Эл Чалаби - Очнись! Выжить и преуспеть в грядущем экономическом хаосе

• Название: Очнись! Выжить и преуспеть в грядущем экономическом хаосе
• Автор: Эл Чалаби
• Жанр: Управление, подбор персонала
• Год: 2009
• ISBN: 978-5-9693-0095-8

Надеетесь, что получите работу получше, переедете в более просторный дом, а уйдя на пенсию по старости, будете жить в достатке? Полагаете, что дела у вас идут как нельзя лучше? Очнитесь! Небывалое процветание, которым страны Запада наслаждаются на протяжении более 50 лет, невозможно сохранить. Равновесие сил стремительно смещается в пользу более предприимчивых стран, что в сочетании с расширением пропасти между богатыми и бедными, подъемом глобального терроризма, впечатляющим ростом китайской экономики, нарастающей по спирали задолженностью и старением населения делает неотвратимым коренное изменение образа жизни населения богатого Запада. То, что происходит, имеет более радикальные последствия, нежели что-либо, пережитое нынешними поколениями. Но в мрачный оборот дел необязательно будут вовлечены все. Авторы книги дают практические советы и рекомендации, показывая читателям, как не только выжить, но и преуспеть в условиях надвигающегося экономического хаоса.

Книга адресована широкому кругу читателей.

---

Поскольку, как известно большинству бизнесменов, стоимость рабочей силы в общем более важна, чем затраты на сырье или какие-либо другие издержки производства, продолжающееся давление дешевой рабочей силы Китая и других стран Третьего мира вызовет устойчивые дефляционные импульсы, которые будут усугублены ростом «реальных» (т. е. учитывающих инфляцию) процентных ставок на Западе. Эти ставки будут повышать для того, чтобы замедлить и обуздать темпы накопления долга.

Экономика Китая занимает уже шестое место в мире; к 2006 г. она выйдет на четвертое место[2], а к 2010 г., вероятно, станет второй по величине экономикой мира. Китайский средний класс уже насчитывает 100 млн человек и его численность стремительно увеличивается. Примерно столько же в стране пользователей Интернета. В начале 90‑х годов XX в. три четверти строительных кранов мира работали в Китае, из них четверть – в Шанхае.

Всего лишь за несколько лет китайская экономика достигнет положения конкурента США по производственным мощностям. По мере того как Китай будет нагонять США, произойдет следующее:

• Сохраняя превышение экспорта товаров над импортом, Китай продолжит накапливать огромные резервы иностранной валюты – и в первую очередь это относится к его торговле с США. Кроме того, Центральный банк Китая осуществляет настойчивые и энергичные интервенции на валютных рынках в целях поддержания фиксированного обменного курса юаня по отношению к доллару США, а это означает, что Китай приобретает все больше и больше долларовых активов. В настоящий момент эти резервы иностранной валюты хранятся в основном в долларах США и облигациях правительства США. Таким образом, Китай все более повышает свою привлекательность и становится потенциально опасным фактором на рынках капитала США.

• Китай продолжит наращивать военные расходы, создавая противовес односторонней военной гегемонии США, которая долгое время оставалась характерной чертой геополитики. По мере роста военной мощи Китая возрастут и возможности для конфликта с США и их союзниками. Этот прогноз может показаться фантастическим, прежде всего потому, что военная мощь США на бумаге превышает объединенную мощь вооруженных сил всех остальных стран по меньшей мере в десять раз, но мы настоятельно просим читателей присмотреться к доводам, приводимым в этой книге, а затем сделать собственные выводы. Китайский режим не является абсолютно благожелательным – ни по отношению к собственному народу, ни по отношению к ближайшим соседям, в особенности к Тайваню. У Китая есть некий план, который необходимо изучить и принять во внимание.

Инвесторы должны сделать все возможное для того, чтобы оградить себя от финансовых последствий будущих событий прежде, чем они произойдут. В этой книге содержится общий план действий, которые можно предпринять сейчас.

Например, мы рекомендуем сократить задолженность и изменить структуру портфелей ценных бумаг. Это эгоистичные меры. Мы хотим защитить наших читателей, а потому стремимся предоставить им преимущества в виде совета, который не получат или не пожелают получить другие. В то же время мы признаем, что проблемы так называемого Богатого мира, вероятно, усугубят проблемы более бедных стран мира. Разрыв между богатыми и бедными может даже расшириться, что станет одним из факторов, способствующих грядущему хаосу.

Миру, каким мы его знаем, угрожает большая беда. От обстоятельств, с которыми мы сталкиваемся, невозможно уйти. Но возможно и должно подготовиться к тому, чтобы не лишиться всего – инвестиций, домов и бизнеса.

Мы преувеличиваем? Почитайте, пожалуйста, дальше… Не следует сомневаться в жестокости угрожающего нам кризиса. Нельзя забывать уроки истории – геноцид, войны, эпидемии, массовый голод и всевозможные потрясения – хотя бы ради самосохранения.

В прошлом спокойная, комфортная жизнь неоднократно разбивалась вдребезги потому, что люди отказывались замечать признаки изменений до тех пор, пока не становилось слишком поздно для того, чтобы уклониться от неумолимо надвигающегося на них уничтожения.

Часть первая Глобальные противоречия

Мир, в котором мы живем, несомненно, становится перенаселенным. Никогда прежде на нашей маленькой зеленой планете не было столько людей.

Скептики могут относиться к разговорам о перенаселении как к «паникерскому вздору». Многие полагают, что беспокоиться не о чем. Они указывают, что Томас Мальтус в работе «Опыт о законе народонаселения»[3] («On the Principles of Population») еще в 1798 г. предсказывал (ошибочно) нехватку продовольствия из-за абсолютного перенаселения. Однако же мы (а нас более шести миллиардов) отлично живем на планете Земля, и численность населения продолжает расти. Это поразительное достижение. Столь же поразительно то, что его последствия навсегда изменят нашу жизнь.

Мы продолжаем индустриализацию ради прогресса за счет нарушения равновесия Матери-Природы. Да, это так. Мы – довольно безответственные гости на этой планете. Земля просто не в состоянии выдержать темпы, которыми мы расхищаем ее ресурсы, и начинает демонстрировать эту неспособность. Мы истощаем исчерпаемые ресурсы планеты. Все виды сырья от нефти до древесины пользуются рекордно высоким спросом. Мы продолжаем загрязнять реки и океаны. А при столь большой численности народонаселения это означает, что мы нуждаемся во все больших объемах энергии, продовольствия и воды, а также в больших объемах промышленных товаров (основная масса которых все чаще оказывается произведенной в Китае).

К сожалению, человечество увеличивается безответственным образом. Скорее, рост населения обусловлен эгоистическими соображениями. Мы защищаем собственные интересы, а потому разрыв между богатыми и бедными увеличивается как внутри отдельных стран, так и в мире в целом. Богатые продолжают концентрировать богатства. Одновременно ежедневно возрастает число людей, становящихся бедными.

Сегодня в мире живет не просто больше людей, чем когда-либо в прошлом. Благодаря успехам медицины существенно увеличилась и продолжительность жизни. Средняя величина этого показателя достигла исторического максимума, и тенденция к ее увеличению должна сохраниться в XXI в. И чем старше мы становимся, тем приятнее для нас данный прогноз. Но какова цена этих достижений?

Поскольку экономики различных государств стали более взаимозависимыми и взаимосвязанными, чем когда-либо прежде, перечисленные факторы и тенденции имеют последствия и сокрушительные результаты – социально-экономические, политические и экологические. Таким образом, необходимо проанализировать эти сдвиги для того, чтобы понять, как они соотносятся друг с другом и какое значение имеют для нас как для профессиональных и непрофессиональных инвесторов. Изучение одних лишь экономических аспектов долгосрочного инвестирования равносильно пренебрежению более широкой картиной происходящего.

В математике существует направление исследований, называемое теорией хаоса, в которой есть феномен, известный как «эффект бабочки». Его суть состоит в том, что одно мелкое и на первый взгляд незначительное событие в сложной системе может инициировать важные события в других ее частях. Этот эффект получил свое название благодаря часто используемому примеру: бабочка, взмахивающая крыльями в Африке, вызывает цепочку событий, приводящую к возникновению торнадо в Техасе. В этом разделе мы посмотрим на «бабочек», которые, по нашему мнению, способны спровоцировать огромные смерчи…

Рост населения мира

Если вам, как и нам, посчастливилось жить на богатом Западе, вы, несомненно, заметили тенденцию к «уплотнению населения», которое происходит на протяжении примерно последнего десятилетия. Возможно, вы наблюдаете это явление в своем доме или в городе. Обратите внимание на людей, с которыми сталкиваетесь на тротуаре. Обратите внимание на то, что общественный транспорт кажется все более переполненным, что аэропорты перегружены до предела, что любое туристическое направление буквально трещит по швам от наплыва туристов. Если вы вспомните о том, что население мира увеличилось втрое за полвека (да-да, втрое!), то происходящее не вызовет у вас удивления. На этих статистических данных стоит на секунду задержаться. Они пугают вас? Беда в том, что проблема еще более усугубится.

Рост населения на Западе ничтожен по сравнению с ростом населения развивающихся стран. Наряду с повсеместным увеличением численности населения уже проявилась еще одна важная и необратимая глобальная тенденция, которая будет иметь далеко идущие последствия: количество людей старше 60 лет ныне беспрецедентно. Растет не только абсолютная численность этой старшей возрастной когорты, но, что еще более важно, ее удельный вес в населении мира.