Владимир Бочаров - Финансы

• Название: Финансы
• Автор: Владимир Бочаров
• Жанр: Прочая научная литература
• Год: 2008
• ISBN: 978-5-388-00164-1

В пособии рассматриваются основные вопросы по тематике курса «Финансы»: экономическое содержание и назначение финансов, управление капиталом, активами и обязательствами, финансовый анализ и многое другое. Второе издание значительно обновлено, рассмотрены вопросы из новой тематики, учтены самые последние изменения российского законодательства.

Книга рассчитана на студентов и будет незаменима при подготовке к экзамену и выполнению дипломных работ по данному курсу.

---

В распределении стоимости общественного продукта помимо финансов участвует и заработная плата (оплата труда). Данная форма распределения связана с формированием личных доходов работников исходя из количества и качества затраченного ими труда. Заработная плата выражается в денежных средствах, поступающих в собственность отдельных работников и используемых ими для удовлетворения личных потребностей.

Финансовые ресурсы как материальные носители финансовых отношений находятся в распоряжении хозяйствующих субъектов и государства и предназначены для удовлетворения различных общественных потребностей. На микроуровне финансовым источником для выплаты заработной платы служит денежная выручка от реализации товаров (работ, услуг), поступающая на расчетные счета субъектов хозяйствования в банках. Однако выплату заработной платы персоналу предприятий не относят к финансовым отношениям.

Взаимосвязь финансов и прибыли заключается в том, что в последней стоимостной категории материализованы финансовые отношения субъектов хозяйствования с государством и контрагентами, например по выплате налога на прибыль в бюджетный фонд, дивидендов акционерам и др. Кроме того, прибыль — один из основных источников образования финансовых ресурсов у хозяйствующих субъектов и государства.

Вопрос 7 Финансовое обеспечение воспроизводственного процесса

Ответ

Под финансовым обеспечением воспроизводственного процесса понимают финансирование затрат на него за счет финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов и государства.

Систематическое формирование финансовых ресурсов и их рациональное использование имеют приоритетное значение для развития производства и обеспечения потребностей социальной сферы. Снижение объема данных ресурсов, как правило, сокращает возможности развития экономики и решения первоочередных финансовых задач. Оно приводит к падению инвестиционной активности в производственной и социальной сферах, уменьшению объема фонда потребления в составе ВВП. Финансовые ресурсы представляют собой общий объем доступных для расходования денежных средств, образующихся у субъектов хозяйствования и государства. Источником их формирования у первых является главным образом прибыль и амортизационные отчисления; во втором случае – налоги, сборы, внутренние займы и другие поступления в бюджетный фонд.

Объем и структура финансовых ресурсов непосредственно зависят от степени развития и эффективности производства. Чем выше масштабы производства в стране, тем больше (при прочих равных условиях) эти объемы. Поэтому величина ресурсов, инвестируемых в производство, создает объективные условия для его роста на базе современных технологий.

В образовании финансовых ресурсов участвуют все элементы стоимости общественного продукта, и прежде всего – амортизационные отчисления и прибыль. По своей экономической природе амортизация — это процесс постепенного переноса стоимости основных средств и нематериальных активов по мере их износа на производимую продукцию, превращения при ее реализации в денежную форму (в составе выручки от продажи товаров) и накопления ресурсов для последующего воспроизводства амортизируемых активов (имущества). Амортизационные отчисления — целевой источник финансирования капиталовложений, который до начала их осуществления имеет характер свободных денежных средств. Начисленную сумму амортизации основного капитала за отчетный период определяют как величину кредитового оборота по счету «Амортизация основных средств». Начисленные и включенные в издержки производства суммы амортизации поступают на расчетные счета предприятий в составе выручки от реализации, образуя тем самым часть притока денежных средств по текущей деятельности. Дальнейшее ее использование происходит с учетом потребности в обновлении отдельных элементов основного капитала. Возможность использования для обслуживания текущего денежного оборота невостребованной амортизации не изменяет ее экономической природы и предназначения – она отражает кругооборот основных средств, скорость и интенсивность использования, а также возможность их воспроизводства в конкретных условиях хозяйственной деятельности. Объем амортизационных отчислений зависит от стоимости основных средств и принятых норм их амортизации.

Прибыль — одна из ключевых стоимостных (экономических) категорий, которая принимает форму чистого дохода и отражает конечный финансовый результат деятельности предприятий. В отчете о прибылях и убытках показывают несколько видов прибыли, функционально связанных между собой: валовую прибыль; прибыль от продаж; прибыль до налогообложения (бухгалтерскую прибыль) и чистую прибыль, остающуюся в распоряжении предприятия после налогообложения. Однако каждый из видов имеет самостоятельное значение и может быть использован в управлении финансами хозяйствующего субъекта для решения определенного круга задач, так как на величину любого из них влияют факторы, характерные для данного вида[5].

Прибыль служит источником покрытия разных по экономическому содержанию и целевому назначению потребностей. В процессе ее распределения и использования учитываются интересы государства, предприятия, его контрагентов, связанных с ним договорными отношениями, а также отдельных работников. Российское законодательство регламентирует распределение прибыли, поступающей в бюджеты всех уровней в виде налогов и иных обязательных платежей. Распределение оставшейся после этого чистой прибыли находится в компетенции руководства предприятия. Ориентиром здесь может быть состояние основного капитала (степень его физического и морального износа), потребность в пополнении оборотного капитала, необходимость выполнения финансовых обязательств перед акционерами и облигационерами (если предприятие является эмитентом корпоративных ценных бумаг) и т. д.

Для формирования финансовых ресурсов могут быть использованы не только внутренние, но и внешние источники финансирования – средства, мобилизуемые на рынке капитала (банковские кредиты, облигационные займы, эмиссия акций и др.).

Многообразие финансовых отношений, возникающих в процессе стоимостного распределения ВВП, обусловливает наличие разных видов финансовых ресурсов (прибыль, амортизационные отчисления, налоги и сборы, страховые взносы, поступления от внешнеэкономической деятельности и т. д.). Возможности их роста определяет не только объем ВВП, но и его структура, динамика увеличения составляющих элементов.

Финансовые ресурсы необходимы хозяйствующим субъектам прежде всего для финансирования капитальных вложений, пополнения оборотного капитала, обеспечения потребностей социального характера, проведения природоохранных мероприятий и др. Осуществление указанных расходов за счет финансовых ресурсов позволяет обеспечить денежными средствами процесс воспроизводства на микроуровне.

Макроэкономические потребности общественного производства финансируются за счет централизованных ресурсов, накапливаемых в бюджетном фонде. Бюджетные средства направляют на поддержку приоритетных отраслей экономики, социальной сферы, нужд обороны и органов управления и правопорядка. Использование централизованных финансовых ресурсов имеет отраслевую, функциональную и целевую направленность, что находит отражение в федеральном, региональных и местных бюджетах.

Вопрос 8 Финансы как инструмент регулирования экономики

Ответ

Экономика России — это сложный комплекс отраслей, видов производств и территорий, которые развиваются неравномерно. Потребности общества в материальных благах изменчивы, а производство стремится их удовлетворить. Между тем динамичное развитие национального хозяйства возможно лишь при условии тесной взаимосвязи между субъектами хозяйствования. Согласованное функционирование отдельных звеньев экономики обеспечивается посредством ее регулирования. В рыночных условиях оно достигается с помощью перераспределения финансовых ресурсов.

На микроуровне регулирование экономики происходит путем использования хозяйствующими субъектами метода самофинансирования (саморегулирования), т. е. главным образом за счет внутренних финансовых источников (чистой прибыли и амортизационных отчислений). Однако и в этом случае возможно привлечение дополнительных денежных средств с финансового рынка. Перераспределение финансовых ресурсов происходит и в вертикально интегрированных структурах (ФПГ и холдингах) между их участниками.

На практике часто возникает необходимость в использовании дополнительных методов регулирования экономики посредством государственного вмешательства в экономические процессы. Оно обусловлено решением задач, связанных с удовлетворением потребностей всего общества (поддержка из федерального бюджета приоритетных отраслей экономики, реализация крупномасштабных инвестиционных проектов, социальных программ и т. д.). Вмешательство государства базируется на применении законодательными и исполнительными органами власти стоимостных методов воздействия на процессы общественного развития. Используя бюджетную, налоговую, инвестиционную, таможенную политику, государство формирует контрольный механизм влияния на экономику, побуждая хозяйствующих субъектов осуществлять такие варианты развития их деятельности, которые удовлетворяют общественные потребности в товарах и услугах. Однако государственное регулирование имеет объективно обусловленные границы, за пределами которых может произойти ослабление экономических стимулов, снижение эффективности функционирования всего хозяйственного механизма.