Коллектив авторов - Изменение глобального экономического ландшафта. Проблемы и поиск решений

• Название: Изменение глобального экономического ландшафта. Проблемы и поиск решений
• Автор: Коллектив авторов
• Жанр: Экономика
• Год: 2011
• ISBN: 978-5-7598-0863-3

В монографии, подготовленной ведущими специалистами кафедры мировой экономики факультета мировой экономики и мировой политики НИУ ВШЭ, впервые в отечественной научной литературе всесторонне освещаются причины и последствия смены тренда в мировом экономическом развитии (от подъема к кризису и последующему восстановлению экономики) ведущих развитых и развивающихся государств с переходной экономикой, включая Россию. Содержится оценка масштабов падения производства, ущерба для рынка труда и социальной сферы. Авторы анализируют национальные и международные стратегии выхода из кризиса и прогнозируют общие контуры посткризисной экономической картины мира.

Для научных работников, преподавателей, аспирантов и студентов экономических вузов и факультетов, а также для всех, кто интересуется актуальными проблемами современной мировой экономики.

---

Благодаря высокой конкурентоспособности своей продукции японским компаниям удалось не только удержать позиции на рынках развитых стран, но и существенно расширить поставки в страны с быстрорастущими экономиками, в результате чего географическая структура японского экспорта претерпела заметные изменения. При этом наиболее значимые сдвиги произошли на следующих направлениях. Во-первых, резко уменьшилась зависимость от американского рынка (с 28,5 % в 2002 г. до 17,6 % в 2007 г.); во-вторых, заметно возросла роль Азии (с 43,1 до 48,% соответственно), в том числе – Китая (с 9,6 до 15,3 %); в-третьих, существенно возросло значение прочих стран и регионов, прежде всего ряда стран Латинской Америки, России, Австралии и Новой Зеландии (с 13,7 до 19,5 %)[64].

Основу японского экспорта составляет продукция машиностроения, на которую приходится около двух третей общей его стоимости. Но в отличие от конца 1990-х – начала 2000-х годов, когда более чем на одну треть рост экспорта обеспечивался за счет товаров, объединяемых в группу «информационная техника и технологии» (основным рынком сбыта для них являлись США), в период последнего подъема вслед за диверсификацией рынков сбыта произошла и диверсификация товарной структуры экспорта за счет повышения в ней доли продукции других отраслей машиностроения, а также прочих отраслей и производств.

Очевидно, что эти изменения сыграли весьма важную роль в поддержании позитивной динамики промышленного производства и частных инвестиций в оборудование. Ведь это означает, что такой фактор роста, как расширение внешнего спроса, смог использовать более широкий круг отраслей японской промышленности, причем не только те, которые непосредственно экспортируют свою продукцию, но и отрасли и производства, связанные с ними по цепочкам производственных связей. Так, по данным Белой книги по внешней торговле, в целом с работой на внешние рынки связано около 30 % японского промышленного производства. При этом, если доля продукции, направляемой на экспорт, в общей стоимости промышленной продукции составляет около 14 %, то на продукцию смежных отраслей, необходимую для ее производства, приходится порядка 15 %[65].

В период 2002–2007 гг., несмотря на достаточно высокие темпы расширения импорта, торговый баланс Японии продолжал сводиться с огромным положительным сальдо, размеры которого в среднем составляли порядка 10 трлн иен в год. Но при этом внешняя торговля перестала быть основным источником поступления средств по текущим статьям платежного баланса страны, а сама структура платежного баланса претерпела важные изменения, общее представление о которых дают материалы табл. 4.3.

Данные таблицы свидетельствуют о значительном возрастании притока средств в Японию: за 2002–2007 гг. по текущим статьям платежного баланса в страну поступила огромная сумма – 111 трлн 622 млрд иен (более 1 трлн долл.), что говорит о существенном расширении участия Японии в мировых хозяйственных связях. Кроме того, в 2005 г. впервые за весь послевоенный период положительное сальдо по статье «доходы от инвестиций» превысило сальдо торгового баланса, и в последующие годы разрыв между ними продолжал увеличиваться.

Этот структурный сдвиг отражает еще одну важную особенность последнего подъема конъюнктуры – значительное нарастание масштабов зарубежных инвестиций и зарубежного предпринимательства японских компаний. За 2002–2007 гг. в форме прямых инвестиций Япония вывезла за рубеж более 30 трлн иен (около 300 млрд долл.), а в форме портфельных инвестиций – более 94 трлн иен (порядка 900 млрд долл.)[66].

Объем накопленных прямых зарубежных инвестиций японских компаний к концу 2007 г. достиг 61 трлн 858 млрд иен (порядка 600 млрд долл.), увеличившись по сравнению с 2002 г. почти на 70 %. Около 60 % этих средств вложено в экономику высокоразвитых государств (в том числе 33,6 % – в экономику США и 26,6 % – в западноевропейские страны), почти 25 % приходится на долю Азии (главным образом на государства Восточной Азии) и 10 % – на долю стран Центральной и Южной Америки[67].

Таблица 4.3

Платежный баланс Японии (текущие статьи, млрд иен)

Источник: www.boj.or.jp/en Japan’s Balance of Payments.

При этом во всех регионах большая часть средств (в Америке и Европе – до 60 %, в Восточной Азии – до 80 %) была вложена в промышленное производство, и к началу 2008 г. на зарубежные филиалы приходилось уже порядка 18 % от общего объема производства японских промышленных компаний. Согласно данным Министерства экономики, торговли и промышленности (МЭТП) Японии к началу 2008 г. общее число зарубежных филиалов промышленных компаний достигло почти 14 тыс. (из них около 8,5 тыс. расположены в странах Восточной Азии, около 2300 – в Северной Америке и более 1 тыс. – в Европе), а численность занятых на них составила более 3 млн человек[68].

Очевидно, что расширение спроса зарубежных филиалов на производственное оборудование, технику, детали, компоненты, промышленные полуфабрикаты и т. д. стало еще одним фактором, поддержавшим рост инвестиций в оборудование и промышленное производство в период последнего подъема.

Таким образом, за время подъема 2002–2008 гг. положение японской экономики значительно улучшилось. Затяжная депрессия 1990-х годов была окончательно преодолена, включая и такие наиболее сложные ее проблемы, как «плохие долги» банков и дефляция. За эти годы значительно упрочилось финансовое положение японских компаний и банков. Банки, наученные горьким опытом, избегали рискованных операций в стране и за рубежом, сосредоточив основное внимание на улучшении структуры своих балансов (к этому их обязывали и жесткие правила, введенные правительством). Компании, сделав ставку на высокие технологии, смогли не только нарастить масштабы экспорта и расширить его географию, но и оживить внутренний спрос благодаря выпуску разного рода новинок (прежде всего, продукции цифровой электроники). При этом их финансовое благополучие наряду с доходами от экспорта и продаж на внутреннем рынке обеспечивали и возраставшие из года в год поступления от зарубежных филиалов (доля которых в общих доходах японских компаний возросла к концу периода подъема до 3 0 %).

Иными словами, к началу 2008 г. дела в японской экономике обстояли весьма благополучно, и ничто не предвещало начавшихся вскоре драматических изменений ситуации. Даже летом 2008 г., когда мировой финансовый кризис уже набирал обороты, все еще казалось, что Япония сможет относительно благополучно пережить потрясения, охватившие мировую экономику, и, прежде всего, наиболее развитые страны. Основанием для таких предположений служили следующие обстоятельства.

Во-первых, относительно меньшая по сравнению с другими развитыми странами степень вовлеченности Японии в процессы глобализации (особенно в сфере движения прямых и портфельных инвестиций).

Во-вторых, значительное повышение в последние годы в японском экспорте, импорте и зарубежных прямых инвестициях доли государств Восточной Азии (Китая, НИЭ Азии, АСЕАН), относительно меньше задетых мировым кризисом, и снижение доли развитых стран (в первую очередь, США).

В-третьих, достаточно благополучное финансово-экономическое положение японских компаний и банков к началу кризиса как следствие их осторожного поведения в период последнего экономического подъема и ужесточения надзора государства за финансовой сферой.

В-четвертых, значительное укрепление финансово-экономической мощи страны за время подъема, улучшение качественных характеристик японской экономики в результате проведения структурных реформ.

И, наконец, в-пятых, наличие у государства «свежего» опыта по урегулированию проблемы неплатежей в банковской системе и преодолению дефляционного кризиса.

Однако события, как известно, стали развиваться по совсем другому сценарию, и среди развитых государств Япония оказалась едва ли не в самом тяжелом положении.

4.2. Мировой кризис и японская экономика

Мировой кризис «добрался» до Японии во II квартале 2008 г., когда в экономической динамике произошел перелом, ознаменовавший окончание периода подъема конъюнктуры. При этом очевидно, что глубина потрясений, через которые японская экономика прошла в 2008–2009 гг., в немалой степени была предопределена характером экономического развития страны в период подъема, а именно – резко возросшей зависимостью от внешних рынков.

Собственно финансовый кризис затронул Японию в меньшей степени, чем другие развитые страны. И хотя японский рынок ценных бумаг практически сразу же отреагировал на падение котировок на зарубежных фондовых рынках, здесь не было ничего похожего на те громкие банкротства, которые происходили летом и осенью 2008 г. в США и некоторых европейских странах.

Однако ситуация стала быстро ухудшаться, когда в результате финансового кризиса началась рецессия в реальном секторе мировой экономики. Об этом наглядно свидетельствуют данные табл. 4.4.