Макаров Олег - Акции – Валюты – Фьючерсы. Путешествие дилетантов

• Название: Акции – Валюты – Фьючерсы. Путешествие дилетантов
• Автор: Макаров Олег
• Жанр: Ценные бумаги и инвестиции

Первоначально эта книга «проговаривалась» на сотнях семинаров и мастер-классов. Автор несколько лет руководил обучением клиентов в крупных брокерских компаниях. И каждый день был практиком, инвестирующим вместе со своими клиентами именно по тем стратегиям, которые детально описаны здесь – с примерами, иллюстрациями и подробными разъяснениями.

…Сборы перед отъездом всегда волнительны и потому путешественники просят «огласить весь список» – сомнений, возможных проблем в дороге и путей их решения. «А можно ли вообще заработать на этих самых финансовых рынках?» Этот вопрос мы поставим во главе списка. И утвердительный ответ на него стал смыслом написания книги. Но одновременно, как покатившийся по склону камешек, повлек за собой лавину других – в прямом и переносном смысле «на засыпку»:

• как выбрать акции, которые подорожают с большой вероятностью?

• почему рынок то растет, то падает?

• когда акция Газпром снова будет стоить 350 рублей?

• покупать ли доллар, или уже продавать?

• каковы «любимые ошибки» начинающих инвесторов?

• когда я смогу превратить мои сто тысяч в миллион…

И так до бесконечности. Ну что ж, глава за главой мы снабдим вас картой и компасом в этом путешествии по просторам открытых рынков.

Квалификация вашего «гида»:

Олег Макаров, кандидат психологических наук, автор уже вышедшей книги «Биржевые миллионы». Доходность личного инвестирования до 30 % в месяц – на конкурсах Лучший частный инвестор Московской биржи. Под ником «mako» в 2011 г. http://investor.moex.com/ru/statistics/2011/ и под ником «indigo» в 2014 http://investor.moex.com/ru/statistics/2014/. Каждый день автор проводит сделки вместе со своими клиентами в рамках семинаров и вебинаров модельного инвестиционного портфеля «Индиго».

Бон вояж!

---

Идеальна ситуация, когда нет конфликта интересов между брокером и трейдером, а растущий депозит клиента только радует брокера. Ведь с большими деньгами растут и обороты – а это основной фактор прибыли компании профессионала. Сам принцип работы на межбанковском рынке был реплицирован на рынок Форекс услуг для частных клиентов. Как раз такую схему взаимоотношения с клиентами можно реализовать, если в составе финансовой группы имеется и брокер и Банк, обладающий развитой инфраструктурой для запуска быстрого и эффективного дилинга.

Направление Форекс услуг, которым я руковожу, может легко вывести средства клиентов на рынок, потому что у нас более 10 контрагентов – поставщиков ликвидности, с которыми мы каждый день заключаем множество контрактов. Встроить в эту систему ритейловый Форекс несложно.

– Для покупателей услуг брокера на Форекс значение имеет размер. То есть цена вхождения. Как замечено еще у Шекспира: «Чтобы сотворить добро, вначале надо совершить немного зла…» Переведя метафору на язык гуманизма, хочу спросить про «немного зла», а точнее про наценки брокера для клиента прежде чем он получит «добро» на сделку. Бытует мнение, что частного трейдера обкладывают явными и скрытыми комиссиями, при которых выиграть почти ничего не удается. Так ли это?

– На Форекс заработок профессионала, то есть брокера – это спрэд, разница между ценой покупки и продажи. И в самом деле, не всегда заявленные брокерами спреды отражают действительность. Нужно понимать, что брокер, как посредник на рынке, передаёт клиенту цену со своей надбавкой, так называемым mark up. Поэтому, если брокер предлагает нулевой спред или близкий к нулю, нужно опасаться, что это просто рисованные котировки или же не более, чем рекламная уловка. У кого больше контрагентов, быстрее каналы связи, развитая серверная инфраструктура во всех финансовых центрах мира, тот и имеет наилучшие предложения по цене. Я могу гордиться тем, что в силах предложить клиентам самое выгодное предложение цены на рынке, благодаря дилинговой инфраструктуре. Этим и отличается Форекс настоящих профессионалов – мы можем предложить клиенту лучшие цены.

1. Система «Aggregator» получает котировки от нескольких контрагентов (провайдеры ликвидности);

2. Система агрегирует потоки и отправляет единый поток с лучшими ценами (best bid\offer + Markup) клиентам в MetaTrader;

3. Клиент совершает мгновенную сделку: BUY 1 lot EURUSD в MetaTrader по цене, которую он видит на экране;

4. MetaTrader через «Aggregator» отправляет запрос, например, в UBS на совершение сделки BUY 100 000 EURUSD;

5. Провайдер ликвидности подтверждает сделку на заданный объем по заданному инструменту;

6. «Aggregator» дает подтверждение сделки клиенту в MetaTrader.

«Aggregator» – верхнеуровневая система, агрегирующая несколько потоков котировок от различных провайдеров ликвидности;

«Markup» – фиксированная величина в пунктах (прибыль брокерской компании), добавленная стоимость к ценам от контрагента;

«MetaTrader» – клиентский торговый терминал для совершения торговых операций.

Если говорить о скорости совершения сделок в системе, то она варьируется в пределах 50 миллисекунд, что незаметно для клиента. Высокотехнологичная инфраструктура имеет торговые сервера, напрямую соединённые с основными поставщиками ликвидности во всех финансовых центрах мира.

Профучастники рынка Форекс могут предлагать лучший спрэд, потому что у них есть множество поставщиков ликвидности, контрагентов по сделкам. У нас это крупнейшие банки мира. Сформированная средняя цена от контрагентов передается непосредственно клиенту. Профучастник просто надбавляет на эту цену свой mark up, что и является комиссионным доходом. Клиент совершает сделки, и брокер имеет этот mark up. Чем больше сделок производит трейдер – тем больше компания зарабатывает. Соответственно, мы заинтересованы в том, чтобы клиент не терял свои средства, а зарабатывал, чтобы у него был большой счет и возможности для совершения сделок.

– А теперь я хотел бы от торговых серверов перейти к «мольберту» и попытаться несколькими штрихами набросать портрет частного трейдера на вашем рынке. Скажите, Кирилл, Форекс трейдер – это звучит гордо?

– Сфера услуг на рынке Форекс в России настолько развита на сегодняшний день, что начать торговать может практически любой человек, у которого есть $10. Я пятнадцать лет работаю в отрасли и могу утверждать, что какого-то обобщенного портрета для Форекс-трейдера здесь нет. Это может быть любой человек, у которого есть свободные денежные средства. Если говорить о моей позиции, то мне интересны клиенты, для которых торговый капитал – это не последние деньги, а средства, которыми они могут рискнуть. Анализируя нашу клиентскую базу, несложно понять, что в основном частные трейдеры – это люди от 25 лет, преимущественно мужчины.

– Часто возникает вопрос, что такое торговля на рынке Форекс: игра, хобби или работа? Как часто нужно заниматься сделками, чтобы что-то заработать?

– Дело в том, что большинство трейдеров имеют какую-то постоянную работу, а торговлю ведут в зависимости от своей стратегии. Существует, к примеру, среднесрочная стратегия: когда занимаешь определенную валютную позицию и держишь ее несколько месяцев. Разумеется, есть и оборотная сторона – краткосрочная торговля. Ведь Форекс – очень волатильный рынок, и здесь всегда можно найти шансы к сделкам на продажу или на покупку в направлении локальной волатильности. Это вполне оправданно, поскольку каждый день в мире что-то происходит. Что-то важное для той или иной валюты. Нужно владеть такой информацией, уметь проводить анализ, прежде чем начать торговлю. По опыту нашей компании можем сказать, что 80 % клиентов торгуют именно «интрадей», то есть краткосрочно. Для этого есть все необходимые инструменты: достаточно иметь простейший смартфон с минимальным доступом в интернет – и у вас появится возможность анализировать графики валют и акций в режиме реального времени, открывать и закрывать позиции, просматривать отчёты по собственной торговле. Всё это возможно, благодаря мобильному приложению. Так что торговать трейдер может круглосуточно, ну а сколько времени на это потребуется – решать ему. Например, на рынке есть так называемые скальперы, которые открывают-закрывают сделки размером в несколько пунктов, пытаясь просто «схватить» небольшую разницу над спрэдом и заработать.

Как правило, больше всего шансов получить прибыль у трейдера, ориентированного на краткосрочные позиции волатильных валютных пар. И все же нужно помнить, что трейдинг – это не только доход, но и неизбежные потери. Важно, чтобы средняя прибыль превышала средний убыток. Вот тогда трейдер начинает стабильно зарабатывать.

Самое сложное в трейдинге на Форекс – правильно найти точку входа в рынок и точку выхода из него. При появлении линии отката тренда никогда нет уверенности в том, что это: изменение тенденции или просто временная коррекция. Именно поэтому нужно знать основы теории формирования цены на рынке и факторы на неё влияющие. Нужно учиться и торговать на небольших суммах, прежде чем выходить на рынок с серьёзными депозитами и, соответственно, наполеоновскими планами заработка.

Многие новички спрашивают, какие валютные пары вы посоветовали бы сейчас торговать? Советовать в случае с финансовым рынком – дело не совсем благодарное, выбор стратегий очень велик, в одной ситуации 10 трейдеров могут действовать абсолютно по-разному.

Парой доллар-франк, например, интересно хеджироваться по евро-доллару. Но здесь нужно понимать тенденции «швейцарца», который был в полтора-два раза менее волатилен, да и дешевле, чем евро. Однако, недавнее решение Швейцарского ЦБ все изменило. Было решено «отпустить» национальную валюту и отменить привязку к курсу евро.

Многое в торговле будет зависеть, конечно, от новостей и общей осведомлённости трейдера в мировых тенденциях рынка. Например, последнее время с австралийским долларом все сложно. Экономика Австралии очень сильно завязана на Китай – примерно так же, как Россия на нефть. Последнее время у них что-то не складывается – идет переподписание основных договоров о сотрудничестве, что не позволяет однозначно прогнозировать курс национальной валюты.

– Должно быть, как в жизни, так и на финансовых рынках, люди проявляют себя как индивидуумы, жаждущие риска, адреналина, бури, либо как любители «тихих гаваней». А есть ли они на Форекс, эти гавани?

– Это вопрос, требующий значительного разъяснения. Ограничимся несколькими штрихами. Возьмем менее рискованного консервативного игрока. Он не станет входить в рынок на сумасшедших всплесках волатильности, а подождет, когда ситуация станет более предсказуемой. И тут берет слово здравый смысл. Такой игрок имеет шансы жить на рынке долго. Другой трейдер, наоборот, ждет именно таких моментов, закрывает позиции по другим инструментам, чтобы вложиться в резкое движение, допустим, на новостях. Он готов рискнуть всем, что у него есть в надежде на единственной сделке удвоить свой капитал.