Тимофей Мартынов - Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?

• Название: Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже?
• Автор: Тимофей Мартынов
• Жанр: Личные финансы
• Год: 2016
• ISBN: 978-5-699-85872-9

Тимофей Мартынов – суперзвезда российского трейдинга, более 10 лет является участником торговли на биржевом рынке, создатель крупнейшего сообщества трейдеров sMart-Lab, ведущий программы «Деньги» на телеканале РБК (2007–2013).

Основываясь на личном опыте, Тимофей проведет вас в мир биржевой торговли и расскажет о подводных камнях и неоспоримых плюсах профессии трейдера. Эта книга полезна как начинающим трейдерам, так и профессионалам, стремящимся повысить свой уровень.

---

Первый раз, когда я сформулировал эти тезисы, мне они показались самодостаточными. Но последующее бурное обсуждение на «Смартлабе» выявило слабость данных формулировок. Во-первых, выяснилось, что они не всем понятны. Во-вторых, оказалось, что их лаконичность и неоднозначность требуют дополнительного толкования. Поскольку моя книга ориентирована больше на новичков, я бы хотел, чтобы мою мысль поняли все.

1. Логика. Многие люди поспорили со мной, что именно логика имеет значение, и поставили на первое место интеллект. Лично я уверен, что интеллект на бирже менее важен, чем логика и здравый смысл. Логика нужна чтобы устанавливать причинно-следственные связи и закономерности, а также чтобы строить стратегию. Я не буду спорить о том, что интеллект важен, но именно логику я бы поставил на первое место.

2. Рефлексия. Что это такое? Если коротко, так называется склонность индивида к самоанализу, его способность проводить работу над ошибками. Логика помогает вам придумать стратегию и выбрать подходящую тактику. Рефлексия нужна для того, чтобы находить ошибку, искать более доходные стратегии и более эффективные пути реализации. Вы можете справедливо заметить, что рефлексировать может даже последний неудачник. Да, это качество недостаточное. Но если его нет, то трейдеру или управляющему будет крайне сложно трезво себя оценить и понять свою ошибку, например, честно признать, что это именно он ошибся с выбором ценных бумаг в портфель, – неправильно оценил риски, а не государство, которое, к примеру, внезапно изменило правила игры…

3. Гибкость. Качество, позволяющее трейдеру быстро меняться в ответ на перемены, которые постоянно происходят с рынком под влиянием конкуренции.

4. Характер. Под этим понятием я имею в виду те личные качества, которые помогают трейдеру преодолевать трудности, быть последовательным, дисциплинированным, терпеливым, целеустремленным и т. д.

Кроме интеллекта, в процессе обсуждения трейдеры называли в числе важных качеств математический склад ума, мотивацию, дисциплину, терпение, хладнокровие и другие качества, которых довольно много. Я постарался назвать, на мой взгляд, четыре главных из которых проистекают все остальные.

Резюме

В трейдинге крайне важно сформулировать точную цель и постоянно удерживать ее в голове.

4. Механизм

4.1 Алгоритм успеха

Пришло время рассказать про алгоритм достижения результатов, который я называю здесь Механизмом. Для начала я объясню, как он работает. Костяк всей книги составляет универсальный алгоритм по достижению успеха, раскрытый одним из самых эффективных управляющих хедж-фондами Рэем Далио в «Принципах Рэя Далио» [35]. Запомните это имя, я еще неоднократно буду ссылаться на него в книге!

Механизм, о котором пойдет речь, является скелетом данной книги. Задача принципов Далио – добиться от жизни того, что вы хотите. Задача Механизма – добиться желанных результатов в трейдинге.

Я на секунду оговорюсь: алгоритм Далио – это действительно уникальный случай. Человек, заработавший своими силами и умом миллиарды долларов, написал инструкцию о том, как добиться от жизни всего того, о чем вы мечтаете. Инструкция крайне логична, она прошла проверку реальностью, и нет смысла отрицать ее работоспособность.

Итак, как выглядит алгоритм решения любой задачи?

1. Постановка цели.

2. Сбор информации, определение проблемы.

3. Составление плана.

4. Выполнение плана.

5. Оценка результата и работа над ошибками.

6. Корректировка плана и перезапуск.

Приведенный выше подход к решению задач является единственно логичным. Он простой и естественный, так что любой человек приходит к нему с опытом. Сначала я дошел до него сам, затем увидел у Далио, а потом еще узнал, что данный алгоритм представляет собой основу научного метода познания. То есть в четкой постановке цели нет никакой мистики – это строгий научный подход!

В литературе сущность научного метода определяется следующим образом:

• производить наблюдения и извлекать из них общие правила или законы;

• формулировать гипотезу; выводить следствия из гипотезы и уже известных законов;

• ставить эксперименты для проверки этих следствий;

• если эксперимент подтверждает гипотезу, то ее принимают на вооружение как истинный закон и затем предлагают и проверяют новые гипотезы. В противном случае гипотеза отбрасывается и предлагается другая.

Не пугайтесь! Здесь нет ничего сложного. У нас есть конкретная цель, и мы пытаемся найти пути ее достижения через работу над ошибками.

Еще одну трактовку данного подхода я встретил у Майкла Ковела в книге «Черепахи-трейдеры» [11]. Этот подход использовали очень успешные трейдеры Билл Экхард и Ричард Деннис, чтобы обучить студентов трейдеров, многие из которых впоследствии заработали миллионы долларов:

• Сформулировать вопрос.

• Собрать информацию.

• Сформулировать гипотезу.

• Провести эксперимент и собрать данные.

• Проанализировать результаты.

• Истолковать данные и сделать выводы, которые послужат отправной точкой для новых гипотез.

• Опубликовать результаты.

Научный подход, алгоритм Далио и подход «черепах» – это все разные трактовки механизма решения задач с обратной связью. Изобразим этот алгоритм схематически для воплощения цели успешного трейдерского бизнеса:

Рис. 12. Схема Механизма трейдинга

Каким бы простым и банальным ни казался этот алгоритм, задача достижения цели в трейдинге выполняется именно так.

Вроде бы все просто, но почему-то большинство людей, торгуя на бирже, теряют деньги. Почему так происходит? Ответ можно найти в самой же схеме – давайте пройдемся по ее звеньям.

Начинается все с того, что люди не утруждают себя точно и правильно сформулировать цель в трейдинге, наивно полагая, что она банальна и проста – деньги. Без этого пункта вся цепочка просто теряет смысл. Чтобы получить правильный результат, необходимо правильно формулировать цель.

1. Неопытные трейдеры имеют дело с шумовой (то есть бесполезной) информацией и не обращают внимания на главное. Но чтобы как можно быстрее добраться до сути, сведения необходимо собирать исходя из правильно сформулированной цели.

2. Если у вас нет цели или если вы опираетесь на ложную информацию, то вы не сможете составить адекватный план достижения того, к чему вы стремитесь.

3. Зачастую на этом этапе «торгующие руками» трейдеры подвержены сильнейшим психологическим эффектам и вредным привычкам, которые мешают следовать плану и правилам. Пожалуй, исполнение – самое слабое звено во всей цепи у «ручных» трейдеров. У алготрейдеров данный квадратик реализован в виде исполняющей программы – торгового робота.

4. Далеко не все трейдеры ведут учет своих сделок, записывают результаты. Однако ведение статистики сделок или журнала трейдера помогает идентифицировать ошибки, чтобы впоследствии скорректировать алгоритм. У системных трейдеров и алготрейдеров оценка результата происходит в процессе тестирования торговой системы.

5. Самое важное звено – работа над ошибками, которое обеспечивает обратную связь системы, способствует обучению и корректировке всех предыдущих звеньев. Людям очень тяжело анализировать свои ошибки. Кроме того, анализ ошибок может происходить в неправильном направлении, если ваша цель не имеет адекватной формулировки или вы опираетесь на ошибочную информацию и убеждения.

Нарушение любого звена Механизма со временем приводит к неудаче. Чтобы систематически конвертировать неопределенность биржевых цен в закономерный целевой результат, вам придется создать Механизм и последовательно следовать ему.

Данный Механизм применим к достижению любых целей. Эффективный подход к успешной спекулятивной деятельности на бирже базируется точно на таких же принципах, на которых основывается достижение успеха в бизнесе или в любом другом роде деятельности. Весь представленный здесь материал будет построен на основании Механизма, чтобы дать читателю как можно больше полезной информации, максимально сэкономив при этом его время (тезис № 3).

По сути, выше изложен «механизм» любой успешной корпорации. Успешный трейдер в своей деятельности должен быть похож не на таксиста-частника или розничный ларек, а на корпорацию с отточенными до мелочей бизнес-процессами. Рэй Далио дает совет: разделите в себе функции Мыслителя и Исполнителя. Ваша задача – продумать механизм до мельчайших деталей еще до того, как вы начнете действовать. Ваш Механизм должен быть таким, как будто вы описали алгоритм действий для другого человека (Исполнителя), который по вашей инструкции сможет точно воплотить план в жизнь.