Марина Терентьева - Досудебное восстановление платежеспособности хозяйствующего субъекта

• Название: Досудебное восстановление платежеспособности хозяйствующего субъекта
• Автор: Марина Терентьева
• Жанр: Управление, подбор персонала
• Год: 2004
• ISBN: 5-94201-363-2

В работе исследуется с общетеоретических и практически-прикладных позиций проблема досудебного восстановления платежеспособности юридического лица. Рассматриваются правовые и финансовые основы, критерии и средства диагностики платежеспособности, оздоровления финансов, обновления основных средств, оптимизации структуры имущественного комплекса коммерческой организации российской промышленности. Обосновывается система правовых условий (предпосылок), обеспечивающая заблаговременное обнаружение тренда хозяйствующего субъекта к несостоятельности (банкротству) и позволяющая в ходе приведения финансовых параметров системы к установленным критериям – показателям восстановить платежеспособность. Разработаны правовые функциональные модели финансовой состоятельности, возвратности инвестиций при лизинге производственных активов, реструктуризации предприятия (имущественного комплекса), которые в комплексном подходе обеспечивают досудебное восстановление платежеспособности хозяйствующего субъекта. В порядке постановки намечен круг проблем, связанных с кодификацией правил досудебной реабилитации организаций-должников.

Книга адресована научным работникам, предпринимателям, руководителям коммерческих организаций, юристам, финансистам, аспирантам юридических и экономических высших учебных заведений.

---

П. П. Табурчак, А. Е. Викуленко, Л. А. Овчинникова правильно предлагают хозяйственную деятельность компании рассматривать как систему, состоящую из трех взаимосвязанных элементов: ресурсов, производственного процесса и готовой продукции. Входом в эту систему являются материально-вещественные потоки ресурсов (средств и предметов труда) и потоки трудовых ресурсов; выходом системы – материально вещественные потоки готовой продукции. Производственный процесс соединяет вход системы и ее выход, т. е. в результате производственного процесса производственные ресурсы, соединяясь, становятся готовой продукцией. Целью работы коммерческой организации является рентабельность, т. е. по возможности высокий результат в денежном выражении за рассматриваемый период времени. Задача системного анализа – рассмотреть все частные факторы, обеспечивающие более высокий уровень рентабельности. Экономический принцип деятельности предприятия – обеспечение либо максимального выпуска продукции при данных затратах ресурсов, либо альтернативно заданного выпуска продукции при минимальном расходе ресурсов. Условия функционирования предприятия определяются системой долговременных экономических нормативов налогообложения и внешнеэкономическими связями предприятия, т. е. рынком финансирования, рынком купли и рынком продажи. В процессе анализа все факторы следует рассматривать во взаимодействии и обусловленности.[97]

В самом деле, выделяемая нами импортоориентированность спроса российских покупателей неотделима от противоречий государственной финансовой политики, которые долгое время присутствовали в развитии современного российского хозяйства, особенно в период 1990-х гг. Противоречивая финансовая политика наших властей приводила, с одной стороны, к демонетизации производственного сектора, с другой стороны, к бюджетному недофинансированию на протяжении целого ряда лет. Государственное (муниципальное) участие в предпринимательской деятельности влечет нерыночные преференции и перекрестное субсидирование одним субъектам экономики за счет других, что далее приводит к инфляции издержек, а также усилению налоговой нагрузки. Слабый правовой режим на создаваемых российских рынках неразрывно связан с противоречиями государственной финансовой политики переходной эпохи, что одновременно взаимосвязано и с бюджетным недофинансированием, и с ориентацией спроса на импортные товары.

Наличие и развитие группы негативных факторов прослеживается в историческом аспекте. «Монополизированная структура российской экономики, доставшаяся в наследство от социалистического периода, ставила любого кредитора, которому должник отказывался платить за поставленную продукцию, сырье, материалы и т. п., перед вопросом: если сегодня обанкротить должника, то кому завтра поставлять свою продукцию?.. стали все более отчетливо проявляться уродливые явления, когда недобросовестные организации, чувствуя свою полную безнаказанность, намеренно отказывались от оплаты поставленной им продукции. Крупнейшие из таких организаций стали теми точками, от которых по всему народному хозяйству пошли волны неплатежей».[98]

Прошлое нашего государства как единого собственника – работодателя и субъекта планово-административного хозяйствования является закономерной предпосылкой комплекса факторов неплатежеспособности: государственное (муниципальное) участие в бизнесе; инфляция издержек; неконкурентоспособность продукции; раздробленность уставного капитала хозяйственных обществ. Вместе с тем названные причины постоянно дестабилизируют государственные финансы и питают факторы бюджетного недофинансирования, чрезмерной налоговой нагрузки. Сопровождаются выявленные связи фактором дисбаланса функционально-управленческой конфигурации, последствиями технологической старости основных средств отечественных производственных компаний.

Характерно, что обоснование взаимосвязей, взаимозависимостей и взаимодействий между внешними факторами неплатежеспособности после рассмотрения их двусторонних «горизонтальных» связей существенно усиливается, если, например, какие-либо пары факторов (можно тройки и т. д.) комбинировать с внутренними факторами. То же самое прослеживается и от внутренних факторов неплатежеспособности компании к внешним.

Например, неконкурентоспособность продукции какого-то российского хозяйствующего субъекта однозначно взаимосвязана с его устаревшими основными средствами, которые в условиях чрезмерной налоговой нагрузки и противоречивой государственной финансовой политики заменить невозможно. При этом низкорентабельная работа такого хозяйствующего субъекта чаще всего связана еще и с ненадлежащей квалификацией работников, которые не обеспечивают интенсивную маркетинговую политику компании, что вызывает неоптимальность долгов и материальных запасов. Привлечь квалифицированные кадры в данную компанию проблематично, потому что принятие и тактических и стратегических решений затруднено вследствие того, что уставный капитал ее раздроблен, а это, в свою очередь, взаимосвязано с дисбалансом функционально-управленческой конфигурации. Когда неконкурентоспособный товарный поток все-таки выпускается на рынок, его продажи приходится покрывать неденежными расчетами, чаще всего товарообменными операциями. Бартер на неопределенно долгое время отсрочивает поступление реального финансового потока, а отражение суммы зачетных цен полученного товара как денежной выручки приводит к начислению налогов, которые надлежит уплачивать точно в срок. Зачетные цены обменных товаров приходится завышать, чтобы таким образом продавливать более высокие денежные цены, поскольку почти все товарообменные операции все равно завершаются денежными расчетами. Так, инфляция издержек, помимо объективного тренда внутренних цен российского хозяйства к мировым ценам, испытывает еще и дополнительные импульсы от отечественных товаропроизводителей. Номинально завышенные финансовые результаты необоснованно увеличивают налоговые обязанности, которые в силу недостаточности реального финансового потока постоянно отсрочиваются, но на самом деле никогда не будут исполнены. Возникающая налоговая недоимка, не только обременяющая компанию, но и вызывающая неисполнение бюджета по доходам, в дальнейшем влечет бюджетное недофинансирование государственных обязательств. Бюджетное недофинансирование, будучи неразрывно связанным со слабостью правового режима, являясь «одновременно» его причиной и следствием, не позволяет осуществлять масштабные проекты капитальных вложений государственного значения и улучшать инвестиционный климат экономики в целом. Отставание российских коммерческих организаций от передовых зарубежных товаропроизводителей нарастает, и внутренний спрос ориентируется преимущественно на импорт. Так задача создания финансового потока в процессе предпринимательской деятельности еще более усложняется, и хозяйствующие субъекты не имеют возможности укреплять и обновлять свой производственный потенциал, чтобы выпускать конкурентоспособную продукцию. Внутреннее состояние компании с такой микроэкономикой непосредственно отражается на качестве финансового потока, который становится слабым, нестабильным и фрагментарным, а платежная способность компании – соответственно – неудовлетворительной.

Также положительно обосновывает нашу позицию о системной связи условная попытка устранения каким-либо способом одного из факторов неплатежеспособности. Предположим, что в ходе ряда определенных мероприятий удалось искоренить проблему бюджетного недофинансирования. Очевидно, что такая возможность представилась бы только после глубоких и всесторонних мер по усилению правового режима во всех сферах российского хозяйства. Эти меры, в свою очередь, могут быть реализованы лишь при плановом получении стабильных государственных доходов, уровень которых неразрывно связан с оптимальной налоговой нагрузкой на экономику, минимальной налоговой недоимкой, высокой загрузкой мощностей отечественных производственных компаний. Интенсивное использование производственного потенциала неотделимо от решения проблемы обновления основных средств и связано с широким привлечением внутрироссийского спроса к потреблению местной продукции и услуг. Когда внутренний спрос не ориентирован на импорт, значит отечественная продукция конкурентоспособна, бизнес рентабелен и хозяйствующие субъекты ведут правильную маркетинговую политику. Такой позитив возможен при низкой инфляции издержек и, что не менее важно, последовательной государственной финансовой политике. Кроме того, в условиях жесткого правового режима и справедливой конкуренции хозяйствующие субъекты заинтересованы в консолидации и укрупнении акционерного капитала, интересы инсайдерских групп в компаниях сбалансированы, причем государственное (муниципальное) участие в бизнесе с течением времени идет на убыль. То есть нейтрализация одного (каждого) фактора неплатежеспособности возможна лишь путем устранения всей их системы.