Александр Элдер - Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга

• Название: Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга
• Автор: Александр Элдер
• Жанр: Ценные бумаги и инвестиции
• Год: 2016
• ISBN: 978-5-9614-3245-9

Цитата

Секрет трейдинга в том, что секрета в нем нет. Нет волшебной схемы, которую можно купить или украсть и, введя в свой компьютер, загребать деньги. Для успеха необходимы дисциплина, упорство и немного чутья.

О чем книга «Входы и выходы: 15 мастер-классов от профессионалов трейдинга»

Представляет собой интервью с пятнадцатью прославленными и пока не очень трейдерами.

Почему книга «Входы и выходы» достойна прочтения

• Реальные сделки на реальные деньги.

• Дает возможность оценки сделки по словам самого трейдера и независимого эксперта-автора.

• Подводные камни выигрышных и провальных сделок. Читайте, но не верьте трейдерам до конца, все они склонны приукрашивать победы и приуменьшать потери! Авторские комментарии по сделкам в конце каждой главы.

• Отражение сделок на кривых: о том, насколько графики красноречивее слов.

• Дневник трейдера как путь успеха – рекомендации по его ведению.

Для кого эта книга

Для профессионалов и полупрофессионалов; новичков и любителей; и тех, кто обжегся на трейдинге и пытается вернуться на рынок.

Кто автор

Александр Элдер – профессиональный трейдер, эксперт, консультант и один из мировых авторитетов в области биржевой торговли, технического анализа, психологии биржевого дела и финансов. Его книга «Trading for a Living» (в России издана под названием «Как играть и выигрывать на бирже»), выпущенная в 1993 году и переведенная на 12 языков, стала международным бестселлером и выдержала несколько изданий. Книга получила большое признание в профессиональной среде. Проживает в Нью-Йорке.

---

Торговые системы улучшают мою результативность и делают меня успешным трейдером. Они заставляют меня тщательно готовиться перед входом в сделку и соблюдать дисциплину, а также позволяют повысить мой уровень диверсификации.

Тот, кто работает много и упорно, всегда может создать успешную торговую систему. Это нелегко, но вполне осуществимо. Как и в большинстве других жизненных ситуаций, отдача здесь напрямую зависит от вашего вклада.

Глава 3 Андреа Пероло Простые графики, ясные и неперегруженные

В октябре 2004 г. я прилетел на Сицилию, чтобы продлить себе лето еще на неделю. В Центральной Европе было пасмурно, холодно, дождливо и люди в приближении зимы уже доставали теплые вещи. А над Сицилией сияло солнце, можно было купаться в море, кататься вдоль виноградников в открытой машине и покупать у приветливых сицилийцев сыр и свежайшие фрукты и овощи.

Друг (специалист по компьютерам), с которым я прилетел, подключил нас к Интернету. Почти двухлетний восходящий тренд на американском фондовом рынке начинал разворачиваться, и мы закрывали длинные позиции и открывали короткие. Мы работали весь день, а вечером смотрели, как на другой стороне долины по склону Этны течет поток ярко-красной лавы.

Андреа (в Италии это мужское имя) жил недалеко от Венеции. За несколько месяцев до встречи он прислал мне электронной почтой весьма интересные вопросы по товарным рынкам. В ответе я попросил прислать несколько скриншотов с его последними сделками и пояснить, почему он покупал и продавал. Его подход мне понравился, а потому, собираясь на Сицилию предложил ему приехать на пару дней, чтобы рассказать о торговле и дать интервью для моей книги. Вот что написал Андреа.

Вы действительно хотите включить интервью со мной в свою книгу? Имейте в виду, что трейдинг стал моим основным занятием всего три с половиной года назад и я абсолютно ничего не изобрел, а просто изучил множество книг и взял оттуда, на мой взгляд, самое ценное. Как вы видели, мой метод весьма прост: я слежу за недельным графиком, выявляю тренд, анализирую дневной график, нахожу хорошее соотношение риска и вознаграждения и играю на этом, не забывая о надежном контроле над капиталом. Вот и все!

В довершение мой «кабинет трейдера» вызовет у вас только смех. У меня всего один компьютер и один монитор без котировок в реальном времени (для торговли они мне не нужны). Я пользуюсь только бесплатными графиками из Интернета. Если вы после этого сочтете, что обо мне стоит говорить в книге, то я с удовольствием приеду на Сицилию и расскажу о своей торговле и накопленном опыте. Если же нет, то не волнуйтесь, я пойму.

Нам нужно было подгадать так, чтобы встреча не пришлась на вторник: этот день Андреа (он с женой в разводе) всегда проводит со своим шестилетним сыном. Мы встретились в среду вечером. Я поджидал Андреа на перекрестке в поселке, где мы остановились. Высокий, степенный, он подошел ко мне и, заговорив на очень хорошем английском, извинился за свой не идеальный язык. Мы промчались по серпантину вверх к средневековому городу Таормина и зашли в ресторан с открытой террасой.

Я окончил университет с дипломом экономиста, а потом в течение года проходил гражданскую службу. В то время в Италии действовал закон, по которому нужно было отслужить год либо в армии, либо на гражданской службе. Я выбрал второе: занимался с умственно отсталыми детьми. Затем моя страсть к путешествиям привела меня в туристическую фирму, где я года через четыре – нет, пожалуй раньше – получил должность менеджера по Азиатскому региону. Потом я женился, у нас родился сын, я купил дом и много-много работал, чтобы рассчитаться с долгами.

В 1990‑е гг. в Италии был сильный бычий рынок, в стороне от которого не остался никто. Отец постоянно твердил мне об акциях, и даже дед, который всегда покупал облигации, впервые в жизни вложил деньги в какой-то фонд акций. Помнится, была компания Tiscali, акции которой выросли с 6 до 120. В Италии открылся чемпионат по трейдингу, победитель которого увеличил свой торговый счет с €15 000 до €400 000 за несколько месяцев. Я же купил покрытый варрант на акции Telecom Italia, держал его до истечения без стоп-приказа, но так и не исполнил – моя первая сделка закончилась убытком в €4000. Вот тогда-то я начал учиться.

Я торгую на товарных рынках США потому, что там ликвидность намного выше. В Италии только один банк принимает приказы по американским фьючерсам. А пользоваться электронной системой исполнения приказов я не хочу: уж больно быстро там все меняется, и легко поддаться порыву. Тому, кто торгует по дневным графикам, не нужны данные в режиме реального времени. Они даже вредны, поскольку могут подтолкнуть к необдуманным действиям.

В США фьючерсные рынки открываются в 8.00 (по восточному времени), в Италии в этот момент уже 14.00. Я занимаюсь их анализом с 9.30 до 12.00, потом, во время перерыва на ланч, звоню брокеру и отдаю ему приказы на день вперед. После ланча читаю, занимаюсь плаванием или другими видами спорта, а на рынки даже не смотрю, пока они открыты. По вторникам и четвергам я к тому же провожу время с сыном. Ему шесть лет, он учится в школе, а после занятий (они заканчиваются в 15.30) приезжает ко мне на обед. А вечером, в 21.00, я отвожу его к матери.

Неудачи не для меня. Мое кредо – успех или смерть. Больших денег мне не надо, ведь жизнь в Европе дешевле, чем в Америке. Достаточно €2500 в месяц. На счете у меня €80 000, а годовой доход должен составлять €30 000. Я хочу быть свободным человеком и уже не могу работать на кого-то, а потом, у меня есть мечта – объездить весь мир. В Азии, например, я стараюсь бывать не меньше двух раз в год. А еще торговля для меня – это не просто зарабатывание денег. Нет задачи сложнее, справиться с ней – дело чести.

Рыночный анализ я начинаю с недельных графиков: строю линии тренда, поддержки и сопротивления, выискиваю главные тренды и модели консолидации. Кроме того, я слежу за индексом COT (Commitments of Traders Index). Я не торгую против сильной бычьей или медвежьей позиции коммерческих хеджеров, предпочитаю сделки в одном направлении с ними. Данные я беру у Стива Бризе на сайте www.bullishreview.net, мне нравится, как он интерпретирует COT.

Чтение я начинаю с последней страницы, где Стив Бризе освещает позиции коммерческих трейдеров. Ему бы лучше назвать этот индекс «осциллятором COT», ведь он отражает бычий или медвежий настрой коммерческих трейдеров по отношению к исторической норме. При 100 % коммерческие трейдеры – поголовно быки, у них огромные длинные позиции, а значит, сильный разворот вверх не за горами. Когда COT ниже 10 %, а еще лучше 5 %, хеджеры – сплошь медведи. При поиске точки для входа в короткую позицию я действую агрессивнее, если COT ниже 5 %. Я предпочитаю торговать вместе с коммерческими трейдерами и обычно не иду против их экстремальной позиции, а уж если и делаю это, то предельно осторожно. Пшеница в текущий момент на 100 % – никаких коротких продаж, поищите возможности для покупки. Кукуруза сейчас на 87 %, очень близко к абсолютному сигналу покупать.

Кроме того, я опираюсь на результаты анализа сезонных трендов, которые беру на сайте Исследовательского центра Мура (www.mrci.com). У них есть данные по каждому контракту на каждый товар за последние 15 лет и даже больше, и они дают прогноз их поведения на месяц вперед на основе исторических моделей. Например, у меня длинная позиция по сахару, и я, глядя на графики, могу узнать, как поведет себя сахар в этом месяце, судя по его 15– и 5-летним историческим моделям. Для меня индекс COT и сезонные тренды – скорее фундаментальный, чем технический анализ, они позволяют взглянуть на фьючерсные контракты под совершенно иным углом.

Каждая моя сделка начинается с анализа недельных графиков, затем я смотрю на индекс COT, позиции коммерческих трейдеров и, наконец, сезонные тренды. Когда недельный и сезонный тренды совпадают, наблюдается сильный рост или падение с очень небольшими откатами. Если же вы поймали совпадение недельных графиков, индекса COT и сезонных трендов, а оно случается всего-то два-три раза в год, значит, вам крупно повезло.

Я отслеживаю зерновые, соевый комплекс, тропические товары и некоторые рынки мяса, например живой скот и свинину. Рынок свинины отличается идеальными моделями – откаты всегда заканчиваются на предыдущих максимумах, такие графики хоть в учебники помещай. Кроме того, я всегда анализирую курс американского доллара. Его падение дает бычий импульс всем товарным рынкам, особенно золоту и серебру.

Эти графики предельно простые, ясные и неперегруженные. Мои лучшие инструменты – линии тренда, очень простая вещь. Я провожу наклонные линии тренда и горизонтальные линии поддержки и сопротивления. Для оценки ценовых откатов и их продолжительности я использую числа Фибоначчи. На тренде у меня три основных уровня завершения отката – 38,2 %, 50 % и 68,2 % от предыдущего подъема или падения. Кроме того, я использую два дополнительных уровня – 23,6 % для небольших откатов на очень сильных трендах и 78,6 % как последний рубеж, если рынок преодолевает его, значит, это уже не откат, а разворот.