Мюррей Ротбард - Показания против Федерального резерва

• Название: Показания против Федерального резерва
• Автор: Мюррей Ротбард
• Издательство: Социум
• Жанр: Экономика
• Год: 2003
• ISBN: 0-945466-17-Х

Книга начинается с краткого рассмотрения теории денег и банковского дела, а затем освещает ключевые моменты реальной истории создания Федеральной резервной системы. Автор описывает борьбу между конкурирующими элитами и их объединение для достижения цели создания ФРС.

Автор призывает к упразднению центрального банка и восстановлению золотого стандарта.

---

«Прочие активы Федерального резерва», будь то кредиты банкам или здания, принадлежащие Федеральному резерву, также следует списать, хотя некоторые активы, наверное, можно спасти.

Наличные деньги в обращении — просто старые бумажные деньги, эмитированные Министерством финансов,   — должны быть сразу отменены, а СДР (8 млрд.долл.) были бесперспективным экспериментом в области мировых правительственных денег, которые, как полагали кейнсианцы, станут основой новых мировых неразменных бумажных денег. И то и другое следует немедленно отменить.

У нас остается на 11 млрд долл. единственно реальных активов Федерального резерва — его золотой запас, которые должен обеспечивать приблизительно 421 млрд долл. обязательств Федерального резерва. Из общей суммы обязательств Федерального резерва приблизительно 11 млрд долл. — это «капитал», который должен быть списан при ликвидации, и 6 млрд долл. — это депозиты Министерства финансов в Федеральном резерве, которые должны быть аннулированы. Таким образом, мы имеем 11 млрд долл. золотого запаса против 404 млрд долл. обязательств.

К счастью для предлагаемого нами процесса ликвидации «11 млрд долл.» золотого запаса, по оценке Федерального резерва, — это «липа» чистой воды, так как золото оценено по совершенно произвольной «цене» 42,22 долл. за унцию. Федеральный резерв владеет 260 млн унций золота. Во сколько их следует оценить?

Золотой запас Федерального резерва должен быть переоценен в сторону повышения так, чтобы золотом можно было оплатить все обязательства Федерального резерва, в основном это банкноты и депозиты Федерального резерва, по 100 центов в долларе. Это означает, что золотой запас должен быть оценен так, чтобы 260 млн . унциями золота можно было погасить 404 млрд долл. обязательств Федерального резерва.

До 1933 г. в условиях золотого стандарта цена золота была установлена на уровне 20 долл. за унцию. С 1933 г. по конец 1971 г., когда золотой стандарт был отменен,  цена золота была зафиксирована на уровне 35 долл. за унцию золота. С 1971 г. мы живем в условиях неразменных бумажных денег, но золотой запас Федерального резерва произвольно оценен в соответствии с законами США по 42,22 долл. за унцию. Налицо явно абсурдная недооценка, учитывая, что цена золота на мировом рынке в последние годы колеблется от 350 до 380 долл. за унцию. В любом случае, поскольку мы возвращаемся к золотому стандарту, то какой бы ни была новая цена золота, все 100% золотого запаса Федерального резерва должны быть разделены среди его кредиторов. В первоначальном определении содержания золота в долларе нет ничего сакрального, как только мы станем его придерживаться, у нас появится золотой стандарт.

Если мы хотим переоценить золото так, чтобы 260 млн золотых унций можно было оплатить 404 млрд долл. обязательств Федерального резерва, то новая фиксированная стоимость золота должна быть установлена путем деления 404 млрд долл. на 260 млн унций и равна 1555 долл. за унцию. Если мы переоценим золотой запас Федерального резерва по «цене» 1555 долл. за унцию, тогда 260 млн унций будут стоить 404 млрд долл. Или,  другими словами, «доллар» будет определен как 1/1555 унции золота.

Как только эта переоценка произойдет, Федеральный резерв может и должен быть ликвидирован, а его золотой запас разделен. Банкноты Федерального резерва должны быть изъяты из обращения и обменены на золотые монеты, отчеканенные Министерством финансов. Счета до востребования, открытые банками в Федеральном резерве, будут обменены на золотые слитки, которые потом будут помещены в хранилища банков, а депозиты, открытые самими банками, будут погашаться их  владельцам золотыми монетами. Короче говоря, Федеральный резерв будет упразднен одним махом, а Соединенные Штаты и их банки вернутся к золотому стандарту с «долларами», погашаемыми золотыми монетами по курсу 1555 долл. за унцию. И вновь, как и до гражданской войны, каждый банк должен будет сам о себе заботиться .

Огромным преимуществом данного плана является его простота, так как его реализация потребует лишь минимальных изменений в банковском деле и денежной массе. Хотя будет упразднен Федеральный резерв и вос становлен золотой стандарт, в этот момент банковская деятельность с частичным резервированием не будут объявлена незаконной. Реформа не будет касаться банков, но теперь, когда Федеральный резерв и его младший партнер, федеральное страхование вкладов, будут упразднены, банки, наконец, станут самостоятельными, и каждый банк будет отвечать за свои действия[68]. Не будет кредитора в последней инстанции, не будет финансовой помощи за счет налогоплательщиков. Наоборот, при  первых признаках затруднений в погашении любого своего счета золотом любой банк будет вынужден немедленно закрыть свои двери и ликвидировать свои активы в пользу своих вкладчиков. Золотомонетный стандарт вкупе с незамедлительной ликвидацией любого банка, который не способен выполнить свои обязательства, приведет к столь «твердой» и здоровой свободной банковской системе, что проблема инфляционного кредита или фальшивомонетничества будет сведена к минимуму. Возможно это «второе наилучшее» решение по сравнению с идеалом, считающим банкиров, использующих частичное резервирование, растратчиками, но этого по крайней мере достаточно для великолепного временного решения проблемы, пока люди не будут готовы к банковскому делу со 100%-ным резервированием.

Примечания

1

Прогрессивная эра - период политики реформизма 1900—1917 гг., которую проводили президенты Т. Рузвельт и В. Вильсон.

2

См. также: Ротбард М. Государство и деньги: Как государство завладело денежной системой общества. Челябинск: Социум, 2003. С. 10 — 27.

3

См. также: Ротбард М. Государство и деньги: Как государство завладело денежной системой общества. Челябинск: Социум, 2003. С. 27 — 37.

4

Развивающаяся экономика — экономика, в которой происходит увеличение инвестированного капитала в расчете на душу населения (см. Мизес Л. фон. Человеческая деятельность: трактат по экономической теории. М.: Экономика, 2000. С. 277 — 283).

5

Так, Армистед Доби пишет: «Передача складской расписки, в общем, дает такое же право, как и действительная поставка товаров, на которые она выдана» (Dobie A. M. Handbook on the Law of Bailment and Carriers. St. Paul, Minn.: West Publishing, 1914. P. 163).

6

Jevons W. S. Money and the Mechanism of Exchange. 15th ed. L.: Kegan Paul, [1875] 1905. P. 206-212.

7

См.: Rothbard M. N. The Mystery of Banking. N. Y.: Richardson & Snyder, 1983. P. 94. Об этих решениях см.: Holden M. The Law and Practice of Banking. Vol. 1: Banker and Customer. L.: Pitman Publishing, 1970. P. 31-31.

8

Michie A. H. Michie on Banks and Banking. Rev. ed. Charlottes-ville, Va.: Michie, 1973. 5A. P. 1-31; Ibid. 1979 Cumulative Supplement. P. 3-9. См.: Rothbard. The Mystery of Banking. P. 275.

9

Банк Амстердама, честно проводивший политику 100%-ного резервирования с момента своего учреждения в 1609 г. до тех пор, пока не поддался соблазну финансировать нидерландские войны в  конце XVIII в., зарабатывал тем, что требовал от своих вкладчиков обновлять свои банкноты, скажем, в конце года, и за это обновление взимал плату (см.: Nussbaum A. Money in the Law: National and International. Brooklyn: Foundation Press, 1950. P. 105).

10

Я обязан этой точкой зрения д-ру Дэвиду Гордону (см.: Rothbard M. N. The Present State of Austrian Economics. Auburn, Ala.: Ludwig von Mises Institute Working Paper, November 1992. P. 36).

11

Этот холокост способны остановить только Федеральный резерв и Министерство финансов, просто напечатав всю требуемую наличность и выдав ее банкам, но это вызовет пожар безудержной инфляции.

12

Успешный картель с целью расширения банковского кредита некоторое время функционировал во Флоренции во второй половине XVI в. В то время во Флоренции существовало около полудюжины банков, доминирующее положение среди которых занимал банк Риччи. Он и возглавил сплоченный картель банков, которые принимали и выдавали расписки друг друга, не беспокоясь о их погашении звонкой монетой. Результатом стала крупномасштабная экспансия и последовавший за ней продолжительный банковский кризис (Cipolla С. М. Money in Sixteen Century Florence. Berkeley and Los Angeles: University of California Press, 1987. P.101-113).

Вероятно, учреждение Банка Амстердама в 1608 г. и вслед за ним других банков со 100%-ным резервированием в Европе явилось реакцией на бумы и спады, вызванные расширением банковского кредитования, во Флоренции за несколько лет до этого.

13

Об экономических циклах см.: Rothbard M. America's Depression. 5th ed. Auburn, Ala: Mises Institute, 2000. P. 3-36.

14

Небольшое исключение: некоторые замечательные своими малыми размерами правительства, такие, как в Монако или Лихтенштейне, выпускают прекрасные марки, которые с удовольствием покупают коллекционеры. Иногда, конечно, правительства захватывают и монополизируют услуги или природые ресурсы и продают соответствующую продукцию (например, леса) или продают монопольные права эту продукцию, но это редкие исключения в вечном стремлении правительств получать доходы за счет применения принуждения.