Андрей Лумпов - Бизнес-планирование инвестиционных проектов

• Название: Бизнес-планирование инвестиционных проектов
• Автор: Андрей Лумпов
• Жанр: Ценные бумаги и инвестиции
• Год: 2012
• ISBN: 978-5-9765-1326-6

Эта книга предназначена для тех, кому нужен или может потребоваться бизнес-план: получателям займов (генеральные директора, директора по развитию, собственники предприятия, члены команды проекта); предоставляющим займы (инвесторы, кредиторы, займодатели); другим участникам инвестиционного проекта (партнеры при осуществлении проекта, представители органов местной и государственной власти); разработчикам бизнес-планов.

Книга будет интересна всем, кто интересуется экономикой, финансами и инвестиционными процессами, то есть экономистам, финансистам, предпринимателям, преподавателям, студентам, ученым, работающим в сфере инвестиционных процессов.

Книга написана доступным популярным языком, но на серьезном деловом уровне. Это реально полезное профессиональное учебное пособие по бизнес-планированию, раскрывающее тайны и заблуждения этой профессии.

Книга дает конкретное профессиональное представление об инвестиционном процессе в целом и по каждому этапу; в ней даны правильные понятия и необходимые расчетные формулы, приведен алгоритм действий по осуществлению всего инвестиционного проекта, а также пошаговая процедура написания бизнес-плана.

Книгу можно читать в любом порядке. Она ответит на Ваши жизненно важные вопросы и станет настольным справочником – гидом по миру инвестиционного бизнеса и государственно-муниципального управления.

---

Другой пример. Вопреки подписанному договору, банк отказывается выдавать последний транш по кредиту, что грозит владельцу проекта отъемом бизнеса. При этом в проект уже вложены средства, время, связи, силы, обещаны доли в бизнесе и т. д.

Такие и подобные вопросы возникают у предпринимателей буквально каждый день. И бизнес-план – единственный документ, призванный помогать принимать управленческие решения.

Особо хотим отметить, что бизнес-план не отвечает на вопрос «сколько покупателей придет к нам в магазин, да и пойдут ли вообще». Бизнес-план задаёт параметр: для получения искомой чистой прибыли посещаемость магазина должна составить, например, 400 человек в день, при этом лишь 35 % из них сделают покупку, а средний чек должен составить, например, 1500 руб. Гарантировать выполнение показателей бизнес-план как документ не может. Это – главная задача команды проекта.

Поэтому на типичные вопросы наших заказчиков: «А какие Вы можете дать гарантии, что нам дадут финансирование и наш проект состоится, если мы закажем бизнес-план у Вас?», ответ простой: «Мы не гарантируем. Мы лишь повышаем шансы на успех, который зависит от перспективности самого проекта и от способностей команды проекта». Профессионально разработанный бизнес-план поможет определиться с параметрами инвестиционного проекта, правильно сформировать команду проекта, с необходимым объёмом инвестиций, с реалистичными сроками, с возможным объёмом чистой прибыли и так далее. Реализация бизнес-плана на практике – задача команды проекта. А специалисты по бизнес-планированию помогут подготовиться к инвестиционному проекту наиболее эффективно, либо предотвратить большие убытки от попытки осуществить бесперспективный проект. Разработка проекта и запуск бизнеса – это совсем другая деятельность и намного более высокая цена услуг.

Вообще бизнес-план нужно разрабатывать каждый раз, когда создаётся новый бизнес или планируется развитие существующего. Однако нужно помнить, что бизнес-план это, по большому счету, только экономика и финансы. Помимо них должна быть команда проекта, опыт, связи, знание свойственных бизнесу подводных камней, уверенность в продукте, понимание своего рынка и клиента, умение договариваться с поставщиками, контрагентами, регуляторами рынка, органами власти и т. д. Наконец, должен быть доступ к ресурсам, что в сочетании с грамотным планированием обеспечивает успех предприятия.

Только составив собственный бизнес-план, можно получить ответы на такие вопросы, как: сколько на самом деле потребуется инвестиций? За счет чего и когда они будут возвращены? И еще на многие не менее важные вопросы:

♦ Где и как лучше привлечь финансирование?

♦ В какие сроки я смогу расплатиться с банком / инвестором?

♦ Сколько «на мне» заработает банк / инвестор?

♦ Когда наступает безубыточный объём продаж?

♦ Сколько на самом деле потребуется людей и сколько придется им платить?

♦ Сколько я смогу зарабатывать на своем бизнесе?

♦ Сколько будет стоить созданный актив? И т. д.

С точки зрения терминологии, бизнес-план – это официальный документ, имеющий определенную структуру и содержащий определенные сведения, предоставляемый в банк, кредиторам, соинвесторам, партнёрам и органам власти для привлечения финансирования. Но бизнес-план также является индикативным инструментом управления инвестиционным проектом. Для этого он содержит конкретные финансово-экономические, производственные и маркетинговые показатели, достижение которых обеспечивает предпринимателю получение искомой прибыли.

Как мы уже говорили, наличие бизнес-плана не гарантирует, что бизнес состоится. Бизнес-план не гарантирует успех, а лишь даёт наиболее вероятный прогноз событий в отсутствие форс-мажорных обстоятельств. Бизнес-план показывает, что будет, если по проекту будут достигнуты те или иные показатели, то есть задаёт коридор параметров, при попадании в который бизнес сгенерирует искомую чистую прибыль. Бывает, что уже на этапе планирования становится ясно, что проект почему-либо не устраивает заказчика. И даже в этом случае бизнес-план оправдывает себя – либо еще на уровне «бумаги» существенно корректируется концепция, либо подбирается другой проект. При этом экономится и драгоценное время, и средства.

Хорошо, если на практике проект превосходит заложенные параметры. В этом случае размер чистой прибыли значительно превысит расчётный. Но бывает и так, что уже на первом этапе реализации проекта начинаются серьезные расхождения с планом. Надо сказать, что это тоже нормально, так обычно и бывает. И вот почему.

Часто на практике у предпринимателя возникает желание превысить тот объём инвестиций, который был просчитан еще «на берегу», до начала проекта. Например, купить оборудование получше, сделать более красивый дизайн своего магазина, арендовать или купить помещение больше, чем необходимо. Но эти затраты не планировались! И надо либо внести поправки в план, либо сознательно отказаться от незапланированных инвестиций. А это порой даже психологически сложно.

Самая частая причина расхождения с планом – сроки. Растягивается подготовительный период, в рамках которого запланировано провести все нужные для запуска бизнеса мероприятия. В результате не хватает оборотных средств и возникает риск, что до первой выручки можно не дотянуть.

Причиной таких ошибок может быть и человеческий фактор, и некомпетентность при планировании, и появление «подводных камней» бизнеса, которых на этапе бизнес-планирования не было видно. Пример последнего случая. Вы получили долгожданное финансирование, и поставщик оборудования начинает раскрывать реальные карты. Выясняется, что при переговорах не были озвучены скрытые платежи, комиссии, что сроки поставки и монтажа чересчур оптимистичные, что на складе на самом деле нет сырья, которое необходимо Вам для начала производства, что гарантийное письмо, которое Вы направляли еще месяц назад, не было получено, и т. д. и т. п. По нашему убеждению, в любом деле подводных камней всегда больше, чем кажется. Поэтому разработка собственного бизнес-плана с непосредственным участием команды проекта позволяет существенно снизить риски по проекту и повысить его эффективность.

Поэтому мы настоятельно рекомендуем: прежде чем запускать новый бизнес, сначала сходите в отпуск, а потом сформируйте команду проекта и займитесь разработкой бизнес-плана.

Грамотные и опытные предприниматели, чье дело – создавать бизнесы и продавать их, сравнивают создание бизнеса без составления бизнес-плана с блужданием в темноте. Отсутствие бизнес-плана и надежда на счастливую случайность – повышают риски неудачи.

Самостоятельная или профессиональная разработка бизнес-плана не только повышает вероятность успешной реализации проекта, но позволяет добиться более высокой прибыли при меньших затратах. А иногда существенно более высокой. Так, например, незначительная корректировка концепции бизнеса даже на этапе строительства в одном проекте, для которого мы делали бизнес-план, помогла сэкономить несколько процентов от инвестиций. В деньгах это стоимость хорошей квартиры в Москве. Предложение по корректировке, которое нам удалось донести до владельцев проекта, позволило также повысить рентабельность, что даёт возможность получать дополнительно десять миллионов рублей в год. Для данного бизнес-плана был выбран период 5-летний период планирования, но нужно учитывать, что в случае успеха бизнес будет продолжаться и дальше.

Таким образом, затраты на разработку профессионального бизнес-плана это инвестиции в реальный успех, а цена бизнес-плана всегда несопоставимо меньше экономического эффекта. Бизнес-план по-настоящему успешного проекта требует временных, интеллектуальных и финансовых затрат, однако эти инвестиции окупятся сторицей, а предпринимателя, который непосредственно участвовал в планировании, сделает компетентным и уважаемым членом команды проекта.

Мы часто видим, как в процессе разработки бизнес-плана заказчик становится фанатом своего проекта, а кажущиеся проблемы превращаются в новые возможности. Хорошо проработанный бизнес-план четко показывает интересы и выгоды каждого участника, что обеспечивает добросовестное выполнение своих обязательств всеми сторонами проекта и позволяет получать большую прибыль.

Не лишним будет напомнить, что в некоторых случаях недостаточно качественный бизнес-план может послужить также поводом и для отъема бизнеса со стороны как кредиторов и займодателей, так и, к сожалению, со стороны партнёров.

Таким образом, бизнес-план целесообразно разрабатывать и совершенствовать на любой стадии инвестиционного проекта. Это позволит увидеть реальное состояние дел и принять управленческое решение до того момента, когда менять что-либо будет либо слишком поздно, либо слишком дорого.