Джордж Акерлоф - Spiritus Аnimalis, или Как человеческая психология управляет экономикой

• Название: Spiritus Аnimalis, или Как человеческая психология управляет экономикой
• Автор: Джордж Акерлоф
• Издательство: ООО «Юнайтед Пресс»
• Жанр: Экономика
• Год: 2010
• ISBN: 978-5-904522-33-9

В книге нобелевского лауреата по экономике Джорджа Акерлофа и профессора Йельского университета Роберта Шиллера рассказывается об особенностях человеческого поведения, которые влияют на макроэкономические процессы. Эти особенности до сих пор недостаточно учитывались теми, кто определяет экономическую политику государств, в результате чего периодически происходят более или менее серьезные финансовые сбои - депрессии, перегрев рынков и т.д. Хотя авторы описывают ряд сложных макроэкономических механизмов, в целом книга будет понятна самому широкому кругу читателей, потому что с этими свойствами человеческой психики каждый неоднократно сталкивался в повседневной жизни.

---

Shleifer, Andrei, and Robert W. Vishny. 2001. Pitfalls of a Minimax Approach to Model Uncertainty. American Economic Review 91(2):51-54.

Smith, Adam. 1776. An Inquiry into the Nature and Causes of the Wealth of Nations. London: Ward, Lock, Bowden & Co. Русскоязычное издание: Смит А. Исследование о природе и причинах богатства народов. М.: Эксмо, 2007.

Smith, Edgar Lawrence. 1925. Common Stocks as Long-Term Investments. New York: Macmillan.

Solow, Robert. 1979. Another Possible Source ofWage Rigidity. Journal of Macroeconomics 1(1):79—82.

Sorkin, Andrew Ross. 2008. JP Morgan Pays $2 a Share for Bear Stearns. New York Times, 17 марта.

Soros, George. 2008. The New Paradigm for Financial Markets: The Credit Crisis of 2008 and What It Means. New York: Public Affairs.

Souleles, Nicholas S. 2001. Consumer Sentiment: Its Rationality and Usefulness in Forecasting Expenditure—Evidence from the Michigan Micro Data. National Bureau of Economic Research Working Paper 8410, август.

Souleles, Nicholas S. 2004. Expectations, Heterogeneous Forecast Errors, and Consumption: Micro Evidence from the Michigan Consumer Sentiment Surveys. Journal of Money Credit and Banking 3 6 ( l ) : 3 9 - 7 2 .

Staiger, Douglas, James H. Stock, and Mark W. Watson. 1997. How Precise Are Estimates of the Natural Rate of Unemployment? In Christina D. Romer and David H. Romer, eds., Reducing Inflation: Motivation and Strategy. NBER Studies in Business Cycles, vol. 30. Chicago: University of Chicago Press, стр. 195-242.

Steeples, Douglas, and David O. Whitten. 1998. Democracy in Desperation: The Depression of 1893. Contributions in Economic History, no. 199. Westport, Conn.: Greenwood Press.

Sternberg, Robert J. 1998. Love Is a Story: A New Theory of Relationships. New York: Oxford University Press.

Stoft, Steven. 1982. Cheat-Threat Theory: An Explanation of Involuntary Unemployment. Неопубл., Boston University, май.

Taleb, Nassim Nicholas. 2001. Fooled by Randomness: The Hidden Role of Chance in the Markets and in Life. New York: Texere. Русскоязычное издание: Талеб H. Н. Одураченные случайностью. Скрытая роль Шанса на Рынках и в Жизни. М.: Омега-Л, 2009.

Taylor, John. 1979. Staggered Wage Setting in a Macro Model. American Economic Review 69(2):108-113.

Taylor, John. 1980. Aggregate Dynamics and Staggered Contracts. Journal of Political Economy 88(1): 1-23.

Thaler, Richard H. 1994. Quasi-Rational Economics. New York: Russell Sage Foundation.

Thaler, Richard H., and Shlomo Benartzi. 2004. Save More Tomorrow: Using Behavioral Economics to Increase Employee Saving. Journal of Political Economy 112(1, pt. 2):S164—187.

Thernstrom, Stephan, and Abigail M. Thernstrom. 1997. America in Black and White: One Nation, Indivisible. New York: Simon and Schuster.

Thomas, Landon, Jr., and Eric Dash. 2008. Seeking Fast Deal, JPMorgan Quintuples Bear Stearns Bid. New York Times, 25 марта.

Tobias, Ronald B. 1993. 20 Master Plots and How to Build Them. Cincinnati: Writers' Digest.

Tobin, James. 1972a. Friedman's Theoretical Framework. Journal of Political Economy 80(5):852—863.

Tobin, James. 1972b. Inflation and Unemployment. American Economic Review 62(1): 1-18.

Turner, Frederic Jackson. 1894. The Significance of the Frontier in American History. Madison: State Historical Society of Wisconsin.

Tversky, Amos, and Daniel Kahneman. 1974. Judgment under Uncertainty: Heuristics and Biases. Science 185(4157): 1124-1131.

A Twenty-Five Million Pool. 1907. Wall Street Journal, 29 марта, стр. 6.

Uchitelle, Louis. 2006. The Disposable American: Layoffs and Their Consequences. New York: Knopf.

Unable to Weather the Gale. 1893. New York Times, 1 июля, стр. 9.

U.S. Bureau of Labor Statistics. 1951. Union Wages and Hours: Motortruck Drivers and Helpers. Bulletin 1052, 1 июля. Washington, D.C.

U.S. Bureau of Labor Statistics. 2008. Consumer Price Index: All Urban Consumers. Not Seasonally Adjusted. CUUR0000SA0. http://www.bls.gov/ro 1 /fax/9150.pdf.

U.S. Census. 2008. The 2008 Statistical Abstract, http://www.census.gov/compendia/statab/index.html.

U.S. Department of Justice. 1996. Correctional populations in the US 1996. http://www.ojp.usdoj.gov/bjs/pub/pdf/cpius965.pdf.html. U.S. Department of Justice. 2008. Prison and Jail Inmates at Midyear 2006. http://www.ojp.usdoj.gov/bjs/pub/pdf/pjim06.pdf.

U.S. Department of the Treasury. 2008. Statement by Secretary Henry M. Paulson on Treasury and Federal Housing Finance Agency Action to Protect Financial Markets and Taxpayers. 7 сентября, http://www.treasury.gov/ press/releases/hp 1129.htm.

U.S. Office of Personnel Management. 2004. Demographic Profile of the Federal Workforce. https://www2.opm.gOv/feddata/demograp/demograp.asp#RNO Data. Utaka, Atsuo. 2003. Confidence and the Real Economy: The Japanese Case. Applied Economics 35(3):337-342.

Venti, Steven F., and David A. Wise. 2000. Choice, Chance, and Wealth Dispersion at Retirement. National Bureau of Economic Research Working Paper 7521, февраль.

Want Old Rate Restored. 1894. Boston Daily, 10 февраля, стр. 10.

Warsh, David. 2006. Knowledge and the Wealth of Nations: A Story of Economic Discovery. New York: W. W. Norton.

Weinstein, Neil, and William M. Klein. 1996. Unrealistic Optimism: Present and Future. Journal of Social and Clinical Psychology 15:1-8.

Welch, Jack, with John A. Byrne. 2001. Jack: Straight from the Gut. New York: Warner. Русскоязычное издание: Уэлч Дж., Бирн Дж. Джек. Мои годы в GE. М.: Манн, Иванов, Фарбер, 2006.

Wentura, Dirk. 2005. The Unknown Self: The Social Cognition Perspective. // Werner Greve, Klaus Rothermund, and Dirk Wentura, eds., The Adaptive Self: Personal Continuity and Intentional Self-Development. Cambridge, Mass.: Hogrefe and Huber, стр. 203-222.

Wilson, William J. 1987. The Truly Disadvantaged. Chicago: University of Chicago Press.

Wilson, William J. 1996. When Work Disappears: The World of the New Urban Poor. New York: Knopf.

Wilson Insistent. 1913. Washington Post, 15 июня, стр. 4.

Wolk, Carel, and Loren A. Nikolai. 1997. Personality Types of Accounting Students and Faculty: Comparisons and Implications. Journal of Accounting Education 15(1): 1-17.

Woodford, Michael. 2001. Imperfect Common Knowledge and the Effects of Monetary Policy. National Bureau of Economic Research Working Paper 8673, декабрь.

Yellen, Janet L. 1984. Efficiency Wage Models of Unemployment. American Economic Review Papers and Proceedings 74(2):200—205.

Young, Roy A. 1928. The Banker's Responsibilities. Bankers' Magazine 117(6): 973-976.

Youngman, Anna P. 1938. Abrupt Industrial Slump Puzzles Business Experts. Washington Post, 3 января, стр. X22.

Zandi, Mark. 2008. Financial Shock: A 360o Look at the Subprime Mortgage Implosion and How to Avoid the Next Financial Crisis. Upper Saddle River, N.J.: Pearson Education.

Zeldes, Stephen P. 1989. Consumption and Liquidity Constraints: An Empirical Investigation. Journal of Political Economy 97(2):305-346.

Примечания

1

James (1983 [1904], стр. 341). Акерлоф использует этот образ и в другом контексте, см: Warsh (2006). (Здесь и далее примечание авторов.)

2

В 1982 г. Хайман Мински написал: «Может ли "Оно" повториться?» Под «Оно» Мински, само собой, подразумевал Великую депрессию. Ему, как и нам, особое беспокойство внушала психология спекулятивных пузырей. Логика нашей книги во многом близка логике Мински.

3

Один источник приводит цифру в 52 199 262 человека. См: http://www. historyplace.com/worldwar2/timeline/statistics.htm

4

Высказывание Фридмена приводится в журнале Time от 31 декабря 1965 г., вышедшем с портретом Кейнса на обложке.

5

В русском издании книги Кейнса (Кейнс Дж. М. Общая теория занятости процента и денег. Избранное. М. «Эксмо». 2009) термин animal spirits переведен как «жизнерадостность». В предисловии приводится вариант перевода, который редакция рассматривала, но в конце концов отвергла как стилистически неточный: «стадное чувство» (прим. ред.).

6

Smith (1776).

7

См., например, Levine (2006).

8

Помимо Minsky (1982, 1986) ценный исторический анализ циклов «ажиотаж-паника» приводит Гэлбрейт (Galbraith (1997 [1955])) и Киндельбергер (Kindelberger (1978)). В монографии Гэлбрейта «Великий крах 1929 года» (The Great Crash: 1929) дается анализ событий, предшествовавших краху фондового рынка в 1929 г., с позиций, весьма сходных с теми, что высказаны в этой книге. Киндельбергер приводит замечательный исторический обзор «маниакально-панических» перепадов прошлого. Регулярность, с которой они происходят, и повсеместность предполагают, о чем мы и говорим в этой книге, что обусловлены они самой человеческой природой, иррациональным началом.

9

В своей книге «Кто боится Адама Смита» Питер Догерти (Peter Dougherty (2002, стр. xi)) пишет: «Для демократического капитализма экономические идеи в традиции Адама Смита — это то же самое, что операционная система для компьютеров. Возможности капитализма, равно как и компьютеров, неисчерпаемы и зависят лишь от того, как мы их будем применять, но это не более чем операторы, управляющие системой».

10

Здесь и далее цит. по: Кейнс Дж. М. Общая теория занятости процента и денег. Избранное. М. «Эксмо». 2009.

11

Keynes (1973 [1936], стр. 149-50, 161-62).

12

Этот термин зародился в древности, и большинство источников приписывают его авторство античному врачу Галену (ок. 130 — ок. 200). Он широко использовался в средневековой медицине и встречается в таких произведениях, как «Анатомия меланхолии» (The Anatomy of Melancholy) Роберта Бартона (1632) и «Трактат о человеке» (Traite de l'Homme) Рене Декарта (1664). Различались три вида «спиритической» субстанции: spiritus vitalis, зарождающийся в сердце, spiritus naturalis, вырабатываемый печенью, и spiritus animalis, источником которого считался мозг. Философ Джордж Сантаяна (1955 [1923], стр. 245) выстроил свою философскую систему вокруг категории «животной веры» (animal faith), которую он характеризовал как «чистый и абсолютный дух, неощутимая когнитивная энергия, суть которой — интуиция».

13

Поскольку английское слово animal происходит от латинского, включающего в себя оба значения — и «животный», и «духовный», а в книге речь идет о таких не свойственных братьям нашим меньшим качествах, как ошибки в восприятии цифр, недобросовестность и приверженность историям, перевод «в лоб» — «животное начало» в данном случае представляется не совсем точным. Поэтому в русском тексте используется более общий термин «иррациональное начало», а название книги отсылает читателя к наиболее подходящему, на наш взгляд, латинскому термину (прим. ред.).

14

Разработанная Хиксом модель IS-LM (инвестиции — сбережения, предпочтение ликвидности — деньги) долгое время оказывала большое влияние на макроэкономическую теорию. Милтона Фридмена, на протяжении всей своей профессиональной деятельности весьма критически относившегося к макроэконометрическим моделям Кейнса, под конец все же убедили построить модель, отвечающую его собственным взглядам. В результате его модель оказалась очень похожей на современную неокейнсианскую модель IS-LM (Friedman 1970). Критикуя теоретические положения Фридмена, Джеймс Тобин (Tobin 1972, стр. 851) писал: «Я с удивлением узнал, в чем именно, по мнению профессора Фридмена, заключается принципиальная разница между его и неокейнсианской теорией». Фридмен просто дополнил модель Хикса единственным уравнением, описывающим соотношение объема товара и его цены в краткосрочный период. И включение рациональных ожиданий в макроэкономические расчеты почти не оказало воздействия на тех, кто разрабатывал макроэкономические модели. Часто такие модели оказывались, опять-таки, вариациями все той же модели IS-LM, например классическая модель Сарджента-Уоллеса (Sargent and Wallace 1975).