Марк Дуглас - Дисциплинированный трейдер. Бизнес-психология успеха.

• Название: Дисциплинированный трейдер. Бизнес-психология успеха.
• Автор: Марк Дуглас
• Жанр: Ценные бумаги и инвестиции
• Год: 2004
• ISBN: 5-9900095-6-9, 0-13-215757-8

В этой книге знаток движущих сил торговли Марк Даглас объясняет, почему большинство трейдеров не готовы перейти на другую (нередко совершенно иную) тактику, без которой на рынке не преуспеть.

 Опираясь на редкую проницательность, приобретенную благодаря личному опыту торговли на товарных рынках, Марк Даглас показывает, почему понятия, усвоенные для преуспевания в обществе, на рынке становятся зачастую серьезными психологическими барьерами. Вскрыв причины развития пораженческого настроя, автор приступает затем к подготовке читателя к "генеральной уборке его внутреннего мира" с выкорчевыванием засевших там понятий и традиционного образа мышления. Далее в книге рассказано, как развить в себе и применять подход и тактику, которые преодолевают психологические барьеры и ведут к успеху.

 "Дисциплинированный трейдер" поможет читателю присоединиться к немногим избранным, которые научились управлять своими рыночными действиями (эти немногие - трейдеры, которые стабильно добиваются на рынке наивысшего показателя прибыли). Они достигли этого, овладев принципом систематического, поэтапного (из недели в неделю и из месяца в месяц) наращивания прибыли.

 Книга состоит из четырех частей:

 - Обзор психологических требований для действий в рыночной среде.

 - Выявление сложностей и препятствий на пути превращения в преуспевающего трейдера.

 - Общий анализ изменений, которые, возможно, потребуется внести в поведение на рынке, и рекомендации по формированию опорной системы понятий для достижения этой цели.

 - Рекомендации по выработке определенных торговых навыков на основе четкой, объективной оценки действий рынка.

---

Допустим, рынок упал ниже всех своих минимальных отметок. Не ожидали такого? А он взял и упал. У вас есть деньги на сделки, которые смогут поднять рынок выше минимума? Нет? Ну, а ожиданиями дела не поправишь. Но почему рынок рухнул? Значит, нашлись трейдеры (и их больше, чем ваших единомышленников), которые решили, что текущая цена завышена или, по крайней мере, такова, что минимальный уровень выгоден для продажи -иначе они не стали бы продавать. Если рынок падает до прежнего минимума и ниже - значит, тех, кто считает, что цены высоки и готов продавать, больше, чем тех, кто согласен покупать на таком уровне (на самом минимуме).

Теперь понимаете, в чем дело? Вы можете быть тысячу раз правы в оценках стоимости, вы можете иметь самые веские на то основания - но если рынок не согласен с вами, то ваша правота роли не играет. Пусть у вас была железная логика. Пусть у вас были, как вам кажется, надежные сведения. Рынок все равно двинется в сторону большей силы.

Запомните: все ваши традиционные представления о том, что правильно, а что - нет, на рынке недействительны. И там (в отличие от внерыночной жизни) ни университетские дипломы, ни научные степени, ни репутация, ни даже высокий коэффициент умственного развития на чашу весов своей правоты не положишь. Там все решают трейдеры, вступающие в сделку, исходя из своих понятий о будущем: это они толкают рынок, и он движется. Его движение - это шанс выиграть; а выигрыш, деньги - это и есть цель торговли. То же самое касается хеджера, который торгует, чтобы обезопасить свои активы от обесценивания.

Какие рыночные условия вполне выгодны для сделки, каждый трейдер решает сам. Он вступает в нее именно по своим соображениям. Допустим, на ваш взгляд, он совершает грубую ошибку. Однако в итоге совокупных действий всех трейдеров, вовлеченных в торги, рынок идет против вас. Получается, трейдеры правы, и не они, а вы теряете деньги.

Рынок вообще не бывает неправ в своих действиях: он просто действует - и все. Вы же, отдельно взятый трейдер, причастны к рынку сначала как наблюдатель, который ждет подходящего случая, а затем - как участник, который вступает в сделку, внося тем самым свой штрих в общую картину поведения рынка. В этом качестве вы попадаете в окружение, где неправы можете оказаться только вы - и по-другому не бывает. И вам - как трейдеру - решать, что важнее: правота или выигрыш. Ведь случается, они друг другу - не пара и даже враги.

ГЛАВА 4 Прибыль и потери: безграничные возможности для обеих

Беспредел рыночной среды можно нагляднее всего представить на контрасте с азартными играми. Их игроки точно знают, сколько можно выиграть или проиграть в каждой партии или туре. Они рассчитывают, сколько поставить на кон; они знают, сколько смогут выиграть или проиграть; они даже осведомлены о шансах того и другого.

Иное дело - рынок. Здесь цены в каждой сделке ведут себя по-своему. И как знать, далеко ли они уйдут от точки отсчета? Ну, а раз толком не сказать, где они остановятся, то создается впечатление, будто выигрыш может быть беспредельным. В психологическом плане такая обстановка потакает трейдеру в его самообольщении: мол, все равно он сказочно разбогатеет - не в этой сделке, так в следующей. Но реально ли таким мечтам сбыться? Увы, они могут оказаться совсем далекими от рыночной действительности, которая зависит от устойчивости рыночного состава (соотношения покупателей и продавцов) и их возможности стать движущей силой, способной толкнуть рынок в сторону трейдера. Но если кто-то упорно верит в свое, то он невольно будет вбирать в себя лишь те сведения, которые подтверждают и укрепляют его веру. И останутся побоку важные данные, которые, возможно, указывают на отличный вариант, но в обратном направлении.

Допустим, ваша сделка уже убыточна, а рынок все удаляется от уровня вашего вступления в него. Понятно, что ваши потенциальные потери на данный момент растут. Вы же, не исключено, бездействуете. Вместо того чтобы как-то обезопасить себя от возможного дальнейшего хода рынка против вас, вы мечтаете о том, как он опять перейдет на вашу сторону. Вы будете мечтать до тех пор, пока не содрогнетесь от размеров потерь. Тогда угроза их роста станет для вас большей явью, нежели надежда на возвращение рынка. И вы, наконец, выйдете из него, удивляясь самому себе: мол, как это вас угораздило докатиться до такого проигрыша?

В психологическом плане приманка беспредельной прибыли может быть очень опасной. Плохо, если человеку кажется, будто он вот-вот обретет бездну богатств, счастья, власти - словом, все то, чем грезит, воображая, что уже сколачивает капитал, о котором мечтал. Конечно, вообще, шанс сколотить его есть. Вопрос в другом: насколько он реален именно в данной сделке.

Но разве нельзя точно определить, каков шанс рынка двинуться в ту или иную сторону? Можно, но это зависит от нескольких психологических факторов. И один из них - свобода от иллюзии, что любая сделка просто обязана исполнить все ваши мечты. Во всяком случае, человеку с таким заблуждением очень трудно научиться объективно оценивать действия рынка. Более того, если все время подгонять факты под свои грезы, отбрасывая неподходящие, то учиться объективной оценке, может, уже и не понадобится: ведь тогда денег на торговлю, пожалуй, не останется.

ГЛАВА 5 Цены находятся в вечном движении — без начала и конца

Рынок всегда находится в движении: у него нет остановок - только приостановки. Пока есть трейдеры, которые хотят (неважно почему) покупать дороже предыдущей цены и поэтому повышают цену предложения, и есть трейдеры, которые хотят продавать дешевле предыдущей цены, а потому понижают цену спроса, рынок будет пребывать в вечном движении. Даже когда он закрыт, цены теоретически движутся. Так, цена, по которой трейдеры согласны покупать или продавать в момент открытия рынка, может не совпадать с той, на которой он закрылся накануне.

Когда вступить в сделку, сколько в ней оставаться и когда из нее выйти - вот три простых решения, к которым все и сводится (как принято считать). Но на самом деле они дополняются вопросом о том, что считать пределом с точки зрения как возможной прибыли, так и возможных потерь. И отвечать на него приходится постоянно. Ну, а если сделка дает все новую прибыль, разве нужен для нее потолок? Так рождается жадность - человек уверен: «хватит» вообще не бывает и быть не может. К тому же, в обстановке ценового беспредела, когда цены все время в движении, и впрямь есть шанс получить больше. А истинная жадность ненасытна. Сколько бы алчный ни получил, ему всегда кажется, будто ему недодали. Допустим, однако, что сделка уже убыточна. Думаете, трейдер захочет признать такое - то есть свой провал? Нет! Он будет вести себя так, словно ничего не случилось. Он даже станет внушать себе, что сделка прибыльная: вернее, что просто еще не настало время для прибыли.

«Хватит» - это сколько? Смотря для чего. И так ли уж важно заполучить это? Можно ли действительно рисковать деньгами? Насколько тверда финансовая почва под тем или иным трейдером? Что значат деньги в его жизни? Очевидно, сколько трейдеров, столько ответов: ведь у каждого - свои понятия. Кроме того, сегодняшнее «хватит» может завтра превратиться в «не хватит» из-за прочих жизненных обстоятельств. Словом, точных ответов на все эти сопутствующие вопросы нет, да и сами вопросы меняются вместе с изменением обстановки. С одной стороны, трейдеру от них не уйти. С другой стороны, задумываться над ними - значит затуманивать себе картину рыночного движения: ведь эти личные понятия никак не связаны с тем или иным ходом рынка и шансами, которые он дает или не дает. Теперь ясно, почему рыночные асы твердят: «Торговать надо только на деньги, которые не страшно проиграть». Иначе говоря, это деньги, которые мало или вообще ничего не значат для человека. Чем меньше значат торговые деньги, тем меньше угроза затуманить себе рыночную картину собственными понятиями о «хватит».

Итак, все зависит от вас. Стоит только польститься на большее, будучи в выигрыше, - и рынок сумеет подогреть вашу ненасытность: «Не выходи из сделки - и получишь еще!» Будете цепляться за убыточную сделку - он и тут обнадежит: «Я вернусь к твоей отметке! Вот-вот вернусь. Тогда и отыграешься». Поддадитесь этим соблазнам - и тогда готовьтесь, на всякий случай, к неудачам и страданиям.

Далее, рынок среда неупорядоченная, так что в психологическом плане у него нет ни начала, ни конца. Сразу хотел бы уточнить (пока вы не возразили: «Неправда! У рынка есть начало и конец работы. Он каждый день открывается и закрывается в определенное время».): речь идет об отдельно взятом трейдере. Для него торговля начинается и заканчивается только тогда, когда он сам решит начать или закончить ее - и часы открытия и закрытия рынка тут ни при чем.