Макаров Олег - Биржевые миллионы, кто и как заработал их на российском фондовом рынке.

• Название: Биржевые миллионы, кто и как заработал их на российском фондовом рынке.
• Автор: Макаров Олег
• Издательство: Группа Компаний «АЛОР»
• Жанр: Ценные бумаги и инвестиции
• Год: 2011

Разумеется, интрига, представленная в заглавии, не может быть исчерпана в содержании не только этой книги, но любой другой, будь она хоть в десять раз объемнее. Долгосрочное инвестирование на фондовом рынке, краткосрочные спекуляции, направленный трейдинг, арбитраж, опционные стратегии, скальпинг – это лишь краткий список методов, с помощью которых зарабатывают биржевые миллионы. Несомненно и то, что в нашем профессиональном биржевом сообществе есть немало интереснейших личностей, внесших свой вклад в формирование того рыночного пространства, в котором любой индивидуум, вчера лишь узнавший о существовании акций в свободной продаже, пытается реализовать свои инвестиционные чаяния. А проще говоря, заработать немного денег – кто-то несколько тысяч рублей, а кто-то и миллионы. На страницах этой книги Вам будут представлены мнения очень разных людей – о том, как не дать утонуть Вашим капиталам или просто сбережениям в биржевых штормах и штилях, как доплыть вместе с ними в тихую гавань прибылей и стабильного дохода. Эти люди знают, о чем говорят, ведь они профессионалы этой индустрии. И что критически важно, они успешные профессионалы, доказывающие это не первый год. Флагманское интервью этого сборника – с Президентом Российского биржевого союза Анатолием Григорьевичем Гавриленко, человеком, почти двадцать лет назад стоявшим у начал первых отечественных биржевых площадок. А точнее, той цивилизованной, тщательно продуманной и отрегулированной современной нам рыночной среды, в рамках которой любой человек доброй воли, пытливого ума и деятельного темперамента может поставить перед собой эту прекрасную цель – заработать свои биржевые миллионы.

Москва 2011 При поддержке Группы Компаний «АЛОР»

Сборник подготовлен и издан при поддержке Группы Компаний «АЛОР»

---

Как было сказано на страницах этой книги, мои личные результаты торговли мною не скрываются. Я нарочно зарегистрировался на конкурсе Лучший частный инвестор биржи РТС 2011 под ником mako (что и означает Макаров Олег) и к моменту написания этих строк за полтора месяца торговли на конкурсе продемонстрировал доходность 45%. Трейды не занимают у меня более получаса в дневное время и выполняются в соответствии с теми самыми стратегиями, которые я и преподаю на своих мастер-классах. К чему я пришел после длительного «путешествия дилетанта», так это понимание, что без торговой системы на рынке ты – ничто.

Незыблемая догма состоит в том, что ваш «брачный договор», ваша торговая система в перспективе должна доказать способность стабильно и однотипно зарабатывать деньги. Ничто, как известно, так не укрепляет взаимоотношения, как регулярность.

Для меня, краткосрочного трейдера, критическое условие состоит в том, что моя система должна давать сигнал на сделку в течение восьми своих временных периодов (скажем от шести до двенадцати). И четыре из семи сигналов должны быть прибыльными. Разумеется, если мы находимся в активном – то есть ликвидном и волатильном рынке. А только в таких условиях теханализ и торговля, основанная на нем, имеют смысл. Если, скажем, в течение двенадцати пятиминуток не появляется сигнала к трейду, я понимаю, что это вялый безыдейный рынок, который, начни в нем торговать, будет лишь отнимать деньги и нервы. Начинающие трейдеры проигрывают, как правило, в двух случаях: при неправильном определении направления движения и на медленном вялом рыке, открывая одну за другой убыточные сделки. Дело в том, что медленный рынок кажется им более безопасным, вместе с тем их тревожная внутренняя природа крайне недовольна, если трейд не начинает приносить прибыль моментально. Соответственно, они закрывают позицию, которая не успела показать прибыль. Затем торгуют вновь. Здесь просматривается «детская болезнь» трейдера – ни за что не покидать рынок в боязни пропустить раздачу подарков.

В связи с этим, еще один концептуальный смысл торговой системы состоит в том, что, она во-первых, генерирует сигнал о преодолении рынком этого самого хаотичного вялого состояния и готовности продолжить предыдущий импульс. И второе, в случае особо агрессивных стратегий, система позволяет торговать в коррекциях к основному тренду, если он «зарвался» и, похоже, наступил на грабли панической перепроданности или истеричной перекупленности. Не факт, что мы увидим драматичный разворот… Но почему надо отказывать себе в удовольствии прокатиться на горке в глубокую коррекцию с локальной вершинки тренда или поучаствовать в ралли по сжатию запоздалых шортов? Как тут не припомнить остроумное и образное замечание Уоррена Баффета. «Когда вы покупаете акцию, – делился он своими реминисценциями, -это очень скоро начинает походить на то, что вы купили долю в бизнесе некоего субъекта, имя которого господин Рынок. И у этого вашего партнера есть удивительная черта: он каждый день прибегает к вам и хочет то выкупить у вас вашу долю обратно, то продать вам еще большую. Нужно помнить, что этот господин не совсем уравновешенный субъект. И лучше не вслушиваться в каждое его заявление. Однако иногда вы замечаете, что этот эмоционально неуравновешенный господин продает свои доли в бизнесе, действительно, по бросовым депрессивным ценам. (Сбербанк по 15 рублей за акцию зимой 2009 года). И тогда надо покупать. А иногда у него случается маниакальный эпизод, и он предлагает сумасшедшие деньги за вашу долю – вот тогда надо продавать ему»… Баффет делает это на основании фундаментального анализа и колоссального чутья. Для нас же, технических трейдеров, существуют графики, индикаторы и наша способность их интерпретировать. Этого маниакально-депрессивного субъекта мы должны постоянно держать под контролем. Выкупать у него долю в бизнесе, когда цена депрессивна, и продавать обратно, когда им владеет эйфория. И вся эта история болезни записана в графиках.

Конечно, нередки случаи, когда вы берете сделку и через минуту чувствуете, что будто схватились за оголенный провод под напряжением. Бросьте его немедленно! Зафиксируйте убыток. И не плачьте, не жалейте себя. Ваша прибыльная сделка на расстоянии вытянутой руки от вас. В восьми случаях из десяти следующий сигнал на вход будет архиприбыльным, покроет ваш небольшой убыток и принесет прибыль, достаточную, чтобы вернуть вашу веру в благосклонность судьбы.

Ну и, разумеется, одних прибыльных сигналов на вход мало, чтобы система, действительно, стабильно генерировала прибыль. Нужно своевременно снимать готовое мясо с углей. А не то оно само станет углями. Сколько я слышал историй на своих мастер-классах о том, что трейдер «пересидел» в прибыльной позиции. И вынужден был фиксировать убытки. Такие ситуации я именую синдромом случайного успеха. Малоопытному спекулянту повезло угадать вход в сделку. Однако системность в его поведении напрочь отсутствовала. Он не смог увидеть настигшую тренд слабость, пропустил разворот и угодил со своей прибылью в глубокую коррекцию.

Торговля без системы является прямой дорогой к стабильным, я бы даже сказал, системным убыткам, надеюсь, это уже очевидно. Вместе с тем, не будем строить иллюзий – дисциплинированный системный подход также не является панацеей от убытков. И в такие моменты эмоциональное воздействие не должно ставить вам подножку, как трейдеру. Переход рынка из тренда в диапазон – наиболее вероятная причина таких убытков. Непонятно, когда точно менять подход в системе с трендового на диапазонный характер, а когда снова возвращаться к трендследящим стратегиям. И здесь возникает ловушка произвола личности. Трейдер совершает сделки по интуиции, в расчете поймать локальную вершину или дно. И порой угадывает! Наиболее общим объяснением этого факта является феномен случайного самоусиления. Мы отнюдь не всегда вознаграждаемся прибылью за правильные сделки, так же как не всякий раз наказываемся убытком, нарушая правила. А ведь насколько проще было бы учиться торговать, если каждый раз, когда трейдер следует или не следует методу, он бы, как собачка Павлова, получал «электрошок» убытка или «мясное рагу» прибыли, тем самым вырабатывая условный рефлекс.

Но, как противник, пытающийся заставить нас поступать неправильно, и тем самым получить над нами преимущество, краткосрочный рынок время от времени посылает нам дезинформацию. Этой дезинформации является то, что цена спонтанно меняет свое поведение, так что даже опытный трейдер должен быть бдительным и готовым гибко приспособить свои подходы к этим переменам. Обычный же человек с обыденным мышлением, решивший, что теперь он внутридневной биржевой трейдер только потому, что вчера открыл брокерский счет, не способен унести с рынка ничего.

Будем честными с собой до конца – мы лишь в определенной степени действительно обладаем индивидуальным независимым сознанием и поведением. Все, что мы представляем собой, как личность, на самом деле, во многом является продуктом общества, в котором мы выросли и продолжаем жить. Вне структур окружающего мира и его коллективного сознания, требующего от нас дисциплины, руководства общими целями и задачами, откладывания на второй план личностных предпочтений, мы нередко инфантильны, наполнены противоречивыми эмоциями и слабы. Вместе с тем, частный трейдинг является занятием такого рода, где человек предоставлен сам себе, у него нет начальников, надзирающих за соблюдением правил, дисциплины. Проще говоря, беда частного домашнего трейдера в том, что над ним не стоит риск-менеджер. Человек, предоставленный самому себе перед торговым терминалом, это деспот своих поступков – сколь печален бы ни был их результат. Рядом нет коллектива, который скрывал бы либо корректировал его инфантилизм. И в результате свою биржевую деятельность частный трейдер наполняет всем своим человеческим содержанием. А значит, увы, проигрывает, пока ошибочно воспринимает рынок как дружественный коллектив по совместному созданию торговой прибыли для большинства его членов. Возможно, это и верно. Но только для его профессиональных либо почти профессиональных участников. Для дилетанта он полон ловушек и обманов.

Настоящая торговая история любого инвестора начинается с убытка. Относитесь к первым убытком легко – это всего лишь плата за ученичество. А вот попытка немедленно и с агрессивной серьезностью вернуть эти деньги бесперспективна. Тем не менее, немалое число начинающих не в состоянии смириться с потерями: они, если вообще продолжают торговать, либо выпрашивают свои деньги обратно (мелкие бессистемные сделки), либо пытаются отобрать силой (высокорисковая игра «ва-банк»). Попытка отыграться – это путь в никуда. Рынок не вернет ваши деньги, пока вы не станете «Другим человеком». Пусть это и звучит с оттенком экзистенциализма, но практика показывает, что только «Другой» стабильно зарабатывает на бирже. Так что главное испытание и вызов рынка – способность к метаморфозе. Но кто он, этот редкостный тип, стабильно обыгрывающий рынок? Попробуем обозначить признаки необходимой метаморфозы: