С. Степанова - Экономический анализ деятельности предприятия. Ответы на экзаменационные вопросы

• Название: Экономический анализ деятельности предприятия. Ответы на экзаменационные вопросы
• Автор: С. Степанова
• Жанр: Бухучет, налогообложение, аудит

Данное пособие предназначено для помощи студентам в подготовке к экзамену по экономическому анализу. Книга составлена в соответствии с государственными стандартами высшего профессионального образования, утвержденными Министерством образования России.

Пособие содержит полный объем необходимого материала для сдачи экзамена на «отлично».

Предназначено для студентов вузов, обучающихся по специальностям «Бухучет», «Экономика», «Финансы и кредит» и др.

---

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами. Уровень рентабельности производственной деятельности, исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого уровня, – изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.

Факторная модель:

Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:

Факторный анализ рентабельности оборота:

Уровень рентабельности продаж отдельных видов продукции зависит от среднего уровня цены и себестоимости изделия:

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности капитала. Общая сумма брутто-прибыли зависит от объема реализованной продукции (VРП), ее структуры (Удi), себестоимости (Сi), среднего уровня цен (Цi) и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг (ВФР). Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала (КL) зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости Коб), который определяется отношением выручки к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала. Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж, и наоборот.

4. Анализ финансовых вложений

Организации приобретают в большинстве случаев ценные бумаги других организаций на неопределенный срок. Эти инвестиции могут быть краткосрочными или долгосрочными. Построение аналитического учета должно обеспечить возможность получения данных о краткосрочных и долгосрочных активах.

К ценным бумагам относятся государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, банковская сберегательная книжка на предъявителя, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законодательством о ценных бумагах или в установленном им порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Финансовые вложения в ценные бумаги принимаются к бухгалтерскому учету в сумме фактических затрат для инвестора. Фактическими затратами на приобретение ценных бумаг могут быть суммы:

1) уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;

2) уплачиваемые специализированным организациям и иным лицам за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением ценных бумаг;

3) вознаграждений, которые уплачиваются посредническим организациям, с участием которых приобретены ценные бумаги;

4) расходов по уплате процентов по заемным средствам, используемым на приобретение ценных бумаг до принятия их к бухучету;

5) иных расходов, непосредственно связанных с приобретением ценных бумаг.

Вложения организации в ценные бумаги других организаций отражаются при составлении годового бухгалтерского баланса на конец года по рыночной стоимости, если последняя ниже балансовой стоимости.

Выбор метода учета инвестиций зависит также от того, насколько существенное влияние оказала эта операция на инвестора и установлен ли контроль над оперативной и финансовой деятельностью организации, акции которой были приобретены.

На сумму создаваемых резервов осуществляется запись по Дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы» и Кредиту счета 59 «Резервы под обесценение вложений в ценные бумаги». При повышении рыночной стоимости ценных бумаг, по которым ранее были созданы соответствующие резервы, осуществляется запись по Дебету счета 59 и Кредиту счета 91. Аналогичная запись производится при списании с баланса ценных бумаг, по которым ранее были созданы соответствующие резервы. Аналитический учет резерва под обесценение вложений в ценные бумаги ведется по каждому резерву, что необходимо для проведения анализа по финансовым вложениям.

В конце каждого отчетного периода должны быть также определены и себестоимость, и рыночная стоимость ценных бумаг.

В процессе анализа эффективности финансовых вложений изучаются объем и структура инвестирования в финансовые активы с определением темпов роста, доходности финансовых вложений. Доходность ценных бумаг сравнивается также с гарантированным доходом, в качестве которого принимается ставка рефинансирования Банка России либо процент по государственным облигациям или казначейским обязательствам.

Оценка и прогнозирование экономической эффективности приобретенных или приобретаемых ценных бумаг могут быть произведены посредством определения текущей рыночной цены (по которой возможно приобретение) и внутренней стоимости (исходя из субъективной оценки каждого инвестора) или посредством расчета относительно доходности.

Текущая внутренняя стоимость – это отношение ожидаемого возвратного денежного потока за определенный период к ожидаемой или требуемой норме доходности по финансовому инструменту с учетом числа периодов получения доходов.

Если сумма инвестиционных затрат, т. е. рыночная стоимость ценной бумаги, будет выше текущей стоимости, держателю этой ценной бумаги выгодно ее продать, но инвестору в этом случае приобретать ее нет выгоды.

5. Оперативный анализ

Оперативный анализ – вид управленческого экономического анализа, а его главной составляющей является оперативный анализ себестоимости. Оперативный анализ себестоимости предназначен для формирования системы аналитической информации, составляющей базу для принятия управленческих решений в режиме немедленного реагирования, направленных на совершенствование производственных процессов с целью оптимизации затрат на производство и реализацию продукции.

В качестве объектов оперативного анализа предлагаются общие показатели себестоимости продукции – затраты на рубль продукции, себестоимость сравнимой товарной продукции, калькуляционные статьи затрат, прямые затраты, технико-экономические факторы изменения себестоимости продукции, отклонения от норм по элементам затрат.

Оперативный анализ себестоимости продукции исходя из его определения должен представлять собой процесс систематического изучения хода выполнения плановых (нормативных) заданий с целью своевременного вмешательства в необходимых случаях в процесс производства для устранения факторов, негативно влияющих на производственные затраты, и усиления положительных.

Иными словами, оперативный анализ себестоимости продукции, так же как и другие виды анализа, следует ориентировать на нужды управления затратами. Поэтому содержание оперативного анализа себестоимости продукции необходимо увязывать с программами предпланового и итогового анализа.

Задачами оперативного анализа производственных затрат являются постоянный контроль за соблюдением плановых заданий, определение отклонений от норм по важнейшим статьям калькуляции и по элементам затрат, установление причин и виновников, вызвавших эти отклонения.

Оперативный анализ основывается на данных первичного учета, непосредственного наблюдения за процессами хозяйственной деятельности. Вследствие этого с его помощью легче вскрывать причины недостатков в работе и определять конкретных виновников, своевременно принимать соответствующие меры. Особенностью оперативного анализа является то, что он осуществляется в системе оперативного управления производством, т. е. до окончания месяца, когда еще отсутствует фактическая информация за отчетный месяц и ежедневные отклонения от норм взаимно не погашены в месячной отчетности.

Оперативный анализ направлен на изучение первичных краткосрочных причинно-следственных связей в управляемом объекте, результаты которых отражаются в оперативном учете. В анализе применяется преимущественно индуктивный метод исследования управляемых объектов, т. е. от выявления и измерения отдельных факторов и первичных причин к общему отклонению фактической себестоимости от плана. Это связано с отсутствием и часто невозможностью получения учетной информации о фактической величине затрат в оперативном цикле управления. Управленческие решения принимаются со значительным опозданием, что нередко приводит к перерасходу средств и, следовательно, к невыполнению планов по себестоимости продукции и прибыли.

Оперативный анализ является одним из видов экономического анализа и отличается в основном периодом времени, который он охватывает при изучении хозяйственной деятельности организаций. Поэтому оперативно анализируемые показатели не могут существенно отличаться от показателей, используемых при предварительном и итоговом анализе, т. е. можно говорить не о создании каких-то особых показателей, а об относительно обособленной их системе, образуемой путем детализации во времени обычных частных и обобщающих показателей. Выбор показателей должен как можно полнее удовлетворять требованиям оперативного регулирования хода производства и управления затратами.