Владимир Живетин - Управление рисками банковских систем (математическое моделирование)

• Название: Управление рисками банковских систем (математическое моделирование)
• Автор: Владимир Живетин
• Жанр: Математика
• Год: 2009
• ISBN: 978-5-98664-046-4, 978-5-903140-48-0

Монография посвящена международным и страновым банковским макросистемам, их структурно-функциональному синтезу и анализу, посредством которых производится вероятностная оценка рисков и безопасности, которым они подвержены.

---

Свою нестабильность международная финансовая система творит под влиянием интеллектуальных ошибок как отдельных личностей, так и руководства; как финансовой системы, так и социально-экономической системы в целом.

Отметим, что стандартными приемами, например контролем за торговлей валютой, не удается предотвратить потери. Так, например, в Гонконге, где прочная банковская и финансовая системы, экономика пострадала больше, чем в Китае, где эта система слабее.

Предотвращение кризиса «Азиатской модели» со стороны МВФ было осуществлено, исходя из концепции единства функциональных свойств подсистем (3) (рис. 1.4) стран, входящих в МВФ.

Однако каждая страна обладает своей финансовой системой, структурно-функциональные свойства которых существенно отличаются. Все это приводит к тому, что подсистема (3) усилила инволюцию при применении к ней со стороны подсистем (1, 2, 4) единых подходов для всей международной финансовой системы. Произошли разрушительные процессы, начиная с банковской системы, затем в экономике, после чего они достигли социальной системы.

В итоге кризисный процесс эволюционировал, поддерживаемый локальными факторами риска, формируемыми подсистемой (3) в «Азиатской модели», включающими:

– структурно-функциональное несовершенство банковской системы и системы управления (владения) предприятиями;

– связь и взаимосвязи бизнеса с законодательной, политической системой власти;

– с одной стороны, недостаточную прозрачность финансовых потоков, с другой стороны – ограниченность политической свободы.

Менее важные факторы риска были сформированы подсистемами (2) каждой страны:

1) несовершенство систем анализа финансового состояния страны и, прежде всего, прогноза риска и формирования управления для предотвращения риска или катастрофы;

2) отсутствие системного анализа последствий предполагаемого кризиса, что обусловило убытки;

3) последствия кризиса коснулись интеллектуального потенциала финансовой системы (подсистем 1 и 2), так, например, Японии (Министерства финансов).

Угроза любой системе формируется на двух уровнях:

1) внутри системы в форме непонимания, отсутствия согласия, а также целенаправленного правильного управления (руководства);

2) от других систем, цели и методы достижения которых противоположны, т. е. систем, противостоящих данной и стремящихся к завоеваниям: духовному, политическому, экономическому.

Ошибочность рекомендованного управления была обусловлена отсутствием подобных сценариев в мире и была сформирована без анализа последствий. Эти управления включали традиционные способы:

– повышение процентных ставок;

– сокращение государственных расходов;

– формирование указаний в области реструктуризации системы, так, например, закрытия финансовых учреждений.

Рекомендованные управления не устранили кризисную ситуацию, так как до сих пор не решены долговые проблемы, нет стабилизации валюты, ибо кредиторы усматривали риск понести убытки от падения валюты.

Прав Сорос Д., утверждая, что: «мировой кризис капитализма обусловлен свойствами, внутренне присущими самой мировой финансовой системе» [42].

1.3. Целевые функции страновых банковских макросистем. Синтез структуры. Вводные понятия

Финансово-кредитная система в макроэкономике – это система, обеспечивающая финансовую и кредитную политику государства и все аспекты финансового рынка.

Финансово-кредитная система связывает финансовую и кредитную системы, первичный и вторичный финансовые риски. При этом кредитную систему реализует банковская система.

Банковская система – это совокупность разных видов взаимосвязанных банков и других кредитных учреждений, реализующих единую финансово-кредитную систему и единые финансово-денежные процессы. Как правило, банковские системы представляют двухуровневые системы, включающие на первом уровне центральный банк, а на втором – сеть коммерческих банков; филиалы и представительства иностранных банков; другие расчетно-кредитные учреждения.

Банковской системе принадлежит решающая (управляющая) роль и на финансовом рынке, и в целом в финансовой системе.

Цель банковской макросистемы – создание единой денежно-кредитной системы или финансово-кредитной системы для обеспечения финансовой и кредитной политики государства и решения всех аспектов финансового рынка макроэкономики.

Сформулированная цель банковской макросистемы представлена на качественном, организационном или структурном уровне.

Уточним цель банковской макросистемы на качественном уровне следующим образом: ориентация деятельности банков, образующих систему в области кредитования, на выполнение приоритетных задач развития потенциала θэ экономики и повышение благосостояния θс социума (общества).

Банковские системы включают в себя макросистемы и микросистемы, которые реализуют различные цели, представляющие собой динамические системы. Макросистемы представляют собой иерархическую систему, включающую микросистемы, каждая из которых выполняет цель от иерархии. Системы, лишенные цели от иерархии, самоуничтожаются.

Цель банковской макросистемы формируется как социально-экономической системой, так и самой системой. В различных странах цели банковских макросистем могут существенно отличаться в силу особенностей духовной культуры страны.

1.3.1. Иерархия целей денежно-кредитной системы. Структурный синтез

Иерархия денежно-кредитной политики включает несколько уровней целей на макроуровне.

На первом уровне (первой подсистемы – целеполагания, см. рис. 1.4) формируется стратегическая цель. Существует шесть основных вариантов целей на данном уровне: 1) ценовая стабильность; 2) полная занятость; 3) экономический рост; 4) стабильность процентной ставки; 5) стабильность финансовых рынков; 6) стабильность национальной валюты. При этом не все варианты могут быть совмещены по причине возможного конфликта целей, когда нарушается правило Тинбергена: число целей политики превышает количество инструментов, применяемых для их достижения.

На втором уровне (вторая подсистема) формируется тактическая цель, или целедостижение. К этим целям относятся: сохранение курса национальной валюты, создание денежных агрегатов, стабилизация рыночных процентных ставок, а также предотвращение инфляции. Это помогает денежным властям сократить время ожидания, увеличивая оперативность их действий. При этом монетарные агрегаты и процентные ставки оказывают прямое воздействие на показатели занятости и уровень цен. Однако даже они не подвергаются непосредственному воздействию инструментов политики, что создает необходимость третьего уровня (целереализации).

На третьем уровне (третья подсистема) формируются цели, включающие:

– создание резервных агрегатов, в том числе обязательные резервы, денежная база;

– управление процентными ставками, в том числе ставки в США по федеральным фондам и по казначейским векселям, а также валютные курсы.

При этом инфляционная цель характеризуется каким-либо показателем. В связи с тем, что банковская система сама не в состоянии достичь конечной цели макроэкономики напрямую, она действует опосредованно, формируя стратегию монетарной политики, способствующую достижению промежуточной цели.

В рамках практики и теории денежно-кредитной политики вводится номинальная переменная, которую денежная власть использует для привязки конечной цели к значениям темпа инфляции, изменению взаимного курса, приросту денежной массы.

В иностранной литературе используется такое понятие, как таргетирование, т. е. соотнесение некоторой цели и некоторого показателя, численная величина которого подлежит управлению: «таргетирование – применение доступного спектра инструментов экономической политики для ответственного достижения количественных ориентиров целевой переменной». При этом вводятся независимые цели:

goal – конечная цель (подсистема 1);

intermediate targets – промежуточная цель (подсистема 2);

operating / instrument targets – операционные цели (подсистема 3);

targeting (таргетирование) – процесс (режим) сопоставления цели показателю (контроль и управление) (подсистема 4).

В отличие от введенных в иностранной литературе независимых целей в данной работе цели формируются на системном уровне во взаимосвязи и взаимовлиянии подсистемами: целеполагания (1), целедостижения (2), целереализации (3), целеконтроля, которые формируют goal, intermediate targets, operating, targets соответственно.

Соотнесение целей и целевых показателей

Существуют три основные стратегии монетарной денежно-кредитной политики, в которой используются явные номинальные переменные: валютные, инфляционные, денежные.