Николай Луданов - Интуитивный трейдинг

• Название: Интуитивный трейдинг
• Автор: Николай Луданов
• Жанр: О бизнесе популярно
• ISBN: 978-5-49807-096-4

Об интуиции в среде трейдеров говорят чаще всего с иронией или даже с некоторым сарказмом. Тем не менее роль интуиции велика, а некоторым великим трейдерам действительно были свойственны внезапные озарения. В их числе и Джесси Ливермор, который по праву может считаться наиболее выдающимся трейдером ХХ века.

Автор книги считает, что интуитивный трейдинг тоже может быть системной торговлей. Интуитивный метод торговли состоит в умении подмечать закономерности и в создании собственной системы понимания поведения рынка. Методы интуитивного трейдинга позволяют определять наиболее вероятные сценарии поведения рынка, находить оптимальные точки входа и выхода, получать обширную и разнообразную информацию о процессах, происходящих на рынке. Озарение, а с ним чаще всего ассоциируют слово «интуиция», не возникает просто так из ничего. Оно отражает накопленный опыт, притом не просто опыт, а опыт правильно упорядоченный. В осознанном структурировании опыта состоит главная идея интуитивного трейдинга. Автор описывает торговую систему интуитивного трейдера, многие важные закономерности в поведении рынка, а также рассматривает вопросы риск-менеджмента и психологии торговли. Оригинальный метод биржевой торговли, разработанный автором, позволяет эффективно торговать и зарабатывать деньги на финансовых рынках.

Книга предназначена для инвесторов, желающих совершенствовать свой личный арсенал торговых приемов, а также для читателей, интересующихся вопросами биржевой торговли.

---

Мир биржевой торговли очень сильно отличается от реального мира. Пример – такое свойственное каждому человеку чувство, как надежда. Всю жизнь нас учат «бороться и не сдаваться». В то же время упорство или, еще хуже – упертость могут легко погубить трейдера. Ларри Вильямс приводит следующую яркую аналогию. «Возьмем грабителя банка (у них примерно такой же воровской инстинкт, как и у трейдеров), которому напарник, следящий за обстановкой, сообщает, что у них еще есть время, чтобы обчистить хранилище, поэтому он методично перекладывает к себе деньги, за которыми пришел. Но затем напарник сигналит, что «едут копы». Грабитель банка забирает то, что нагреб, его планы изменились. В этом различие между банковскими грабителями и трейдерами. Трейдеры остались бы в банке, надеясь, что вой полицейских сирен был ложным сигналом!»

Однако чем раньше вы избавитесь от убытков, тем больше у вас шансов добиться успеха.

А вот еще одна очень важная мысль, которую мы встречаем в книгах Ларри Вильямса: «Мой личный опыт, плюс опыт, полученный во время бесед с тысячами трейдеров, говорит:

Самые лучшие сделки – это те сделки, которых мы боимся больше всего.

Чем сильнее ваши опасения, тем выше шансы выигрышной сделки».

Поэтому вполне естественным выглядит тот факт, что сделки, которых мы боимся менее всего, оказываются наиболее опасными. Почему так происходит? «Потому что в мире спекуляций правила инвестиционной прибыли перевернуты вверх тормашками. То, что выглядит хорошо, – плохо, а то, что выглядит плохо, – хорошо».

Глава 4 Создание торговой системы

Хитрость в том, чтобы разработать такую торговую систему, с которой вы совместимы как трейдер.

Эд Сейкота

Хотя успешный трейдинг, по-видимому, в большой степени является искусством, надежная методология торговли может минимизировать элемент случайности. Трейдеры привлекают к торговле множество факторов, внешних по отношению к самому рынку. Некоторые из них, например стопы, расписание, когда торговать, определенные правила или запреты, вообще непосредственно не связаны с тем, что происходит на рынке.

Торговая система представляет собой совокупность правил торговли, по которым осуществляется открытие и закрытие позиций, определяется размер торгового капитала, используемого в торговой сделке, а также набор правил на случай неблагоприятного развития ситуации.

Торговая система также может включать в меры самоконтроля и управления психологическим состоянием трейдера.

Некоторые правила могут быть сформулированы абсолютно жестко, другие – с определенной гибкостью. Торговая система, в которой все правила являются абсолютно жесткими, фактически превращается в механическую торговую систему.

Создание торговой системы начните с постановки целей и четкого определения того, за счет чего вы собираетесь быть успешнее других спекулянтов на фондовом рынке и за счет чего рассчитываете получить положительное математическое ожидание прибыльных результатов вашей торговой системы. Хорошая формулировка цели сама по себе содержит направление ее достижения. Недаром говорят, что правильно поставить задачу – это наполовину решить ее. Некоторые параметры цели будут указаны четко, некоторые – расплывчато, так как не все факторы можно выразить количественно. Но в любом случае цели должны быть реальны. Множество трейдеров потерпели неудачу из-за того, что они поставили перед собой невыполнимые цели.

В торговую систему трейдера должны также входить система безопасности и система учета торговых операций. Под системой безопасности понимается план действий трейдера в чрезвычайных ситуациях, таких, например, как отключение питания, зависание торгового сервера, проскальзывание стоп-ордеров, возникновение опасного для торговли эмоционального перевозбуждения и т. д.

Для каждого трейдера также необходима система учета результатов торговли. Например, полезно вести журнал сделок, на основании которого можно анализировать торговлю и вносить в нее коррективы.

Преимущество в игре

Главная цель создания торговой системы – получение преимущества в игре. Если у вас нет преимущества – значит, у вас нет шансов на успех.

Термин «преимущество» (синоним – перевес) изначально возник в теории азартных игр и связан со статистическим преимуществом, имеющимся у казино. Он также относится к преимуществу, которое можно получить в карточной игре, разыгрывая определенные комбинации карт или подсчитывая их при игре в блэкджек.

Понятие «перевес» в трейдинге означает применимое на практике статистическое преимущество, основанное на поведении рынка, которое с большой вероятностью может повториться в будущем, а также ваши способности и умения, помогающие вам успешно действовать на рынке.

Если вы играете в игру с элементом случайности и не имеете перевеса, в долгосрочной перспективе вы всегда проиграете. То же и в трейдинге. Если у вас нет перевеса в игре, ваши деньги рано или поздно перейдут к тем, у кого этот перевес есть.

Преимущество – это нечто такое, чем обладаете вы и только вы.

А вот слова одного из самых выдающихся трейдеров в мире Ларри Вильямса:

«Потенциальные спекулянты думают, что биржа – игра в предсказание будущего, ставка на знание того, что не может быть известно. Это не так. Это игра развития стратегий с выигрышными преимуществами, привлечения шансов на свою сторону, работа с этими шансами, а также постоянная готовность отреагировать на любые потенциальные изменения в игре, включая новых игроков или новые идеи и концепции».

Торговля с перевесом – это то, что отличает профессионалов от любителей.

При интуитивном трейдинге именно вход с перевесом отвечает за прибыльность системы.

Принцип отрицания

Наибольшее преимущество в трейдинге можно получить в тот момент, когда поведение рынка противоречит общепринятому мнению. Вот почему трейдеру необходимо уметь непредвзято взглянуть на рынок, чтобы вовремя распознать этот момент.

Попытки основывать решения на том, что рынок должен делать с логической точки зрения, не дают вообще никакого преимущества.

Фактически чем логичнее является что-то, тем вероятнее, что вы проиграете, когда рынок начнет двигаться в направлении, противоположном преобладающей логике.

На этом принципе построены многие ценовые модели, когда чрезмерная эмоциональность публики заводит ее в ловушку и создает великолепные условия для сделки в противоположном направлении. Почему так происходит? «Потому что в мире спекуляций правила инвестиционной прибыли перевернуты вверх тормашками», – пишет Ларри Вильямс.

Если то, что должно было случиться на рынке, не случается, мы получаем предупреждение о том, что необходимо скорректировать торговлю с учетом новой информации.

Рынок редко следует четкой логике!

Наиболее ярко это проявляется при торговле на новостях. Если рынок после плохих новостей повышается, он кое-что вам говорит. Он говорит вам, что ему нет дела до плохих новостей, ему нет дела до проблем. Он говорит вам, что будет расти дальше.

Один из наиболее ценных торговых методов состоит в том, чтобы наблюдать, как рынок реагирует на те или иные новости, и иметь план действий на случай возможного поведения рынка. В этом суть успешной торговли на новостях.

Другой пример – анализ рынка с помощью японских свечей. Все наиболее действенные модели основаны на том факте, что если рынок не сумел двинуться в том направлении, в котором он должен был пойти, то очень скоро он пойдет в обратном направлении.

Обычная житейская логика часто дает сбой в биржевой торговле: возьмем, к примеру, известное рыночное правило, говорящее о том, что нужно покупать сильные (дорогие) акции и продавать слабые, т. е. дешевые. По своему печальному опыту знаю, как трудно дается выполнение этого очевидного правила. Оно противоречит житейскому стереотипу, когда мы стремимся купить что-то подешевле.

Главное – понять, почему так происходит. В момент общего движения рынка слабые акции падают быстрее, потому что брокеры спешат выполнить данные им заранее поручения на продажу, пока цена не упала. Если это крупный пакет акций, то они не могут его продать сразу и продают в течение дня или нескольких дней. Мало того, перед тем как продать эти крупные пакеты акций, пользуясь имеющейся информацией, они еще продают и такие же акции, входящие в их собственный портфель акций, усиливая тем самым силу движения. Маржинколы еще больше усугубляют ситуацию. То же самое касается и роста.

Принцип отрицания имеет и другие проявления. В психологии, например, он проявляется в том, что «самые лучшие сделки – это те сделки, которых мы боимся больше всего». Таким образом, чем сильнее ваши опасения, тем выше шансы выигрышной сделки.