Роман Коржев - Риски хозяйствующих субъектов виды, оценка, страхование

• Название: Риски хозяйствующих субъектов виды, оценка, страхование
• Автор: Роман Коржев
• Жанр: Прочая научная литература
• Год: 2008
• ISBN: 978-5-91131-875-8

В монографии страхование рассматривается как инструмент управления рисками. Анализируются современные тенденции развития российского страхового рынка и факторы, определяющие страхование как инструмент риск-защиты. Особое внимание уделяется концептуальным основам государственного регулирования рисковых видов страхования и вопросам повышения эффективности взаимного страхования. Для научных работников, студентов и предпринимателей.

---

Перейдем к составлению классификации рисков хозяйствующего субъекта. Риски хозяйствующего субъекта в экономической литературе классифицируются по-разному. Так, В.Я. Горфинкель и В.А. Швандар подразделяют риски хозяйствующего субъекта на следующие основные виды:

– производственный риск, связанный с производством и реализацией продукции (работ, услуг), а также с осуществлением любых видов производственной деятельности;

– коммерческий риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг;

– финансовый риск, возникающий при осуществлении финансовой деятельности;

– инвестиционный риск;

– рыночный риск, связанный с возможными колебаниями рыночных процентных ставок, национальной денежной единицы или зарубежных курсов валют30.

И все же наиболее часто встречающиеся классификации экономических рисков таковы (табл.1) 31.

Таблица 1

Классификационные признаки экономических рисков

Заметим, что в экономической литературе встречаются и другие, более детализированные классификации. Ряд исследователей (И.Т. Балабанов, М.М. Максимцов, А.С. Шапкин и другие) классифицируют риски по характеристике зависимости от возможного результата. С позиции исследования рисков хозяйствующих субъектов такой подход оправдан, так как позволяет финансово оценить мероприятия по риск-менеджменту. Классификация экономических рисков по характеристике зависимости от возможного результата представлена на рис. 1.

Рисунок 1. Классификация экономических рисков по характеристике зависимости от возможного результата 32.

Другая группа ученых, среди которых можно отметить В.А. Москвина, Б.З. Мильнера, А.Н. Фомичева и других, классифицируют экономические риски по среде возникновения на внешние и внутренние риски. На рис.2 представлена классификация рисков по характеристике источников возникновения.

Рисунок 2. Классификация рисков по характеристикам внешнего и внутреннего происхождения и по возможности управления.

Упомянутые выше Г.В. Чернова и А.А. Кудрявцев классифицируют риски по степени опасности, подверженности риску, уязвимости, взаимодействию с другими рисками, по величине, по характеристике расходов, связанных с риском, по имеющейся информации о риске33.

В.В. Глущенко в монографии «Управление рисками. Страхование» предлагает такую классификацию: по источникам возникновения, по возможности страхования, по финансовым последствиям, по изменению условий торгово-производственного процесса34.

Д.А. Волжанин отмечает: «Большинство рисков можно классифицировать по источникам возникновения, по возможности управления и по зависимости от возможного результата. Причем в каждой из этих категорий существует своя градация: так, например: классификация рисков по источникам возникновения подразделяется на внешние и внутренние риски, фундаментальные и специфические риски, природные риски, риски человеческой деятельности и другие. Классификация рисков по возможности управления делится на риски с возможностью страхования и диверсификации, риски по степени допустимости и по мере опасности. Наконец, классификация рисков по зависимости от возможного результата подразделяется на чистые и спекулятивные риски»35. Каждая категория экономических рисков имеет сложную структуру, так как каждая их составляющая не является однородной, причем, каждый вид риска не является специфичным только для этой категории рисков.

Риски хозяйствующего субъекта можно условно подразделить по следующим категориям: природная, техногенная, экологическая, политическая, юридическая, макро- и микроэкономическая, социальная и другие, при этом все риски хозяйствующих субъектов делятся на две группы – чистые и спекулятивные. Что же касается источников возникновения тех или иных рисков, то в одном случае они могут быть внешними по отношению к хозяйствующему субъекту, в другом – внутренними. В связи с этим, четко сгруппировать риски по данному признаку затруднительно.

Авторская классификация рисков хозяйствующего субъекта представлена на рис. 3.

Рисунок 3. Авторская классификация рисков хозяйствующего субъекта.

По нашему мнению, представляется важным подробно охарактеризовать представленные на рис. 3 риски хозяйствующего субъекта.

Политические риски – определяются развитием политической ситуации в стране и деятельностью государства.

Юридические риски – риски неблагоприятных изменений в законодательстве.

Эколого-экономические риски – риски загрязнения окружающей среды в результате проявления стихийных сил природы или реализации человеческого фактора.

Имущественные риски – риски возможной потери или порчи материальных активов.

Внешнеэкономические риски – риски, связанные с внешнеэкономической деятельностью хозяйствующих субъектов.

Информационные риски – риски, связанные с получением недостоверной, неполной информации, способной оказывать негативное влияние на развитие финансово-хозяйственной деятельности хозяйствующего субъекта.

Управленческие риски включают тактические, ситуативные, прогнозные, стратегические риски, риски на этапе принятия и реализации управленческих решений.

Риски нематериальных активов – риски, связанные с утратой или повреждением, понесением убытков, недополучением прибыли или возникновением ответственности перед третьими лицами при использовании объектов интеллектуальной собственности36.

Межотраслевые риски – риски, связанные с различиями в развитии отраслей народного хозяйства.

Отраслевые риски – риски стагнации отдельных отраслей народного хозяйства.

Народнохозяйственные риски – риски, связанные с негативными макроэкономическими изменениями в развитии народного хозяйства.

Социальные риски – «вероятность наступления материальной необеспеченности работника в связи с его неучастием в трудовом процессе»37.

Региональные риски – риски, связанные с политическими, экономическими, правовыми, природными, социальными условиями хозяйствования в регионе.

Риски предприятия – конкретные риски, свойственные предприятию, основанные на специфике его деятельности.

Риски банкротства – «признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей»38.

Производственные риски – риски, результатами реализации которых могут быть либо убытки от нарушения производственного процесса, либо рост производства вследствие внедрения новых техники и технологий.

Торговые риски – риски, основанные на различной эффективности проведения торговых операций.

Коммерческие риски – риски, связанные с различными вариантами реализации посреднических или коммерческих сделок.

Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов, либо получением дополнительной внереализационной прибыли.

Инвестиционные риски – риски реальных или портфельных инвестиций, связанные с получением, недополучением прибыли или с убытками от инвестиционной деятельности.

Инновационные риски – риски, связанные с успешными либо убыточными разработкой и внедрением продуктовых или технологических инноваций.

ГЛАВА II. МЕТОДИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ РИСКОВ

Научные исследования в области риск-менеджмента содержат различные способы оценки рисков. Поскольку риск присутствует практически во всех сферах деятельности хозяйствующего субъекта, определение оценочных критериев часто зависит от конкретных области экономической деятельности. В многих исследованиях методы расчета риска группируются по трем основным идентификационным признакам, которых мы намерены придерживаться в дальнейшем исследовании:

– во-первых, риск рассчитывается как сумма произведений будущих ущербов с учетом вероятности их появления;

– во-вторых, риск можно оценить как сумму рисков от принятия решений и рисков внешней среды, вероятность проявления которых не зависит или косвенно зависит от принятых решений;

– в-третьих, риск можно определить как произведение вероятности наступления отрицательного события на степень отрицательных последствий его наступления39.

Как видно, данные методы основаны на математических и статистических подходах к оценке риска, причем, во всех случаях в качестве основной расчетной величины присутствует вероятность.

Вероятность определяется на основе объективных и субъективных оценок. При объективном вычислении вероятности наступления события за основу берется частота реализации схожих событий, при субъективном – экспертные мнения. Основой статистической оценки рисков принят показатель, называемый средним квадратичным отклонением (σ). Данный показатель характеризует среднюю величину отклонений отдельно взятых величин от среднего значения. При расчете среднего квадратичного отклонения используются следующие показатели: частные величины (xi), количество частных величин (n) и простая средняя арифметическая частной величины x. Стандартное среднее квадратичное отклонение (возведение в квадрат используется для избежания отрицательных знаков в результате) рассчитывается следующим образом: