Антон Селивановский - Правовое регулирование рынка ценных бумаг

• Название: Правовое регулирование рынка ценных бумаг
• Автор: Антон Селивановский
• Жанр: Экономика
• Год: 2014
• ISBN: 978-5-7598-1083-4

Учебник дает системное представление о правовых основах одного из сложнейших сегментов рыночной экономики – рынка ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Структура издания соответствует программе учебного курса «Правовое регулирование рынка ценных бумаг», который уже несколько лет автор читает на факультете права Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики». Написанию учебника предшествовал тщательный анализ нормативно-правовых источников и правоприменения (в частности, решений высших судов). Четкая структура издания (включая подробное оглавление), а также охват всего массива актуальных норм российского законодательства, регулирующих этот сектор, делает данную книгу незаменимым помощником не только в учебном процессе, но и в деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Для студентов, аспирантов и преподавателей юридических вузов, специалистов-практиков в области ценных бумаг и производных финансовых инструментов, а также для всех интересующихся данной тематикой.

---

• Типовые нарушения правил внутреннего учета профучастника;

• Типовые нарушения внутреннего контроля профучастника;

• Стандарты безопасности персональных данных;

• Стандарты по предупреждению манипулирования;

• Стандарты управления рисками;

• Стандарты ведения внутреннего учета;

• Стандарты по депозитарной деятельности;

• Методические рекомендации по управлению рисками;

• Методические рекомендации по внутреннему контролю;

• Методические рекомендации по депозитарной деятельности.

ж) С 1996 г. при НАУФОР действует Третейский суд, в котором происходят разбирательства по возникающим спорам в связи с осуществлением правоотношений на финансовом рынке. Судьями при разбирательстве споров выступают профессионалы финансового рынка.

з) Сайт: www.naufor.ru

Национальная фондовая ассоциация (саморегулируемая некоммерческая организация) (НФА)

а) Год создания – 1996.

б) Распоряжением ФКЦБ от 12.11.2003 № 03-2646/р выдано разрешение на осуществление деятельности в качестве саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющей брокерскую деятельность, дилерскую деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами. Приказом ФСФР от 23.12.2004 № 04-1331/пз выдано разрешение на осуществление депозитарной деятельности.

в) По состоянию на 20 января 2013 г. НФА включает около 230 членов, преимущественно кредитные организации, имеющие лицензии профессиональных участников рынка ценных бумаг.

г) Важнейшие документы и стандарты:

• Примерные условия договоров репо на российском финансовом рынке;

• Генеральное соглашение НФА об общих условиях проведения операций репо на рынке ценных бумаг;

• Генеральное соглашение об общих условиях совершения Банком России и кредитной организацией сделок прямого репо на Фондовой бирже ММВБ;

• Договор Банка России с участниками по операциям прямого внебиржевого репо на внутреннем внебиржевом рынке Российской Федерации;

• Стандарты депозитарной деятельности;

• Стандарт «Управление рисками кредитных организаций на рынке ценных бумаг»;

• Генеральное соглашение об общих условиях участия в размещениях эмиссионных ценных бумаг российских эмитентов;

• Стандарт «Регулирование института квалифицированных инвесторов»;

• Изменения и дополнения к Стандарту СРО НФА «Регулирование института квалифицированных инвесторов».

д) НФА является ассоциированным членом Международной ассоциации рынков капитала (ICMA), а также членом Европейского форума по секьюритизации (European Securitisation Forum).

е) По состоянию на 20 января 2013 г. третейский суд при НФА не сформирован.

ж) Сайт: www.nfa.ru

Профессиональная Ассоциация Регистраторов, Трансфер-Агентов и Депозитариев (ПАРТАД)

а) Год создания – 1994.

б) Количество членов. По данным сайта ПАРТАД на 20 января 2013 г., членами ассоциации являются 31 регистратор и 42 депозитария.

в) Объединяет регистраторов, депозитариев и специализированных депозитариев.

г) Важнейшие документы и стандарты:

• Правила организации документооборота ПАРТАД;

• Положение о порядке рассмотрения жалоб и обращений граждан и организаций, поступающих в ПАРТАД;

• Правила профессиональной этики членов ПАРТАД;

• Положение о проведении проверок (согласовано ФКЦБ);

• Порядок участия уполномоченных сотрудников ПАРТАД в выездных проверках организаций – членов ПАРТАД, проводимых ФСФР;

• Кодекс мер дисциплинарного воздействия;

• Положение о дисциплинарном комитете;

• Положение об экспертном совете;

• Положение о ревизионной комиссии;

• Правила СРО ПАРТАД, ограничивающие манипулирование ценами на рынке ценных бумаг;

• Положение о профессиональной квалификации персонала (за исключением технического) СРО ПАРТАД;

• Положение о мониторинге в СРО ПАРТАД;

• Положение о порядке предоставления сведений в информационные базы данных ПАРТАД;

• Положение об участии ПАРТАД в процессе лицензирования;

• Методические указания по выдаче профессиональному участнику рынка ценных бумаг – члену ПАРТАД ходатайства о снижении норматива достаточности собственных средств;

• Правила приема, проверки и хранения документов, предоставляемых в ПАРТАД в процессе лицензирования;

• Положение о минимальной величине (размере) собственных средств СРО ПАРТАД;

• Положение о порядке раскрытия информации ПАРТАД и членами Ассоциации.

д) Сотрудничество с международными организациями.

е) Третейский суд при ПАРТАД создан в 2005 г. Публичная информация о деятельности данного суда отсутствует.

ж) Сайт: www.partad.ru

Некоммерческое партнерство профессиональных участников фондового рынка Уральского региона (ПУФРУР)

а) Год создания – 1994.

б) Распоряжением ФКЦБ России от 27.02.2004 № 04-570/р выдано разрешение на осуществление деятельности в качестве саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих брокерскую, дилерскую деятельность, деятельность по управлению ценными бумагами.

в) По данным 2011 г. членами ПУФРУР являются около 20 профучастников из Уральского федерального округа.

г) Сайт: www.uralprofi.ru

Саморегулируемая организация Некоммерческое партнерство «Национальная ассоциация негосударственных пенсионных фондов» (НП «НАПФ»)

а) Год создания – 2000.

б) По состоянию на 17 января 2012 г. членами НАПФ являются 91 организация, в том числе 68 НПФ и 23 нефонда (управляющие компании, спецдепозитарии и другие организации, осуществляющие деятельность в сфере негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования).

в) Важнейшие документы и стандарты:

• Основные положения (СТО НАПФ 1.0-2008);

• Система стандартизации НАПФ. Термины и определения (СТО НАПФ 1.1-2009);

• Система стандартизации НАПФ. Раскрытие, предоставление и распространение информации (СТО НАПФ 3.0-2009);

• Система стандартизации НАПФ. Требования к сайту фонда в сети Интернет (СТО НАПФ 3.1-2009);

• Стандарты, регулирующие порядок организации и требования к защите информационных систем персональных данных в НПФ;

• Стандарт НП «НАПФ» «Организация работы негосударственных пенсионных фондов с агентами по обязательному пенсионному страхованию».

г) По состоянию на 20 января 2013 г. третейский суд при НАПФ не сформирован.

д) Сайт: www.napf.ru

Некоммерческое партнерство «Национальная лига управляющих» (НП «НЛУ»)

а) Год создания – 1994.

б) Распоряжением ФКЦБ от 27.12.2002 № 1848/р выдано разрешение на осуществление деятельности в качестве саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.

в) НЛУ объединяет управляющие компании.

г) По состоянию на 24 ноября 2011 г. НЛУ были разработаны и утверждены следующие документы:

• Правила членства СРО НП «Национальная лига управляющих»;

• Правила профессиональной деятельности СРО НП «Национальная лига управляющих»;

• Кодекс ответственности и дисциплинарных мер;

• Положение «О порядке предоставления СРО “Национальная лига управляющих” ходатайств о выдаче лицензий»;

• Положение «О дисциплинарном комитете СРО НП “Национальная лига управляющих”»;

• Положение «О дисциплинарных мерах (санкциях) и их применении СРО НП “Национальная лига управляющих”»;

• Положение о порядке аккредитации при СРО НП «Национальная лига управляющих».

д) По состоянию на 20 января 2013 г. третейский суд при НЛУ не сформирован.

е) Сайт: www.nlu.ru

4. Федеральный компенсационный фонд на рынке ценных бумаг

Закон о защите прав инвесторов установил, что в целях реализации Государственной программы защиты прав инвесторов в части выплаты компенсаций инвесторам – физическим лицам создается федеральный компенсационный фонд[49]. На 1 февраля 2014 г. такой фонд не создан.

5. Федеральный общественно-государственный фонд по защите прав вкладчиков и акционеров

Такой фонд был создан 18 ноября 1995 г. Указом Президента Российской Федерации № 1157 «О некоторых мерах по защите прав вкладчиков и акционеров» (далее – Указ № 1157). В соответствии с Законом о защите прав инвесторов и Указом № 1157 Федеральный общественно-государственный фонд по защите прав вкладчиков и акционеров проводит компенсационные выплаты гражданам России. Компенсация выплачивается вкладчикам и акционерам, которым был причинен ущерб на финансовом и фондовом рынках России финансовыми компаниями, нарушившими правовые акты Российской Федерации, прекратившими свою деятельность и включенными в реестр Фонда на выплаты.