Наталья Смирнова - Деньговодство: руководство по выращиванию ваших денег

• Название: Деньговодство: руководство по выращиванию ваших денег
• Автор: Наталья Смирнова
• Жанр: Персональные финансы
• Год: 2020
• ISBN: 78-5-04-106252-1

Гениальная книга по личным финансам от признанного эксперта. Вы узнаете, во что вкладывать деньги, как достичь свои финансовые цели, можно ли купить недвижимость за 100 долларов, когда и как грамотно брать кредиты. Автор разбирает свежие примеры из жизни реальных людей. Наталья Смирнова – лучший финансовый советник по Европейскому региону; выступает на федеральных каналах и радио в качестве эксперта по личным финансам.

---

Приведу пример:

• Автомобиль, 500 тыс. руб., через 1 год, оплата сразу.

• Квартира, 7 млн руб., через 5 лет, оплата сразу.

• Возможность тратить на пенсии через 20 лет по 50 тыс. руб./мес., то есть 600 тыс. в год, вне зависимости от размера госпенсии (для этого нужно накопить не менее 12 млн руб., чтобы при доходности около 8–9 % годовых и ожидаемой инфляции около 4 % годовых иметь возможность 4 % реинвестировать и 5 % изымать на жизнь, то есть 5 % от 12 млн – 600 тыс.).

Далее вы делаете выбор, будете ли вы достигать ваших целей в кредит или за счет накоплений.

Кредит здесь и сейчас или лучше накопить?

Сразу оговорюсь: я не пропагандирую кредиты. Просто кредит, как и любой другой финансовый инструмент, может быть как полезен, так и вреден, если он применяется не по назначению, не подходит для данных финансовых целей, ситуации человека или ситуации в экономике. Не могу сказать, что кредит – это всегда зло. Более того, использование кредита может быть экономически целесообразно в определенный момент.

Представленный ниже перечень содержит наиболее интересные варианты использования заемных средств, хотя я и не претендую на его полноту [6]:

1. Использование заемных средств может быть целесообразно, когда темп роста цен на то, что вы хотите купить, выше, чем стоимость заемных средств, а доходность консервативных инструментов, которые позволили бы вам накопить на нужную покупку, ниже, чем рост цен на нее. Классический пример – использование кредитной карты с льготным периодом или использование беспроцентной рассрочки.

Предположим, вы планируете сделать небольшой ремонт в течение пары месяцев за 200 тыс. руб. Вы можете либо купить все материалы сразу, используя кредитную карту, либо покупать их постепенно, либо отложить ремонт до того времени, пока не накопите нужную сумму. В течение года вы выбирали материалы и заметили, что в среднем за год цены растут на 12 % из-за колебаний курса валюты (то есть на 1 % в месяц). В таком случае если ставка по вкладу или консервативным облигациям ниже 12 %, то копить для вас менее выгодно, чем купить необходимые материалы сейчас в рамках беспроцентного кредита. Более того, если у вас есть в распоряжении эти 200 тыс., то вам выгоднее не тратить их и расплатиться картой, а имеющуюся сумму преобразовать во вклад на 1,5–2 месяца (в зависимости от срока льготного периода), и через пару месяцев вы вернете банку долг, а себе оставите % по вкладу.

ВАЖНО! Предсказать рост цен более чем на год вперед крайне трудно, поэтому подобный вариант использования заемных средств применим только на короткий срок (несколько месяцев), причем в идеале – только с кредитной картой со льготным периодом либо с картой рассрочки, где стоимость заемных средств нулевая.

2. Использование заемных средств в случае резкой девальвации национальной валюты (более значительной, чем стоимость заемных средств), особенно если вы хотите купить что-то, что привязано к курсу более сильной и стабильной валюты (по сути, это подвид первого пункта).

Например, вы хотите поехать в отпуск в конце года, причем планируете отдыхать не на территории РФ. Вы можете оплатить путевки заранее, но тогда вам нужно будет брать кредит или использовать кредитную карту, либо копить, чтобы в конце года оплатить все из собственных средств. Предположим, что дело происходило летом 2015 года. В таком случае можно было бы ожидать просадки рубля в декабре, на который приходился тогда крупнейший платеж по внешнему долгу в валюте. Если бы осенью 2015-го вы решили копить на рублевом вкладе, то в декабре суммы могло бы и не хватить на отпуск, так как рубль просел существеннее, чем % по вкладу (почти на 30 %). Однако если бы летом 2015-го вы взяли кредит и оплатили путевки полностью, то уже до конца года вы могли бы его погасить. Переплата в таком случае была бы ничтожна по сравнению с удорожанием рубля на 30 %.

ВАЖНО! Это рискованный вариант, с валютными колебаниями можно не угадать. Поэтому данный сценарий подходит лишь для покупок на пару месяцев вперед, причем стоимость заемных средств должна быть минимальной, в идеале – нулевой (кредитная карта). При этом вы должны быть на 100 % уверены, что погасите кредит максимально быстро, и он не растянется на годы с соответствующей переплатой. Если у вас есть нужная сумма для покупки и вы боитесь падения рубля, то лучше не брать кредит, а страховаться от скачков курса за счет опционов. Вариант с кредитом приемлем только в том случае, если у вас нет на руках нужной суммы и вы опасаетесь резкого обесценивания валюты, в которой получаете доход и откладываете деньги. В этом случае вы должны быть уверены, что погасите кредит в течение нескольких месяцев.

3. Использование заемных средств, когда вы можете заработать на инвестиционных инструментах больше, но с разумным риском.

Например, тем людям, у которых были кредиты на конец 2014 года, можно было их не гасить, а свободные средства разместить на вкладах под 20–22 % годовых, которые стали возможными после повышения ключевой ставки ЦБ. Конечно, перед этим нужно было сравнить переплату по кредиту и суммарный заработок по вкладу и, если все получалось, можно было бы заработать больше, открывая вклад вместо избавления от кредитов.

ВАЖНО! Нужно понимать риски инвестиционных инструментов, чтобы ошибочно не считать агрессивные инструменты консервативными. Например, чтобы не отправить все накопления на «Форекс» вместо погашения ипотеки.

4. Использование заемных средств может быть оправданным в том случае, если в разумные сроки накопить на нужную покупку нереально, а она жизненно необходима. При этом аренда или лизинг данного объекта непрозрачен, затруднен, сопоставим с размером платежа по кредиту за тот же объект или сопряжен с иными рисками.

Например, вы выбираете между арендой квартиры за 45 тыс./мес. и ипотекой за 50 тыс./мес. В случае аренды по окончании договора у вас не будет в собственности недвижимости, плюс к этому вы не застрахованы от роста цен на аренду. В случае ипотеки сумма платежа не будет меняться на протяжении всего срока кредита, и в конце у вас – актив.

ВАЖНО! Вы должны быть уверены в стабильности вашего дохода и иметь серьезный резервный фонд, чтобы в течение срока кредита не допустить просрочки и не лишиться залога (того самого объекта, на который вы и брали кредит). И еще – объект должен быть действительно необходим. Купить в кредит квартиру в том случае, если вы не уверены, что будете жить в этой же стране через 2–3 года, не лучшая затея, потому что вы переплачиваете процент по кредиту за актив, который вам не нужен, и не факт, что его рост в цене перекроет вашу переплату.

5. Использование заемных средств вместо срочной продажи имеющихся активов, когда срочно нужны деньги на какую-то цель, при условии что срочная продажа приведет к большему обесцениванию или просадке активов, чем переплата по кредиту.

Например, у вас есть 100 тыс. руб. наличными и 500 тыс. руб. российскими голубыми фишками. Вам срочно требуется 300 тыс. руб. Вспомним 2008–2009 годы: с сентября 2008-го по март 2009-го российский рынок просел на 80 %. Допустим, что эти 300 тыс. вам понадобились как раз в марте 2009-го. Конечно, в таком случае разумнее не фиксировать убыток, а взять заемные средства, дождаться отскока и погасить кредит.

ВАЖНО! Конечно, во избежание подобных ситуаций нужен резервный фонд в размере 6–12-месячных расходов. К тому же вы должны быть уверены, если уж берете такой кредит, что сможете выплачивать его в течение всего срока: может случиться и так, что вам не удастся продать активы до времени закрытия кредита и погасить его до-срочно.

Как видите, по каждому пункту есть оговорки и уточнения, а это в очередной раз подтверждает, что стандартных рецептов не бывает, везде нужно действовать, исходя из ситуации и четко оценив все риски, связанные с использованием заемных средств.

Если для вас взять кредит здесь и сейчас будет выгоднее, чем копить на ту или иную цель, тогда ваша задача – выбрать подходящий кредит. Однако есть и такие цели, которым кредит вряд ли поможет, например, если вы захотели создать себе пассивный доход. Конечно, можно закупиться сразу несколькими объектами недвижимости в ипотеку, выплачивать ее, а потом жить на средства, получаемые от аренды, но вы должны быть уверены, что у вас будут средства на выплаты по кредитам, учитывая то, что объекты не всегда сдаются 24/7. Да и ипотеку вам вряд ли дадут в размере 100 % от приобретаемого объекта, особенно если речь идет об инвестициях за рубежом. Так что на пассивный доход, который станет вас обеспечивать, когда вы прекратите активную трудовую деятельность, хотя бы частично, но придется копить. Поэтому откреститься от инвестиций совсем у вас не получится. А это значит, что нужно оценить, сколько вам потребуется инвестировать, чтобы достичь целей.