Владимир Брюков - Как предсказать курс доллара. Расчеты в Excel для снижения риска проигрыша

• Название: Как предсказать курс доллара. Расчеты в Excel для снижения риска проигрыша
• Автор: Владимир Брюков
• Жанр: Ценные бумаги и инвестиции

Эта книга для тех, кто хочет зарабатывать на валютном рынке, но свести к минимуму потери от торговли на валютном рынке. Вполне очевидно, что трейдер, который пытается заработать на колебаниях курсов валют без соблюдения правил риск-менеджмента, похож на азартного игрока обреченного на полное разорение. Поэтому всякий, кто хочет быть успешным трейдером, должен научиться: во-первых, диагностировать характер наблюдаемого на рынке тренда; во-вторых, рассчитывать ожидаемые доходы и риски; и в-третьих использовать эти расчеты в своей торговле.

---

Поэтому прогнозировать курс валюты, торгуемой на рынке, следует в три этапа. Во-первых, нужно по найденной формуле тренда рассчитать точечный прогноз по данной валюте. Во-вторых, с учетом наблюдаемого (за определенный период времени) размаха случайных колебаний курса валюты определить ‑ с оптимальным для трейдера уровнем надежности ‑ величину верхнего и нижнего интервалов его отклонений от точечного прогноза. В-третьих, с учетом верхнего и нижнего интервалов отклонений курса валюты от точечного прогноза, составить его интервальный прогноз.

Иначе говоря, процесс прогнозирования курса валюты, по сути, означает вычисление на основе прошлых рыночных данных верхней и нижней границы диапазона его колебаний на дату прогноза. Впрочем, главу 1 мы целиком посвятим проблеме выявления в динамике курса валюты тренда, а к интервальным прогнозам для определения вероятного диапазона тренда и стоп-лоссов и тейк-профитов перейдем позднее ‑ в главах 3 и 4. Но сначала научимся самым простым графическим способом распознавать в Excel тренд курса валюты на основе ее прошлых данных.

С этой целью построим график ежедневных колебаний курса доллара к рублю за период с 30 июня 1992 года до 30 ноября 2014 года. Но прежде нужно загрузить и обработать первичные данные. При этом нужно действовать следующим образом – см. алгоритм №1.

Алгоритм № 1 «Поиск данных, их загрузка и первичная обработка в Microsoft Excel»

Шаг 1. Загрузите данные по ежедневному курсу доллара к рублю ‑ за период с 1 июля 1992 года до 1 декабря 2014 года ‑ на сайте Банка России в разделе «Динамика официального курса заданной валюты». Эти данные представляют собой официальный курс доллара к рублю, который Банк России устанавливает на следующий день исходя из рыночных котировок по итогам утренних торгов на Московской бирже. Шаг 2. Поскольку Банк России объявляет курсы валют на следующий день по итогам торгов сегодня (как правило, до 15 часов московского времени), то в результате возникает необходимость сдвинуть дату итогов котировки валют на день назад.

В этом случае официальные курсы валют будут хронологически отнесены ко дню торгов, по итогам которых они установлены. Следовательно, установленные ЦБ РФ официальные валютные курсы будут лучше коррелировать с фактическими итогами биржевых торгов. Таким образом после сдвига на один день загруженные нами исторические данные по курсу доллара к рублю у нас будут относиться к периоду с 30 июня 1992 года до 30 ноября 2014 года.

Шаг 3. После того как мы скопируем рыночную статистику в файл Excel, данные по курсу доллара к рублю с 30 июня 1992 года по 31 декабря 1997 года необходимо разделить на 1000. Дело в том, что Банк России дает курс рубля за этот период в неденоминированном виде, в то время как после деноминации с 1 января 1998 года у российской валюты исчезли три нуля.

Если эту корректировку не сделать, то данные по курсу доллара к неденоминированному рублю будут несопоставимы с последующими данными. То есть с теми, которые даются Банком России, начиная с 1 января 1998 года, после деноминации рубля. В результате этих преобразований в Excel получится таблица 1.1. (здесь и далее для экономии места мы приводим только начальную и конечную часть исторических данных по курсу доллара, обозначив их пропуск многоточием …).

Таблица 1.1 Курс доллара США к рублю с 30 июня 1992 года до 30 ноября 2014 года

Источник: скорректированные автором данные Банка России

После загрузки и первичной обработки рыночных данных построим график ежедневных колебаний курса доллара к рублю за период с 30 июня 1992 года до 30 ноября 2014 года. Ниже дан алгоритм построения графика.

Алгоритм 2 «Построение графика в Microsoft Excel»

Шаг 1. Выделяем с помощью мышки сразу два столбца ‑ с обозначениями дат дней торговли и с ежедневными данными по курсу доллара к рублю за период с 30 июня 1992 года до 30 ноября 2014 года. Причем, эти столбцы нужно разместить так, как это сделано в таблице 1.1.

Шаг 2. Выбираем в панели инструментов кнопку Вставка (в Excel 2007 года), либо кнопку Мастер диаграмм (в Excel 1997-2003 года), в которой щелкаем левой кнопкой мышки опцию График и в результате получаем следующий график «Курса доллара к рублю» за период с 30 июня 1992 года до 30 ноября 2014 года ‑ см. рис.1.1.

Источник: Банк России

Рис.1.1

Шаг 3. Легенда на этом графике автоматически размещена программой сбоку, но если это нас не устраивает, то нужно сделать следующее. Чтобы добиться лучшего обзора графика щелкаем по диаграмме правой кнопкой мышки и в появившемся диалоговом окне (см. рис.1.2) выбираем опцию ФОРМАТ ЛЕГЕНДЫ, в результате чего появляется окно ФОРМАТ ЛЕГЕНДЫ.

Рис.1.2

В этом окне под надписью ПОЛОЖЕНИЕ ЛЕГЕНДЫ выбираем опцию СНИЗУ (см. рис. 1.3).

Рис.1.3

В результате всех этих действий получаем график «Курса доллара к рублю» за период с 30 июня 1992 года до 30 ноября 2014 года с легендой, размещенной снизу, что улучшает обзор графика ‑ см. рис.1.4.

Источник: Банк России

Рис.1.4

1.2. Ищем на рынке текущий тренд

После того как мы построили график ежедневных колебаний курса доллара к рублю по скорректированным данным за период с 30 июня 1992 года по 30 ноября 2014 года перед нами стоит задача выявить тренд. Естественно, если мы, предположим, планируем начать торговать 1 декабря 2014 года, то нас интересует динамика текущего тренда, который наблюдается на рынке перед началом этих торгов.

Но для этого нужно определить на основе имеющихся прошлых данных: во-первых, дату начала этого тренда, во-вторых, формулу для расчета этого тренда, в-третьих, уровень его устойчивости, в-четвертых, диапазон отклонений колебаний курса валюты от этого тренда. Первые три из этих задач (за исключением проверки статистической значимости, как в целом уравнения для расчета тренда, так и его отдельных членов) будут решены графическим способом в главе 1. А вот решением четвертой задачи, а также расчетом формулы тренда с проверкой статистической значимости, как в целом уравнения тренда, так и его отдельных членов, мы займемся в главах 2 и 3 с помощью метода наименьших квадратов.

Если посмотреть на динамику курса доллара к рублю, представленную на рис. 1.4, то на основе графика нетрудно сделать вывод, что в последнее время на рынке явно наблюдается повышательный тренд. Правда, для того чтобы точнее определить дату начала этого тренда необходимо изменить масштаб графика (так как он имеет слишком крупный масштаб для решения этой задачи), приблизив его к последним рыночным значениям (как по курсу доллара – на оси Y, так и по дням торговли – на оси X). С этой целью установим на оси Y – минимальное значение на уровне 30 рублей, а на оси X – 1 января 2014 года. О том, как это можно сделать в Excel, изложено в алгоритме № 3.

Алгоритм № 3 «Оптимизация масштаба графика в Excel с учетом анализируемых данных»

Шаг 1. Для того чтобы изменить масштаб в уже полученном графике (см. рис. 1.4), надо щелкнуть правой кнопкой мышки по оси Y ‑ «Курс доллара к рублю», в результате чего в Excel появится диалоговое окно ФОРМАТ ОСИ.

Шаг 2. После этого в появившемся окне нужно ‑ ниже названия ПАРАМЕТРЫ ОСИ и левее варианта МИНИМАЛЬНОЕ ЗНАЧЕНИЕ ‑ выбрать опцию ФИКСИРОВАННОЕ, в которой установить число 30. См. заполнение диалогового окна ФОРМАТ ОСИ на рис. 1.5.

Рис.1.5

Шаг 3. На графике (см. рис. 1.4) нужно щелкнуть правой кнопкой мышки по оси X, на которой обозначены дни торговли.

Шаг 4. После того как в Excel появится диалоговое окно ФОРМАТ ОСИ, нужно в этом окне ‑ ниже названия ПАРАМЕТРЫ ОСИ и левее варианта МИНИМАЛЬНОЕ ЗНАЧЕНИЕ ‑ выбрать опцию ФИКСИРОВАННОЕ, в которой установить новую начальную дату – 01.01.2014. См. заполнение диалогового окна ФОРМАТ ОСИ на рис. 1.6.

Рис.1.6

Шаг 5. В результате этих действий у нас изменился масштаб графика колебаний курса доллара к рублю. В связи с тем, что эти изменения приблизили масштаб к значениям курса доллара к рублю за 2014 год, по этому графику стало удобнее найти начало текущего тренда. См. график в новом масштабе на рис. 1.7.

Источник: Банк России

Рис.1.7

Шаг 6. Щелкнув в Excel правой кнопкой мышки по оси Y ‑ «Курс доллара к рублю», в появившемся диалоговом окне выберем опцию ДОБАВИТЬ ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ ЛИНИИ СЕТКИ. В результате у нас появилась диаграмма в новом масштабе с промежуточными делениями для значений курса доллара – см. рис. 1.8.

Источник: Банк России

Рис.1.8

Шаг 7. Благодаря появившимся на рис. 1.8 промежуточным делениям легко прийти к выводу, что масштаб графика можно еще больше приблизить к конечным данным, если на оси Y ‑ «Курс доллара к рублю» ‑ вместо 30 рублей (выше этого ранее установленного минимума наблюдается два промежуточных деления, каждое из которых равно 1 рублю) установить минимальное значение на уровне 32 рублей. Сделаем это, используя рекомендации, изложенные в 1-2 шагах данного алгоритма. В результате график приобрел следующий вид – см. рис. 1.9.