Тони Роббинс - Непоколебимый. Ваш сценарий финансовой свободы

• Название: Непоколебимый. Ваш сценарий финансовой свободы
• Автор: Тони Роббинс
• Жанр: Персональные финансы
• Год: 2018
• ISBN: 978-985-15-3928-0

Первый стратег бизнеса в мире Тони Роббинс знакомит вас с правилами составления простых и эффективных планов, которые приведут вас к подлинной финансовой свободе; со стратегиями ведущих инвесторов мира, которые позволяют защищать свое благосостояние; с 4-мя главными принципами, которых придерживаются величайшие финансовые умы мира для увеличения доходов и сведения рисков к минимуму, а также с образом мышления подлинно богатых людей, который поможет вам добиться всего, чего вы заслуживаете. Для широкого круга читателей.

---

Но что будет, если в американской экономике начнутся плохие времена? Это оправданный вопрос. Все мы знаем, что перед экономикой стоят серьезные вызовы, включая террористические угрозы, глобальное потепление, кризис системы социального обеспечения. Но даже в этих условиях она сохраняет динамику и устойчивость, демонстрируя мощную тенденцию роста. В годовом отчете своей компании за 2016 год Уоррен Баффет подробно остановился на данном аспекте, объяснив, каким образом рост населения и производительности труда способствует увеличению богатства для грядущих поколений Америки. «Этот мощный тренд, безусловно, продолжится. Американская экономика останется живой и здоровой, – писал он. – На протяжении последних 240 лет было большой ошибкой делать ставки против Америки, и сейчас не время менять эту тенденцию».

Факт № 5: история показывает, что медведи приходят на рынок в среднем каждые три – пять лет

Думаю, вы уже начали понимать, что надо не спекулировать акциями, а инвестировать в них на долгосрочной основе. Надеюсь также, что вы поняли, почему нет необходимости жить в страхе перед коррекциями. На всякий случай напомню: коррекции случаются регулярно, и никто не может предсказать, когда именно это произойдет. Обычно рынок быстро восстанавливается, продолжая траекторию роста. Страхи, которые жили в вас ранее, можно обратить в силу. Поверьте, для меня эти факты тоже были откровением. Когда я впервые их осознал, все мои тревоги по поводу коррекций развеялись. Это было фактическим доказательством того, что змея на дороге является всего лишь безобидной веревкой.

Но как быть с медвежьими периодами на бирже? Разве они не должны нас пугать? Вообще-то нет. Здесь тоже надо знать несколько ключевых фактов, чтобы действовать на основе понимания, а не эмоций.

Прежде всего вы должны знать, что за 115 лет, прошедших с 1900 по 2015 год, было всего 34 медвежьих года. Другими словами, они наступали в среднем один раз в три года. В последнее время такое происходит несколько реже. За семьдесят лет начиная с 1946 года медведи объявлялись на рынке 14 раз, то есть примерно каждые пять лет. Таким образом, в зависимости от выбранной точки отсчета можно сказать, что медвежьи периоды случаются каждые три – пять лет.

Следовательно, если сейчас вам пятьдесят, то вы можете стать свидетелем еще восьми – десяти таких периодов!

Нам известно, что будущее никогда не бывает точным повторением прошлого. Тем не менее знание истории полезно, поскольку оно позволяет выявить некоторые закономерности. Говорят, что история не повторяется, а рифмуется. Так что же мы можем почерпнуть из столетней финансовой истории? То, что медвежьи годы наступают каждые несколько лет. Как уже было сказано, зима обязательно придет, поэтому лучше свыкнуться с этой мыслью и заранее подготовиться.

Насколько сильным бывает обрушение рынка? История свидетельствует о том, что, когда на бирже наступало медвежье время, индекс S&P 500 опускался в среднем на 33 процента. Более чем в одной трети подобных случаев падение составляло свыше 40 процентов. Я не собираюсь подслащивать пилюлю. Если вы склонны паниковать и при падении продавать все активы, фиксируя убытки в размере более 40 процентов, то для вас такая ситуация равносильна нападению медведя гризли. Но даже если вы вооружены знаниями и стойко держитесь, не продавая активы, то и в этом случае чувствуете себя так, будто вас пропустили через мясорубку.

Даже такой стреляный воробей, как мой приятель Джон Богл, признает, что медвежий год – это вам не прогулка по парку. «Как я себя чувствую, когда рынок обрушивается на 50 процентов? Честно говоря, паршиво. У меня внутри все сжимается. Что я делаю в этом случае? Достаю пару своих книжек с советами не сходить с выбранного пути и перечитываю их!»

Как ни прискорбно, но многие советчики в такие времена сами становятся жертвами страхов и прячутся под столом. Питер Маллук рассказывал, что его компания отличается от других тем, что во время подобных штормов поддерживает постоянную коммуникацию с клиентами. Creative Planning служит своего рода маяком, который непрерывно подает сигналы: «Оставайтесь на выбранном курсе!»

Вы должны знать, что медвежьи периоды не длятся вечно. Если вы взглянете на приведенную далее таблицу, то увидите, что происходило на четырнадцати медвежьих рынках, которые США пережили за последние семьдесят лет. Их длительность варьировалась в самых широких пределах – от полутора месяцев (45 дней) почти до двух лет (694 дня). В среднем они продолжались около года.

Вы заметите, что в медвежьи периоды большинство окружающих заражены пессимизмом. Они выказывают уверенность, что рынок никогда не восстановится, что потери будут только усугубляться, что зима никогда не закончится. Но помните: зима не может длиться вечно! Вслед за ней всегда приходит весна.

Самые успешные инвесторы извлекают для себя выгоду из всеобщего страха и уныния. В такие сумбурные периоды они покупают еще больше активов по бросовым ценам. Сэр Джон Темплтон, один из величайших инвесторов прошлого века, подробно рассказывал мне об этом в ходе нескольких интервью, которые я взял у него незадолго до его смерти в 2008 году. Темплтон, сделавший себе состояние на скупке дешевых акций в середине Второй мировой войны, говорил: «Наилучшие возможности появляются во времена максимального пессимизма».

Факт № 6: медвежьи рынки становятся бычьими, а пессимизм превращается в оптимизм

Вы помните, каким хрупким казался мир в 2008 году, когда происходил коллапс банков, а биржи перешли в режим свободного падения? Рисуя себе в то время будущее, видели ли вы что-либо, кроме тьмы и опасностей? А может быть, вы верили, что хорошие времена не за горами и жизнь скоро наладится?

Как видно из приведенной ниже таблицы, 9 марта 2009 года рынок в конце концов коснулся дна. Знаете, что произошло вслед за этим? На протяжении двенадцати последующих месяцев индекс S&P 500 вырос на 69,5 процента. Потрясающий поворот событий! Только что рынок лежал при последнем издыхании – и тут же один из мощнейших бычьих периодов в истории! В конце 2016 года S&P 500 поднялся на умопомрачительные 266 процентов по сравнению с низшей точкой в марте 2009 года.

Теперь вы понимаете, что имел в виду Уоррен Баффет, когда говорил, что надо жадничать, когда все остальные боятся? Он знает, насколько быстро страх и отчаяние могут смениться безудержным оптимизмом. И действительно, когда на рынках царит подавленность, такие суперинвесторы, как Баффет, считают это положительным признаком того, что скоро настанут хорошие времена. Видимо, в 1960-е годы он слушал песни группы The Mamas & the Papas, в которых говорилось о том, что самый темный час наступает перед рассветом.

Та же самая закономерность прослеживается и в индексе потребительского доверия – показателе, отражающем степень оптимизма потребителей. В медвежьи периоды комментаторы нередко замечают, что уровень потребления падает, поскольку люди тревожатся по поводу своего будущего. Создается порочный круг: потребители тратят меньше денег, поэтому компании, соответственно, тоже зарабатывают меньше. А если у компаний сокращаются доходы, то как же можно ожидать роста от фондового рынка? Возможно, вы тоже так считаете. Но этот период потребительского пессимизма зачастую является идеальным временем для инвестирования. Взгляните на приведенную ниже таблицу – и вы увидите лучик света как раз в те моменты, когда доверие потребителей находилось в низшей точке.

Почему? Потому, что фондовый рынок живет не сегодняшним днем. Биржа всегда смотрит в будущее. Для нее имеет значение не текущее состояние экономики, а ее перспективы. И когда все кажется ужасным, маятник обычно начинает двигаться в противоположном направлении. В истории США каждый без исключения медвежий рынок сменялся бычьим.

История такой невероятной устойчивости существенно облегчает жизнь долгосрочным инвесторам в американский рынок. Плохие времена всегда сменяются хорошими. А что с другими странами? Наблюдаются ли там схожие закономерности смены медвежьих и бычьих рынков?

В целом да. Однако Япония столкнулась с очень сложной ситуацией. Помните, как в 1980-е годы складывалось впечатление, что японские компании будут править миром? Японский индекс акций Nikkei 225 вырос за годы эйфории в шесть раз, в 1989 году достигнув отметки 38 957 пунктов. А затем рынок лопнул. По состоянию на март 2009 года Nikkei находился на отметке 7055, то есть за двадцать лет он упал на 82 процента! Правда, в последние годы начался мощный процесс восстановления и индекс вырос до отметки 17 079, но это еще очень далеко от высших показателей, достигнутых в Японии почти три десятка лет назад.