Вениамин Сафин - Торговая система трейдера: фактор успеха

• Название: Торговая система трейдера: фактор успеха
• Автор: Вениамин Сафин
• Издательство: Питер
• Жанр: Ценные бумаги и инвестиции
• Год: 2006
• ISBN: 5-469-01544-0

В книге «Торговая система трейдера: фактор успеха» впервые рассмотрены методы создания торговых систем и приведены результаты их тестирования.

Есть много пособий, в которых описан классический технический анализ, и очень мало тех, в которых рассказано, как именно применять его для работы на конкретных рынках. Данное издание заполняет этот пробел. Сейчас уже ни у кого нет сомнений в том, что успешная торговля на финансовых рынках обычно основана на использовании торговых систем (ТС).

Поэтому здесь подробно рассмотрены основные правила построения торговых систем, основанных на техническом анализе, показаны основные вопросы, которые возникают при создании таких ТС, и рассказано, как эти вопросы можно решить. Также подробно рассмотрены сигналы осцилляторов, в том числе дивергенция и стохастическая установка.

---

Мы достаточно подробно рассмотрели эту торговую систему, чтобы вы могли точно так же проверить другие торговые системы.

5.3. Разворот скользящей средней

Очень простым способом определения тренда является также фиксация направления движения какой-либо движущейся средней: если средняя растет, то считаем, что тренд направлен вверх, если падает — вниз. Этот способ определения тренда рекомендуется Элдером. На основе этого метода и построим торговую систему.

Когда скользящая средняя растет, считается, что преобладают «бычьи» настроения и разумно поддерживать длинную позицию. Когда скользящая средняя начинает падать, считается, что «медвежьи» настроения возобладали и нужно переворачиваться в короткую позицию. Поэтому будем открывать длинную позицию (и закрывать короткую, если она была открыта) при развороте средней вверх. И соответственно будем открывать короткую позицию (и закрывать длинную, если она была открыта) при развороте средней вниз. Методический подход в данном случае так же примитивен, но интересно сравнить его с методикой пробоя средней.

Мы рассматривали те же шесть видов средней, что и в методике пробоя. Полученные результаты приведены в таблицах 5-7.

В таблице 5 мы видим, что на часовых графиках по-прежнему не нашлось ни одной скользящей средней, способной дать по иене хоть какую-то прибыль. Зато такие скользящие средние нашлись по фунту. Обратите внимание, что для фунта лучшие результаты получены при использовании триангулярной скользящей средней, а не адаптивной. По франку и по евро оптимальные размерности остались практически теми же самыми. Но результаты по франку немного изменились в худшую сторону, а по евро разница в 2 пункта никакой роли не играет.

Таким образом, на часовых графиках распознавание тренда с помощью разворота средней в 1999-2000 годах на фунте дало лучшие результаты, чем с помощью пробоя средней, на евро — те же самые, а на франке полученные результаты хуже, чем те, которые были получены в предыдущем параграфе.

Теперь рассмотрим результаты тестирования этой же торговой системы на тех же валютах в интервале 2003-2004 годов.

Для простоты мы ограничились только теми типами скользящих средних, на которых за период 1999-2000 годов были получены лучшие результаты. То есть для евро и франка взяли адаптивные средние, а для фунта — триангуляционные. И тут подстерегает неожиданность. На франке мы не смогли найти период адаптивной скользящей средней, с использованием которого наша торговая система дала бы прибыль. Справедливости ради надо отметить, что использование триангуляционной скользящей средней позволяет получить на этом интервале прибыль почти 2000 пунктов. На евро прибыль тоже уменьшилась, зато на фунте выросла в два раза. Но если теперь для евро найти лучший тип скользящей средней, то окажется, что использование триангулярной средней позволяет получить прибыль в полтора раза больше — 2418 пунктов. Какой из этого можно сделать вывод? Во-первых, если параметры такой торговой системы дают возможность получить прибыль на каком-то интервале времени, то это не означает, что и на другом интервале времени эта торговая система будет прибыльной. Во-вторых, триангулярная средняя хоть и не всегда дает лучшие результаты (в1999-2000 годах по франку и евро адаптивная средняя дала на евро и франке больше прибыли), но работает более стабильно.

Давайте внимательно посмотрим на рисунок 5.3.1.

На этом рисунке приведены часовой график евро за 2003-2004 годы и адаптивная скользящая средняя с периодом 195. На рисунке хорошо видно, что в течение этих двух лет евро почти все время находился в восходящем тренде и даже коррекционные движения цены вниз были достаточно гладкими. Но есть и область, когда евро находился в коридоре. На рисунке эта область выделена прямоугольником. И в этой области наша торговая система в лучшем случае не дает прибыли, а чаще всего дает убыток. Это еще раз подтверждает, что такая торговая система хорошо работает только на трендовых рынках.

Теперь рассмотрим эту же торговую систему на дневных свечках. Результаты тестирования этой торговой системы за период 1987-2000 годов приведены в таблице 7.

Сравним полученные результаты с результатами системы, рассмотренной в предыдущем параграфе.

На дневных графиках результаты по фунту ухудшились, по иене и франку — улучшились. По франку и фунту оптимальные виды средней остались теми же самыми. По иене простая скользящая средняя поменялась на триангулярную (и здесь триангулярная средняя дала хороший результат). Оптимальные размерности в общем стали короче. Это неудивительно — развернуть среднюю труднее, чем пробить, поэтому для более оперативного реагирования размерность должна быть меньше. По величине оптимальные размерности по иене и фунту тяготеют к половине квартала, а по франку — непонятно.

Количество сделок по иене и франку сильно уменьшилось — очевидно, отсеялось много случайных переворотов позиции. И это нас должно радовать. Ведь случайные перевороты, на которых мы практически ничего не зарабатываем, а то и проигрываем, нам не нужны. Мы можем сказать, что использование направления движения средней в качестве трендового указателя на дневных свечках дает результаты лучше, чем пробой средней. А вот на часовых свечках однозначного вывода сделать нельзя. И похоже, что наиболее устойчивые результаты дает триангулярная средняя. Но во всех перечисленных случаях мы имеем очень большой MIDD. Если посмотреть внимательно на те области ценового графика, где мы получаем основные убытки, то мы увидим, что это области, где нет ярко выраженного тренда. Действительно, рынок всегда находится в одном из трех состояний:

1) тренд вверх;

2) тренд вниз;

3) коридор (или отсутствие тренда).

А мы использовали скользящие средние таким образом, что они могли дать для рынка только два варианта — тренд вверх или тренд вниз. То есть мы ВСЕГДА ошибались в том случае, когда цена была в коридоре. Поэтому и получается такой большой MIDD. Теперь можно сделать вывод, что использование одной скользящей средней не дает возможности надежно определить состояние рынка. Для этого надо использовать другие индикаторы, например PriceOccillator или RAVI, которые позволяют определить не только тренд, но и коридор.

Если вы теперь думаете, что скользящие средние вообще нельзя использовать на рынке FOREX, то вы ошибаетесь. Во-первых, многие хорошие трендовые индикаторы включают в себя комбинации скользящих средних (те же PriceOccillator или RAVI). Во-вторых, скользящие средние с успехом могут использоваться как линии поддержки-сопротивления. Вот об этом и поговорим в следующем параграфе.

5.4. Скользящие средние как линии поддержки-сопротивления

Использовать скользящие средние в качестве линий поддержки и сопротивления трейдеры стали сразу, как только эти скользящие средние появились. Рассмотрим и мы этот метод работы со скользящими средними. Начнем с дневных свечек.

Одним из самых известных вариантов для дневных свечек — это использование скользящей средней с периодом 200. Но почему период выбран именно 200? Никаких разумных объяснений этому нет. Мы предлагаем вместо непонятно откуда взявшегося числа 200 использовать период 250 — число рабочих дней в году. На рисунке 5.4.1 приведены график фунта и две экспоненциальные скользящие средние с периодом 200 и 250.

На графике видно, что скользящая средняя с периодом 250 больше подходит на роль линии поддержки или линии сопротивления, чем с периодом 200. На том же графике видно, что такие средние имеет смысл использовать, если мы открываем позиции на долгий срок, например на несколько недель или даже месяцев. А что делать, если мы собираемся работать на дневных свечках и держать позицию открытой не более чем несколько дней? Ответ простой — использовать скользящие средние с меньшим периодом.

Вполне естественно для скользящей средней с более коротким периодом выбрать период, равный 130. Это примерно число рабочих дней за полгода. На рисунке 5.4.2 приведен график фунта и две экспоненциальные скользящие средние с периодом 130 и 250.

На графике видно, что скользящая средняя с периодом 130 подходит на роль линии поддержки или линии сопротивления на более коротких колебаниях ценового графика, чем средняя с периодом 250. На том же графике видно, что ограничиваться только одной средней с периодом 130 не стоит — есть области, где именно средняя с периодом 250 хорошо работает как линия поддержки или сопротивления.

Продолжая подбирать параметры для скользящих средних, вполне логично на следующем шаге использовать набор из четырех скользящих средних с периодами 65 (число рабочих дней в квартале), 130 (примерно число рабочих дней за полгода), 185 (примерно число рабочих дней за 3 квартала) и 250 (число рабочих дней в году). На рисунке 5.4.3 приведены график фунта и четыре экспоненциальные скользящие средние с периодами 65, 130, 185 и 250.