Владимир Живетин - Управление рисками банковских систем (математическое моделирование)

• Название: Управление рисками банковских систем (математическое моделирование)
• Автор: Владимир Живетин
• Жанр: Математика
• Год: 2009
• ISBN: 978-5-98664-046-4, 978-5-903140-48-0

Монография посвящена международным и страновым банковским макросистемам, их структурно-функциональному синтезу и анализу, посредством которых производится вероятностная оценка рисков и безопасности, которым они подвержены.

---

– регистрация и лицензирование деятельности кредитных организаций;

– надзор за соблюдением банковского законодательства, нормативных актов Центрального банка, проверка деятельности кредитных организаций.

Третья цель деятельности Центрального банка

Третья цель, стоящая перед ЦБ, – обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Являясь «банком банков», ЦБ выполняет функции главного регулирующего органа платежной системы России. Он организует межбанковские расчеты, служит расчетным центром банковской системы страны; устанавливает правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов в России; координирует, регулирует и лицензирует организацию расчетных (в том числе клиринговых) систем.

ЦБ, подобно центральным банкам других стран, выполняет функцию банкира, финансового консультанта и агента Правительства РФ. На его счетах хранятся средства федерального бюджета, бюджетов субъектов Федерации, государственных внебюджетных фондов. Он может предоставлять кредиты Правительству России на срок не более одного года (для покрытия кассовых разрывов в госбюджете) под обеспечение ценными бумагами и другими активами, если это предусмотрено Федеральным законом о федеральном бюджете.

За исключением тех случаев, когда это предусматривается указанным законом, банк не вправе предоставлять прямые банковские ссуды Правительству РФ для финансирования бюджетного дефицита и покупать государственные ценные бумаги при их первичном размещении.

С 1995 г. происходит отказ от прямого банковского кредитования Правительства РФ и секьюритизация государственного долга, т. е. кредитование государства путем покупки государственных ценных бумаг. Если на начало 1994 г. ссуды ЦБ Минфину РФ составляли 12,8 трлн. руб., а его вложения в государственные ценные бумаги – 0,2 трлн., в начале 1995 г. соответственно 59,5; 7,1 трлн., то на 1 января 1996 г. ссуды были на уровне 58,4 трлн. руб., а вложения в ценные бумаги 35,8 трлн., на 1 января 1997 г. соответственно 57,8; 75,7 трлн., на 1 июня 1997 г. – уже 0,7; 128,9 трлн. руб.

ЦБ консультирует Минфин РФ по вопросам графика выпуска государственных ценных бумаг и погашения государственного долга с учетом их воздействия на состояние банковской системы и приоритетов единой государственной денежно-кредитной политики.

Обслуживание государственного внутреннего долга РФ

Центральный банк осуществляет обслуживание государственного внутреннего долга РФ. Его полномочия в этой сфере определяются федеральным законодательством и, прежде всего, Законом РФ «О государственном внутреннем долге Российской Федерации» от 13 ноября 1992 г.

В соответствии с этим Законом управление государственным внутренним долгом (определение порядка, условий выпуска и размещения долговых обязательств) осуществляется Правительством РФ. Обслуживание долга производят ЦБ и его учреждения посредством осуществления операций по размещению долговых обязательств Правительства РФ, их погашению и выплате доходов в виде процентов по ним или в иной форме.

Функции ЦБ реализуются через его операции. Операции, связанные с выполнением основных функций ЦБ, отражены в его балансе.

Наибольший удельный вес (47,1 %) в активе приходится на операции с золотом и иностранной валютой. Около 37 % составляют операции с ценными бумагами (вложения в ГКО, ОФЗ и другие государственные ценные бумаги, акции акционерных обществ и загранбанков); 2,5 % – ссуды Министерству финансов РФ, банкам и иным клиентам ЦБ.

Основным источником ресурсов ЦБ является эмиссия банкнот и монет – 41,4 % всех пассивов.

Средства на корреспондентских счетах коммерческих банков и обязательные резервы составляют 13,6 %, средства федерального и местных бюджетов, внебюджетных фондов – 7,1 %, средства резервного фонда (для покрытия банковских рисков) и фонда переоценки по операциям с валютными ценностями – 11,5 % всех пассивов. Уставный капитал ЦБ – 3 млрд. руб.

Прибыль ЦБ после направления ее в установленном Советом директоров порядке в резервы и фонды перечисляется в доход федерального бюджета.

Идентификация денежно-кредитной системы России

Для того чтобы разобраться в вопросе идентификации, необходимо обратиться к классификации МВФ. Но перед этим попытаемся самостоятельно определить существующий режим. Политика Центрального банка РФ на протяжении последних лет характеризуется режимом валютного таргетирования, что выражается в особом внимании к вопросу валютных курсов, потоков капитала и другим связанным проблемам. Поэтому следует считать, что стратегия ЦБ определяется режимом таргетирования валютного курса с неявными целями, хотя формально, по документам ЦБ и заявлениям его сотрудников, находится в переходе от таргетирования показателей денежной массы к инфляционному таргетированию.

Подход МВФ своеобразен. Он определяет фактический режим политики и предлагает классифицировать страны по двум основным направлениям: по системе валютного курса, определяемой в соответствии со степенью гибкости и существованием формальной или неформальной цели в виде валютного курса; по системе монетарной политики (monetary policy frameworks). В соответствии с классификацией МВФ по системе валютного курса Российская Федерация относится к режиму управляемого плавания с неопределенными целями. По системе монетарной политики нас причисляют к группе «другие», в соответствии с которой денежные власти не имеют публично разглашенной промежуточной цели, отслеживают различные индикаторы или же не предоставляют информации о своей политике.

Отметим, что считать вариант денежно-кредитной политики ЦБ РФ дискреционным нельзя, в особенности с позиции опыта развитых стран. К примеру, такие страны, как США, Япония и Швейцария, относятся к той же группе «другие», только с независимо плавающим (independently floating) валютным курсом. Однако соотнесение системы монетарной политики любой из этих стран с российским вариантом некорректно, так как не учитывает различия стран по степени развития экономики и финансов и опыта государственного регулирования. Понятие дискреционной политики в полном смысле не может применяться к российской действительности по следующим причинам. Во-первых, самостоятельность ЦБ недостаточна как в отношении правительства, так и в отношении политики, нацеленной на разрешение внутренних проблем, касающихся не только денежной сферы, но и экономики в целом, ее кредитных потребностей. Во-вторых, отсутствие эффективной системы коммуникаций, которая при современной системе дискреционной политики служит не столько для разглашения конкретных целей (что как раз не всегда принято при дискреционном режиме), сколько для налаживания канала ожиданий (в том числе инфляционных), а это является частью расширенной денежно-кредитной трансмиссии. В-третьих, доверие к Центральному банку РФ так и не было достигнуто по причине неэффективных действий в условиях кризисов, неспособности обеспечивать ликвидность банковской системы и, соответственно, действовать в качестве кредитора последней инстанции.

Цивилизованная работа банковской системы предполагает равномерную работу кредитных институтов на всех видах финансовых рынков: работу с корпоративными и государственными ценными бумагами, векселями, иностранной валютой, предоставление кредитов физическим и юридическим лицам, привлечение средств на банковские депозиты и пр.

Наблюдавшиеся в середине 1990-х годов перекосы в работе коммерческих банков (ориентация на работу с ценными бумагами и иностранной валютой) говорили о несовершенстве системы конституционных и экономических правил в национальной экономике, их трансформации, порождающей неопределенность на рынке банковских услуг. Общая стабилизация институциональной среды, наблюдающаяся в последние годы, позволила институтам банковской системы стать активными участниками инвестиционных процессов, а дальнейшее совершенствование государством системы экономических правил регулирования банковской системы (например, введение института частных конкурсных управляющих в банках при банкротстве, полноценная работа бюро кредитных историй и пр.) упрочит это положение.

В сложившейся ситуации в отечественной экономике государству отводится приоритетная роль в реформировании банковской системы России.

Важнейшей задачей государства в современных условиях является формирование благоприятных условий для активизации участия в инвестиционных процессах банковского сектора экономики (банков, инвестиционных компаний, паевых инвестиционных фондов, государственного и негосударственных пенсионных фондов, страховых компаний и прочих финансовых институтов).

Для выполнения поставленной задачи может быть предложен следующий комплекс государственных мер: