Роберт Грисволд - Как купаться в деньгах

• Название: Как купаться в деньгах
• Автор: Роберт Грисволд
• Издательство: Попурри
• Жанр: О бизнесе популярно
• Год: 2002
• ISBN: 985-438-684-8

Как стать богатым и удачливым? Полная методика Роберта Грисволда, который помог сделать это тысячам людей на своей родине, впервые представлена широкому кругу читателей на русском языке.

---

К счастью, я развил свое «сознание преуспевания» до должного уровня и сегодня, вкладывая деньги, имею превосходные результаты.

Даже после того как вы переборете в себе «сознание бедняка», необходимо уделять самое пристальное внимание проблеме использования своих сбережений. При таком подходе вы до конца жизни будете иметь возможность заниматься тем, что считаете наиболее стоящим и приятным для вас, не беспокоясь о деньгах.

В процессе изучения различных форм инвестирования, таких как вклады в недвижимость, акции, облигации, золото, депозитные сертификаты, фонды денежного рынка и другие взаимные фонды, я подписывался на многие финансовые бюллетени консультативно-рекомендательного характера. Большинство из них утверждает (и я вполне с этим согласен), что лучший путь для многих людей — это вкладывать деньги в акции через открытые взаимные фонды паевого типа.

Однако эти рекомендательные источники дают противоречивые советы относительно того, акции каких фондов покупать, а каких — продавать, и в то время как одни оптимистически советуют покупать, другие рекомендуют продать и поместить деньги в фонды денежного рынка либо в краткосрочные ценные бумаги казначейства США. Мне потребовалось несколько лет, чтобы отсортировать те источники, чьи извещения о выплатах оказывались гораздо скромнее, чем восторженные предложения, в которые вы должны были поверить. Подвергать такие источники проверке путем проб и ошибок может оказаться весьма затратным предприятием.

Гораздо лучшим способом будет подписка на справочное издание типа «Финансовый дайджест Хадберта» (Hulbert Financial Digest), который представит вам объективный рейтинг более чем 130 изданий инвестиционных консультантов. ФДХ (HFD) сообщает текущий результат и сравнивает результаты предыдущих 36 месяцев использования всех инвестиционных портфелей, рекомендованных указанными изданиями, по индексу суммарного годового дохода Уилшир-5000 (Wilshire 5, 000’s). Как явствует из названия, этот индекс прослеживает цены 5000 различных акций и облигаций и является куда более представительным, чем индекс Доу-Джонса, включающий только 30 первоклассных ценных бумаг.

Данный дайджест оценивает также степень рискованности каждого издания. Это важно, так как некоторые из них вполне могли показать хороший результат, но рекомендуемые ими вложения могут быть для вас слишком рискованными. Например, если вы вышли на пенсию или приближаетесь к этому рубежу, то, вероятно, будете более заинтересованы в безопасных, умеренных вложениях, которые защитят ваш капитал и обеспечат надежный доход, чем в тех, которые потенциально могут обеспечить больший доход, но при высоком риске.

Ежегодно в январе и июле в выпуске «Финансового дайджеста Халберта» публикуются текущие данные и многолетний результат по годам для изданий, начиная с 1980 г.

После того как вы выберете одно или несколько изданий инвестиционных консультантов по вашему вкусу, у вас в руках будут хорошие исходные данные для принятия разумных решений по помещению ваших денег. Даже в случае, когда вы предпочтете привлечь менеджера-профессионала для управления вашим инвестиционным портфелем, а не заниматься этим самостоятельно, вы убедитесь, что полученная из изданий информация поможет разъяснить менеджеру ваши идеи и взгляды на инвестиционную практику, а также разовьет способность оценивать качество работы, которую он для вас выполняет.

Если у вас нет времени или желания управлять своим инвестиционным портфелем самостоятельно, значение хорошего менеджера поистине трудно переоценить. Многие из них обладают достаточной компетентностью и добросовестностью, чтобы помочь вам получить гораздо больший доход с вашего капитала, чем тот, на который вы могли бы рассчитывать сами. И все же лучше, по моему мнению, постоянно контролировать свои вложения, получая отчет каждый месяц или ежеквартально. Будет надежнее, если вы настоите на том, чтобы ни одна покупка или продажа не производилась без вашего письменного разрешения. Я знаком с людьми, которые потеряли все свои сбережения, полностью перепоручив управление менеджеру и не вмешиваясь в его действия вплоть до ситуаций, когда что-либо изменить было уже поздно.

Традиционно лучшим помещением денег считалось 1) собственное дело (при условии, что вы достаточно подготовлены, чтобы заниматься собственным бизнесом), 2) дом и другая недвижимость (хотя в последние годы дома и недвижимость были не так высоки в цене, как раньше, особенно в б0-е и 70-е годы), 3) взаимные фонды и 4) ценные бумаги.

На мой взгляд, для тех, у кого нет собственного дела либо же есть, но имеются также свободные деньги для инвестиционных вложений, лучшей формой являются взаимные фонды. Преимущество взаимных фондов над акциями или ценными бумагами определенного типа заключается в диверсификации, т. е. в распределении инвестиционного портфеля между различными финансовыми инструментами. Успех вашего вложения не зависит от результатов деятельности одной компании или отдельной отрасли, если только вы не вкладываете деньги в секторные фонды. Секторный инвестиционный фонд специализируется на ценных бумагах одной отрасли, например золотодобывающей или электронной, такой фонд гораздо менее диверсифицирован и в целом является рисковым в большей степени, чем фонды, включающие пакеты нескольких отраслей.

Вы можете вложить деньги во взаимный фонд, который берет комиссионный сбор, называемый «нагрузкой», либо купить акции у фонда, продающего без первоначальной комиссии, и не платить сбор.

Исследования показывают, что фонды без «нагрузки» не уступают фондам с «нагрузкой», поэтому имеет смысл вести дела с фондом, не взимающим комиссионных. Фонд должен удовлетворять вашим целям и иметь хорошие результаты не только за предшествующий год, но и за период в 3, 5 или 10 лет. Другое преимущество взаимных фондов заключается в управлении профессиональными менеджерами, анализирующими конъюнктуру и определяющими, какие бумаги выгоднее купить и продать.

Если вы вложили деньги в фонд, который является членом «семьи» фондов, включающей фонды денежного рынка, такие как «Авангард» (Vanguard), «Т. Роу Прайс» (Т. Rowe Price), «Скаддер» (Scudder), и в какой-то момент вам показалось, что перспективы вашего фонда не очень хороши, простым телефонным звонком вы можете продать свои акции и вложить деньги в более надежный фонд денежного рынка, где они будут приносить доход, пока ситуация с акциями не изменится к лучшему. Когда это произойдет, по телефону вы можете отдать распоряжение перевести деньги в тот фонд, входящий в «семью», который покажется вам наиболее привлекательным. Вы можете также ликвидировать свой пай в фондах одной «семьи» и купить акции в фондах другой, либо употребить деньги на иное вложение.

Но как узнать, когда лучше держать деньги в акциях или ценных бумагах, а когда в облигациях фондов денежного рынка? Я не знаком с человеком, который бы наверняка знал, что произойдет на рынке в тот или иной день, но для себя я усвоил простое правило, которое помогает определить, где держать деньги. Надеюсь, оно окажется полезным для вас.

Правило это заключается в следующем. Когда Федеральная резервная система (ФРС), возглавляемая ныне Аланом Гринспэном, устанавливает курс на снижение процентных ставок, фондовые акции и облигации (большинство, если не все) будут расти в цене. Когда Федеральная резервная система устанавливает курс на повышение ставок, акции и облигации пойдут вниз. Я считаю тенденцию установившейся, когда процентные ставки повышаются дважды кряду, и не считаю, что курс сменился на новый, пока они не снижены также два раза подряд.

Если вы удачно выбрали фонд и вложили деньги в акции или облигации, то получите максимальный доход, сохраняя свое вложение, пока процентные ставки находятся на низком уровне, и перебрасывая деньги на денежный рынок, когда ставки проявят тенденцию к повышению,

Главное состоит в том, чтобы заставить ваши деньги работать наилучшим образом, и вы будете лучше подготовлены к этому, если хорошо информированы и чувствуете, что заслуживаете этого.

ГЛАВА 7 Короткие советы для достижения успеха в жизни

Не боль извне причиняет вам страдание, а ваше признание боли; и в вашей власти избавиться от него.

Марк Аврелий (Marcus Aurelius)

В течение многих лет я отыскивал в истории человечества мудрые изречения людей, чьи судьбы принято считать удачливыми. В этой главе вам предлагаются некоторые наиболее ценные идеи, методы и просто советы для достижения успеха в жизни из тех, что мне удалось собрать. Они подкрепят и дополнят способы и приемы, представленные в предыдущих главах, чтобы помочь вам обрести финансовое благосостояние и спокойствие духа.

Эти заимствованные жемчужины мудрости предлагаются вам в сочетании с моими собственными открытиями и размышлениями на ту или иную тему, основанными на опыте моей жизни и наблюдениях за успехом других людей, которые жизненной практикой проверили заложенные в них идеи. Хотя каждой теме можно было бы уделить больше внимания, иногда практичнее и эффективнее иметь информацию в сжатой форме. Исходя из этого расчета, я и предлагаю вам короткие советы для успеха в жизни, затрагивающие следующие аспекты: