Марк Дуглас - Дисциплинированный трейдер. Бизнес-психология успеха.

• Название: Дисциплинированный трейдер. Бизнес-психология успеха.
• Автор: Марк Дуглас
• Жанр: Ценные бумаги и инвестиции
• Год: 2004
• ISBN: 5-9900095-6-9, 0-13-215757-8

В этой книге знаток движущих сил торговли Марк Даглас объясняет, почему большинство трейдеров не готовы перейти на другую (нередко совершенно иную) тактику, без которой на рынке не преуспеть.

 Опираясь на редкую проницательность, приобретенную благодаря личному опыту торговли на товарных рынках, Марк Даглас показывает, почему понятия, усвоенные для преуспевания в обществе, на рынке становятся зачастую серьезными психологическими барьерами. Вскрыв причины развития пораженческого настроя, автор приступает затем к подготовке читателя к "генеральной уборке его внутреннего мира" с выкорчевыванием засевших там понятий и традиционного образа мышления. Далее в книге рассказано, как развить в себе и применять подход и тактику, которые преодолевают психологические барьеры и ведут к успеху.

 "Дисциплинированный трейдер" поможет читателю присоединиться к немногим избранным, которые научились управлять своими рыночными действиями (эти немногие - трейдеры, которые стабильно добиваются на рынке наивысшего показателя прибыли). Они достигли этого, овладев принципом систематического, поэтапного (из недели в неделю и из месяца в месяц) наращивания прибыли.

 Книга состоит из четырех частей:

 - Обзор психологических требований для действий в рыночной среде.

 - Выявление сложностей и препятствий на пути превращения в преуспевающего трейдера.

 - Общий анализ изменений, которые, возможно, потребуется внести в поведение на рынке, и рекомендации по формированию опорной системы понятий для достижения этой цели.

 - Рекомендации по выработке определенных торговых навыков на основе четкой, объективной оценки действий рынка.

---

Каковы понятия трейдера, так он и относится к тому или иному изменению цен. Ему постоянно приходится решать, дорого что-то или дешево с учетом его понятий о будущем. Ведь только так и делают деньги: покупают дешево, а затем перепродают подороже или же продают дорого, а затем перепокупают подешевле. Пока цены идут вверх, их рост дает шанс покупать дешево, а продавать дорого; либо продавать дорого, а покупать дешево -причем такой шанс получают все трейдеры.Запомните: вы ведете мысленную торговлю, исходя из своих понятий, целей, восприятия и правил.Это ваш личный взгляд на ситуацию -и ничей больше. Фокус в том, что вы можете воспринимать ее, как пожелаете, что и происходит в действительности. Даже смутно понимая, как можно управлять своим восприятием или менять его, чтобы найти и другие, возможные для себя решения, вы продолжаете делать выбор - пусть даже по незнанию.

Вам необходимо овладеть определенными навыками - иначе ваши торговые успехи будут зависеть от ряда психологических факторов, которые нередко мало или вовсе не связаны с рынком.

ТРЕЙДЕРЫ-НЕУДАЧНИКИ

Неудачниками становятся по многим причинам, которые можно разделить на три большие группы.

Отсутствие навыков

Обычно трейдер не понимает, что рыночная среда не такая, как прочие. Торговля на вид обманчива: дело, казалось бы, простое, а денег можно получить уйму, причем довольно быстро.

Вот так трейдер и рисует себе радужную картину триумфа. Уцепиться за нее, не имея нужных навыков, - значит жить в разочаровании. Разочарование - это боль. Боль - это психотравма.

А травма - это страх. Он мешает трейдеру судить о происходящем объективно, он мешает заниматься сделками, он мешает познавать суть рынка.

Конечно, выиграть можно и без навыков. Но без них трейдер все равно проиграет и выигранное, и сверх того. И что в итоге? Разочарование, боль, психотравма, страх.

Как правило, люди не умеют лечить себя от психотравмы, а потому не знают, как избавиться от страха. Вместо этого они учатся изощренно скрывать его. Во внерыночном обществе человек может уживаться с другими и даже преуспевать, если наденет маску внушительности: ведь людям свойственно принимать напускное в других. Другое дело - рынок: ему нет никакой выгоды подпитывать чьи-то иллюзии. Трейдеру страшно, но он хочет скрыть это? Пусть скрывает сколько угодно. Торговые результаты все равно выдадут его истинные чувства.

Ограничивающие понятия

У многих людей есть целый набор понятий, которые препятствуют их торговому успеху. Об одних таких понятиях они знают сами, но о большей их части даже не подозревают. Но никто не сможет возразить: мол, на его рыночное поведение они никак не влияют.

Многие трейдеры пытаются уйти от своих ограничивающих понятий окольным путем, через стезю опытного рыночного аналитика. Но какими бы знатоками они ни стали, от груза таких понятий надо освобождаться - иначе не преуспеть: вернее, чем тяжелее груз, тем меньше шансов. Ведь немало рыночных гуру способны с неимоверной точностью предсказывать рыночные ходы. Но как трейдеры они слабы. Почему? Потому что не подозревают, откуда у них такие понятия и как они сказываются на их поведении. Возможно также, что они просто не хотят докапываться до всего того, что связано с этими понятиями. А хотеть нужно - иначе все останется по-старому. Тот, кто отказывается наотрез, замкнется в порочном кругу неурядиц. Он кончит тем, что либо решится-таки проработать требуемые моменты (какими бы они ни были), либо проиграет все. И тогда ему придется сдаться.

Отсутствие самоконтроля

Допустим, человек попадает в условия, с которыми не только не справляется, но своими действиями может даже навредить себе, так как у него не хватает знаний и опыта. Тогда ему нужно установить для себя какие-то правила и ограничения: в результате он сможет управлять собой, пока не научится действовать по обстановке с максимальной для себя пользой. Помните, как в детстве родители не разрешали вам самостоятельно переходить улицу? Они боялись: ведь вы еще ребенок, а потому не сумеете благополучно пересечь проезжую часть. А попытаться повторно вам тогда, может, уже не придется... Но когда вы научились правильно оценивать дорожную обстановку, родители стали больше доверять вам, отпуская без сопровождающих.

Отпуская вас, они уже не боялись, что вы можете попасть под машину. Раньше в них говорил страх, поэтому они и ограничили вашу свободу действий, хотя обстоятельства могли сложиться вполне удачно для вас. То же самое наблюдается и при попадании в рыночную среду. Разница лишь в том, что вас некому остановить: стойте себе на здоровье посреди улицы, пока на вас не наедет грузовик. Дать себе сигнал «стоп» можете только вы сами. Угодив под колеса разок-другой, вы, не исключено, станете переходить дорогу с опаской, даже когда обстановка ничем не угрожает.

Если продолжить это образное сравнение, то шагнуть на мостовую мешает (причем гораздо сильнее) и другая причина. Она появляется вместе с мыслью о том, что вас, похоже, может сбить любая машина и в любой момент! Удар - и вы лежите на мостовой, даже не зная, откуда он пришелся! Ведь сами вы, как вам казалось, были осмотрительны, и никакой опасности поблизости не наблюдалось.

ЧАСТЬ II Рыночная среда: психологический взгляд на ее характер

В главах 1 и 2 мы говорили о некоторых трудностях торгового дела. В следующих шести главах я подробнее расскажу о том, какова рыночная среда на психологический взгляд отдельно взятого трейдера. Взглянув его глазами, вы поймете, чем она в корне отличается от внерыночных условий, в которых привыкли действовать вы. Предупреждаю: вас ждут кое-какие психологические трудности особого рода.

Чего я добиваюсь? Прежде всего, я хочу, чтобы вы ясно поняли, почему счастье трейдера (и маленькое, и огромное) так зыбко и выпадает лишь избранным. А еще хочу, чтобы вы поняли: похоже, вам придется искоренить в себе накрепко засевшие представления и понятия - только тогда можно преуспеть на рынке.

ГЛАВА 3 Рынок всегда прав

Представим себе такую ситуацию: рынок достиг определенного уровня, и торги остановились. О чем говорит последняя зафиксированная цена? Если зреть в корень, то она (как и любая текущая цена) говорит о том, что на данный момент все участники рынка сошлись в мнении о стоимости из расчета на будущее. Текущая цена напрямую отражает понятия всех трейдеров, которые повлияют на цены путем вступления в сделку. Допустим, имеется пара трейдеров: один готов купить по данной цене, а другой - продать; и первый действительно купил, а второй - продал. Так совершается сделка, так складывается рынок.

Чтобы он подтвердил свою правоту, нужна лишь пара трейдеров, готовых совершить сделку по данной цене. Почему такая цена их устраивает; практично ли так торговать или непрактично (по мнению других); разумно или неразумно, - все это уже неважно. Важно одно: трейдеры уверены в своих оценках будущей стоимости, что и подтвердили заключением сделки: они задали рыночный уровень. Пока сделка не расторгнута, она доказывает свою правоту уже тем, что была заключена.

Чего хотел или ожидал трейдер, во что верил, на что рассчитывал - все это тонет в общей картине событий, если его удельный вес в торгах мал и ему не под силу управлять рынком, двигая цены в нужную для него сторону. Для таких дел нужно быть очень мощным покупателем или продавцом. Нужно быть сильнее всех соперников по купле-продаже, затмевая всякого, кто в тот или иной момент предложит или запросит другую цену. Нужно перекрыть ее выгодной для себя, а для этого нужно располагать достаточными денежными запасами.

Тому, кто отслеживает поведение рынка, каждая заключенная сделка и тип движения, который она придает ценам, уже говорят кое-что об устойчивости рынка и вероятности движения в этом направлении. Конечно, наблюдателю надо, вдобавок, разбираться в моделях движения и сигналах. Двигаясь, рынок дает шанс покупать дешево и продавать дорого (или наоборот). Но надо суметь прикинуть на будущее: что тогда, скорее всего, будет дешево, а что - дорого. Ведь что такое ход в ту или иную сторону? Это величина силы, которая толкает туда рынок.

Допустим, рынок упал ниже всех своих минимальных отметок. Не ожидали такого? А он взял и упал. У вас есть деньги на сделки, которые смогут поднять рынок выше минимума? Нет? Ну, а ожиданиями дела не поправишь. Но почему рынок рухнул? Значит, нашлись трейдеры (и их больше, чем ваших единомышленников), которые решили, что текущая цена завышена или, по крайней мере, такова, что минимальный уровень выгоден для продажи -иначе они не стали бы продавать. Если рынок падает до прежнего минимума и ниже - значит, тех, кто считает, что цены высоки и готов продавать, больше, чем тех, кто согласен покупать на таком уровне (на самом минимуме).