Роман Коржев - Риски хозяйствующих субъектов виды, оценка, страхование

• Название: Риски хозяйствующих субъектов виды, оценка, страхование
• Автор: Роман Коржев
• Жанр: Прочая научная литература
• Год: 2008
• ISBN: 978-5-91131-875-8

В монографии страхование рассматривается как инструмент управления рисками. Анализируются современные тенденции развития российского страхового рынка и факторы, определяющие страхование как инструмент риск-защиты. Особое внимание уделяется концептуальным основам государственного регулирования рисковых видов страхования и вопросам повышения эффективности взаимного страхования. Для научных работников, студентов и предпринимателей.

---

Советский ученый Я.М. Магазинер полагал, что риск – все возможные шансы вреда от данного действия, а шанс, в свою очередь, определял как возможность вреда18. Можно утверждать, что большинство авторов связывают понятие риска с возможностью, опасности, с неудачей, наступлением убытков, неблагоприятными последствиями, «со всякой угрожающей возможностью зла»19. «При характеристике риска как объективного явления в литературе используются следующие категории: «угроза, опасность невыгодных последствий», «вредоносное событие», невыгодные имущественные последствия», материальные потери», «возложение убытков и т.д.»20

Современные зарубежные исследователи риска трактуют его как «характеристики ситуации или действия, когда возможны многие исходы, существует неопределенность в отношении конкретного исхода и по крайней мере одна из возможностей нежелательна»21. Другой ученый в области страховых рисков Д. Бланд в учебном пособии «Страхование: принципы и практика» предлагает целый ряд определений риска:

– риск – это возможность неблагоприятного события (происшествия);

– риск – это комбинация опасностей;

– риск – это непредсказуемость, это тенденция к тому, что фактические результаты могут отличаться от ожидаемых;

– риск – это неопределенность потерь;

– риск – это возможность потерь»22.

В представленных определениях основными характеристиками риска предстают возможность, опасность, вероятность, выбор.

Из всей совокупности рисков выделим риски экономические, свойственные деятельности хозяйствующих субъектов. Г.В. Чернова и А.А. Кудрявцев считают, что «Экономические риски – это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны…возможность случайного возникновения нежелательных убытков, измеряемых в денежном выражении»23. Таким образом, основным отличительным признаком экономических рисков становится возможность измерения последствий в материальном, денежном выражении.

Вместе с тем, позволим не согласиться с высказыванием Г.В. Черновой и А.А. Кудрявцева в части отнесения экономических рисков к чистым рискам, при которых возможны только нейтральный или отрицательный результаты. Мировая экономическая практика обладает множеством примеров, когда в результате компетентного управления экономическими рисками предприятие получало положительный результат. В качестве примеров можно привести успешные инновационные разработки, ресурсные вложения в освоение новых рынков, принесшие дополнительный доход, затраты на поглощение других предприятий, позволившие повысить стоимость предприятия. Все эти действия сопровождались вполне конкретными экономическими рисками, однако в результате научно обоснованного риск-менеджмента, в результате принесли прибыль. Поскольку риск определяется как вероятная возможность достижения положительного результата, либо реализации опасности или неудачи, а экономическая природа риска означает допущение материального измерения последствий, экономический риск можно трактовать как вероятную возможность получения положительного результата, сохранения текущего положения, а также реализации опасности, последствия которых измеряются в денежном выражении.

Далее рассмотрим сущность риска хозяйствующего субъекта. Как отмечает Л.Ф. Догиль, хозяйственный риск или риск деятельности хозяйствующих субъектов – это «решение или действие в условиях неопределенности, связанное с производством продукции, товаров, услуг, их реализацией, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов, в процессе которых есть возможность оценить ситуацию и достичь предпочтительных по отношению к другим субъектам результатов либо понести наименьшие потери»24. Рассмотрим данное определение более подробно.

Прежде всего отметим, что ситуация риска и ситуация неопределенности различны тем, что ситуация риска предполагает наличие возможности количественно и качественно оценить возможные результаты деятельности хозяйствующего субъекта, а ситуация неопределенности такой возможности не предоставляет. Далее отметим, что финансово-хозяйственная деятельность содержит социальную составляющую, поскольку в любой деятельности присутствует человеческий фактор. Наконец, по нашему мнению, цель решений или действий в рисковых условиях представлена не совсем логично – достижение предпочтительных по отношению к другим субъектам результатов либо понесение наименьших потерь являются не целью, а инструментом сохранения или увеличения стоимости хозяйствующего субъекта как организации.

Реализация риска хозяйствующего субъекта оказывает непосредственное влияние на стоимость предприятия. В случае наступления рискового события с негативными последствиями величина активов уменьшается и, как следствие, снижается стоимость предприятия (примерам могут служить повреждение производственных активов от огня, стихийных бедствий или техногенных катастроф). При отсутствии наступления ожидаемого рискового события стоимость хозяйствующего субъекта остается на прежнем уровне. Наконец, при реализации спекулятивного риска, принесшего дивиденды владельцам менеджменту предприятия, стоимость активов хозяйствующего субъекта возрастает (в качестве примера приведем успешное завершение или приобретение инновационной разработки).

Предприятие, стоимость которого взрастает, определенное время может иметь минимальные доходы или вовсе не иметь прибыли. Вот почему позволим себе не полностью согласиться с утверждением Л.М. Макаревича, трактующего риск как «вероятность возникновения потерь, убытков, недопоступлений планируемых доходов, недополучение ожидаемой прибыли»25. Утверждение этого исследователя верно лишь отчасти, так как, по нашему мнению, прибыль не может служить индикатором эффективности мероприятий по риск-менеджменту. Стоимость предприятия, возможность собственников реализовать его по более высокой цене – вот показатель успешности управления рисками, хотя прибыль – «своего рода награда за риск, и чем выше риск, тем выше ожидаемая прибыль»26.

Схожий с авторским вывод обнаруживается в учебном пособии К.В.Балдина и Воробьева С.Н. «Риск-менеджмент». Прежде всего, авторы трактуют риск как «баланс возможных доходов и убытков, баланс подверженности и неподверженности опасностям потерь, и этот баланс обеспечивается самим предпринимателем»27. Эти ученые отмечают, что «нахождение баланса между риском и доходностью – это главный ключ к увеличению как предпринимательского, так и акционерного капитала»28.

По мнению автора, риск хозяйствующего субъекта – вероятная возможность возникновения положительных, нейтральных или отрицательных финансово-экономических и социальных результатов, связанных с производством, приобретением и реализацией продукции, товарно-денежными и финансовыми операциями, осуществлением социально-экономических и научно-технических проектов, влияющих на изменение стоимости хозяйствующего субъекта.

В данном определении следует отметить, что:

– во-первых, риск хозяйствующего субъекта – это вероятность получения различных результатов, величина вероятности увеличивается или уменьшается под действием различных факторов риска;

– во-вторых, риски хозяйствующего субъекта сопровождают все направления финансово-хозяйственной деятельности: организационную, экономическую, правовую, инвестиционную, социальную;

– в-третьих, базис оценки воздействия риска – повышение или понижение стоимости или конкурентоспособности хозяйствующего субъекта, поскольку конкурентоспособными предприятиями принято считать те, «в которых главным критерием оценки качества принимаемого управленческого решения служит последующее повышение стоимости бизнеса»29;

– в-четвертых, риск хозяйствующего субъекта может быть как чистым, так и спекулятивным, он может как положительно, так и отрицательно влиять на стоимость хозяйствующего субъекта как организации.

Объектом риска хозяйствующего субъекта является процесс осуществления организацией финансово-хозяйственной деятельности: производственный процесс, коммерческие операции, материальные и нематериальные активы, социально-экономические и научно-технические проекты. Субъектами риска хозяйствующего субъекта являются: коммерческие и некоммерческие организации, физические лица, зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей, наемные работники, потребители продукции, государственные и муниципальные органы власти.

Перейдем к составлению классификации рисков хозяйствующего субъекта. Риски хозяйствующего субъекта в экономической литературе классифицируются по-разному. Так, В.Я. Горфинкель и В.А. Швандар подразделяют риски хозяйствующего субъекта на следующие основные виды: