Наталья Ермасова - Риск-менеджмент организации

• Название: Риск-менеджмент организации
• Автор: Наталья Ермасова
• Жанр: Управление, подбор персонала
• Год: 2008
• ISBN: 978-5-91131-794-2

В книге представлена многоплановая картина: сущность риска, соотношение риска и неопределенности, причины возникновения рисков, классификация рисков организаций, методы управления рисками. В книге даются необходимые практические рекомендации для осуществления оперативного и стратегического управления рисками. Особое внимание уделяется целям, задачам и организационной структуре управления рисками.

Данная книга может быть полезна студентам, слушателям, аспирантам и преподавателям экономических и финансовых вузов, руководителям предприятий, финансовым менеджерам, экономистам, бухгалтерам, аудиторам и консультантам.

---

По величине риск может быть высоким, средним и низким. Величина (или уровень) риска измеряется двумя критериями: средним ожидаемым значением (дисперсией) и колеблемостью, изменчивостью (вариацией) возможного результата. Среднее ожидаемое значение при этом измеряет результат, который возможен в среднем. Колеблемость показывает меру или степень отклонения ожидаемого среднего значения от средней величины.

По нашему мнению, классификацию рисков необходимо проводить по следующим критериям: по возможности страхования, по практике страхования, по уровню финансовых потерь, по сфере возникновения, по возможности предвидения, по степени вероятности, по видам распределения вероятностей, по типу ожидаемого убытка, по ожидаемому экономическому результату, по объекту возникновения, по возможности диверсификации, по характеру бухгалтерских операций, по возможности дальнейшей классификации, по видам операций, по покупательной способности денег, по инвестиционным операциям, по длительности воздействия, риски валютных операций, портфельные риски, процентные риски, риски бизнеса, проектные риски, риски реальных инвестиций, предпринимательские риски. Классификация рисков напрямую зависит от точки зрения и в той или иной степени отражает сложившееся в обществе восприятие риска, что может привести к переходу риска из одного вида в другой.

Глава 2. Анализ риска в деятельности фирмы

2.1. Системный подход к анализу рисков в деятельности фирмы

Анализ хозяйственной и инвестиционной деятельности организации в условиях неопределенности – это трудная методологическая и аналитическая задача, для решения которой требуется хорошая информационная и организационная база. Современная динамика развития экономики России со всей очевидностью подтвердила необходимость формирования серьезного подхода к анализу всех аспектов инвестиционной деятельности. Не только сложившиеся объективные обстоятельства, но отчасти и недооценка возможностей анализа рисков инвестиционной деятельности для выработки стратегии дальнейшего развития и некоторого предвосхищения событий на инвестиционных и финансовых рынках во многом явились факторами, обусловившими такую глубину банковского кризиса 1998 г.

Цель экономического анализа инвестиционной деятельности в условиях неопределенности – дать реальную и всестороннюю оценку возможным рискам, выявить узкие места в менеджменте, выработать стратегию дальнейшего развития исходя из реально складывающихся условий на инвестиционных рынках. Анализ сопровождает выполнение большинства инвестиционных операций, он помогает обеспечить доходность и ликвидность ФПГ, инвестиционной компании, страховой компании, банка, завоевать доверие вкладчиков и кредиторов, занять свою нишу на рынке услуг.

Ключевым моментом при проведении анализа инвестиционной деятельности в условиях неопределенности является комплексное изучение состояния организации, на основе которого можно дать конкретные предложения по дальнейшему развитию, использованию экономически выгодных рычагов для получения максимальной прибыли при оптимизации уровня рисков инвестиционной деятельности.

Как отмечают Л.Т. Гиляровская, С.Н. Паневина, «ужесточение конкуренции и требований надзорных органов, многообразие и разнородность факторов, под воздействием которых развиваются современные организации, а также многие другие объективные причины привели к необходимости использования системного подхода в финансово-экономическом анализе деятельности».[32]

Действительно, системный подход как всеобщее методологическое направление в науке позволяет провести глубокий анализ всех сторон деятельности субъектов инвестиционной деятельности с точки зрения их подчиненности стратегии развития бизнеса, интересам акционеров, менеджеров и других связанных групп, комплексный анализ результатов деятельности, а также соответствия полученных результатов поставленным целям и задачам, имеющемуся потенциалу развития.

Полисистемное знание расширяет представление о самом объекте за счет исследования его макро– и микросистемных оснований, а также системы внешних взаимодействий. Кроме того, развитие принципов системного подхода (целостность, иерархичность строения, структуризация, множественность, интеграция) позволяет выделить еще по крайней мере 3 типа системных представлений: функциональное, иерархическое и процессуальное. Процессуальное представление характеризует состояние системы во времени; иерархическое основано на понятии «подсистема» и рассматривает всю систему как совокупности подсистем; функциональное рассматривает систему как совокупность действий (функций), которые необходимо выполнять для реализации целей ее функционирования. Современный уровень развития теории и практики финансово-экономического анализа неразрывно связан со всеми 5 типами системных представлений. Так, субъект инвестиционной деятельности в диссертационном исследовании рассматривается, с одной стороны, как сложная многоуровневая самоорганизующаяся система, с другой стороны – как элемент, подсистема экономики страны, мира, инвестиционной системы в целом или таких ее систем связей, как банк – предприятие, инвестор – реципиент.

В определенном смысле системный подход есть методологическое средство исследования интеграции, точнее, интегрированных объектов и интегральных зависимостей и взаимодействий. Понятие «система» в большей мере фиксирует объективную форму целого, а понятие «интеграция» подчеркивает процесс и механизм объединения частей приобретения комплексом интегральных совокупных качеств. Но оба они рассматривают интеграцию как общий параметр объективной действительности. В системном подходе выделяют следующие наиболее типичные феномены интеграции:

1) целое и нецелое – интеграция выступает как коренной качественный признак целостных систем, отличающий их от суммативных множеств, не являющихся системами;

2) закон соединения частей в целое – общий закон образования и структуры целого;

3) «целое больше суммы входящих в него частей» – всякое целое обнаруживает некий прирост качеств и закономерностей по сравнению с исходными элементами и дает некий синергетический эффект;

4) совокупные системные качества – интегральные качества системы, характеризующие ее в целом, и общесистемные свойства элементов, отличные от их индивидуальных свойств;

5) общесистемные законы – интегральные законы системы, раскрывающие ее основания, главные принципы, общесистемную специфику.

Анализ интегрального в системном подходе пронизывает весь ход познания, начиная от самого понятия целостности, раскрытия законов образования целого и его структуры до интегрального феномена кооперации, совокупных системных качеств и общесистемных законов. Именно это и позволяет говорить об интеграции как о существеннейшей черте системного подхода. В системном подходе принято целостность явлений считать базисным понятием данного метода. Целостность – это проявление более глубоких свойств явлений объективной действительности, стоящих за ней, а именно свойств интеграции, объединения частей в целое, в качественное единство, связанное общим законом существования. Целостность есть предметно-объективная форма существования всякого объекта, а интегральное качество и закон конкретного целого есть их главное содержание. В теории и практике наряду с понятием «системный подход» широко используется и другое – «комплексный подход», а иногда и их сочетание – «комплексный системный подход». Однако комплексный подход является частным случаем системного, так как при его использовании могут учитываться лишь некоторые факторы и свойства из множества возможных. Понятие «системность» характеризует целенаправленность, упорядоченность, организованность, тогда как понятие «комплексность» отражает взаимосвязанность, взаимообусловленность, разностороннюю широту охвата.

Как отмечает В.Н. Спицнадель, комплексный подход «отражает организационно-методический подход в исследовании, проектировании, производстве, подход системный – чисто методологический, всесторонний, характеризует более высокий теоретический уровень, частью которого является комплексный подход. Системный подход имеет дело с объектами как системами, состоящими из закономерно структуризованных и функционально организованных элементов. Если системный подход применяется только для системных объектов, то комплексный подход – не обязательно для таковых. Объект может быть целостным, но не системным, ибо не обладает структурой».[33]

Системный подход к анализу и оценке результатов деятельности субъекта инвестиционной деятельности состоит в том, чтобы рассмотреть этот объект как сложную, относительно самостоятельную целостную систему в совокупности взаимосвязанных и взаимообусловленных подсистем комплексного анализа деятельности организации. Эта подсистема в свою очередь состоит из микроблоков более низкого уровня, между которыми существуют жестко детерминированные горизонтальные и вертикальные взаимосвязи, характеризующие финансово-хозяйственное состояние организации и динамику ее развития, эффективность управленческих решений, место и роль в экономике страны, региона.