Вениамин Сафин - Торговая система трейдера: фактор успеха

• Название: Торговая система трейдера: фактор успеха
• Автор: Вениамин Сафин
• Издательство: Питер
• Жанр: Ценные бумаги и инвестиции
• Год: 2006
• ISBN: 5-469-01544-0

В книге «Торговая система трейдера: фактор успеха» впервые рассмотрены методы создания торговых систем и приведены результаты их тестирования.

Есть много пособий, в которых описан классический технический анализ, и очень мало тех, в которых рассказано, как именно применять его для работы на конкретных рынках. Данное издание заполняет этот пробел. Сейчас уже ни у кого нет сомнений в том, что успешная торговля на финансовых рынках обычно основана на использовании торговых систем (ТС).

Поэтому здесь подробно рассмотрены основные правила построения торговых систем, основанных на техническом анализе, показаны основные вопросы, которые возникают при создании таких ТС, и рассказано, как эти вопросы можно решить. Также подробно рассмотрены сигналы осцилляторов, в том числе дивергенция и стохастическая установка.

---

7. Будут ли использоваться фигуры технического анализа? И если будут, то какие именно? Может, ограничимся фундаментальным арсеналом?

8. Будем ли мы использовать комбинации свечей (какие и как именно), а может быть, милее взору крестики-нолики? А может, Ренко вам очень нравится?

9. Каким лотом вы намереваетесь работать? Собираетесь ли вы его менять по ходу торгов или же предпочтете работать с одной и той же величиной лота? Будет ли допускаться добавление, частичное закрытие или переворот и при каких условиях? Главное, не переборщить с допущениями, а то ведь можно стать похожим на флюгер, который меняет направление от малейшего дуновения ветра.

10. Еще один важный вопрос: по каким правилам открывать и закрывать позиции? Какие конкретные критерии будут использоваться для вхождения в рынок или для выхода из него? Когда лучше открывать позиции? Когда эффективнее их закрыть?

11. Отсюда следующий вопрос: какие критерии выхода из позиции подходят для вас: временные (например, через 20 дней или после окончания торговой сессии), по мере получения определенной прибыли или какие-то другие?

12. Сколько времени вы предпочитаете держать позицию?

13. Конечно, это еще не весь перечень вопросов. Вот вам еще один: будут ли использоваться ордера (в частности, stop-loss) или они не стоят нашего драгоценного внимания? Кстати, когда вы будете искать ответ на этот вопрос, подумайте, а есть ли у вас лишние деньги, чтобы брать на себя риск работы без ордеров.

14. Какой величины будет stop-loss? Застраховаться от потерь чрезвычайно важно. Да, на рынках многие получают огромные и не очень, но прибыли, а другая часть ровно столько же теряет. Сколько прибавилось в одном месте, столько же убавилось в другом. Главное, чтобы не в нашем кошельке. Stoploss достаточно эффективно позволяет контролировать процесс изымания рынком денег из вашего кошелька, так что уж постарайтесь обратить на него внимание. C вашего позволения, дальше мы будем писать сие святое для каждого трейдера имя по-русски — «стоп-лосс» (так его склонять легче...).

15. И напоследок вопрос такой: собираетесь ли вы пользоваться мудростью и опытом комментаторов? Нет, не тех, которые в таком темпе комментируют матчи, что из их скороговорки ничего извлечь невозможно, кроме долгожданного «гол». Мы имеем в виду комментаторов иного рода, которые советуют всем подряд «делать это и не делать этого, а то в данной ситуации начнется цейтнот» или сообщают, что «сегодня на нашей и других улицах просто праздник какой-то» — вот такой строгий и умный у нас комментатор. В момент выбора вспомните следующее: комментируют они, а деньгами рискуете вы.

Все приведенные вопросы, конечно, далеко не полный возможный перечень вопросов, на которые необходимо ответить.

Прочие появятся позднее, уже после обкатки собственной торговой системы. Главное, определиться в своих ожиданиях и понимании того, как именно вы можете достичь своих целей. По ходу дела стоит определить, что за тип личности у вас. На первый взгляд это кажется не очень существенным, но только на первый взгляд. Поясняем на примере мужчин. Условно разделим их на «самокаты», «мотоциклы» и «танки». «Самокаты» — это те, которые, пока их не пнете, не покатятся. «Мотоциклы» в некоторой степени самостоятельны, в некоторой — нет. «Танки» же привыкли идти напролом, и ничто не способно их остановить. Трейдер с его торговой системой — аналогичное явление. Важно определиться, что нужно для того, чтобы дела шли удачно: нужны ли дополнительные стимулы, поддержка или же побольше стоп-лосс, чтобы не уехать совсем далеко. С женщинами классификация намного проще. Как правило, женщины бывают двух типов: те, которые любят чувствовать себя как за каменной стеной, и те, кому все равно, есть эта стена или ее нет. Постройте себе каменную стену или же разрушьте ее, если она мешает. Словом, выбирайте и тщательно примеряйте все вещи на себя. Так же стоит поступать и при выборе торговой системы — пока она не будет соответствовать вашему личному настрою, ни за что не соглашайтесь с ней работать, даже если того требует любимый муж. Трейдеру важно иметь душевное спокойствие и комфортное самочувствие на непростых валютных рынках. Как этого спокойствия достигнуть и какими методами, мы подробно рассмотрим в этой книге.

1.2. Методы оценки торговых систем

Мы все хотим иметь отличную торговую систему. Но какую торговую систему мы можем назвать даже не отличной, а хотя бы хорошей? Пока мы этого не знаем. Вот почему для оценки и сравнения ТС мы должны выработать четкие критерии. Это не такая простая задача, как может показаться. Очень часто в качестве критерия используют величину прибыли Р, которая могла бы быть получена при использовании этой системы для работы. Однако это не единственно возможный критерий а в реальных условиях — не самый лучший. Например, в качестве критерия можно выбрать вероятность получения убытка больше определенной величины при условии получения прибыли не менее заданной величины: чем меньше эта вероятность, тем лучше система. Для оценки торговой системы удобно использовать кривую капитала. Эта кривая показывает, как изменяется со временем прибыль, которую вы можете получить, работая по данной торговой системе. Чаще всего кривую капитала рассчитывают в пунктах.

Очень интересным параметром любой системы является наибольший нарастающий убыток (MIDD — Maximum Intraday Drawdown). Так можно обозначить самый длинный период неудач, самую большую финансовую яму (самый большой провал на кривой капитала), в которую попадала наша система за весь известный нам период работы. Еще одним полезным критерием для оценки торговой системы является фактор восстановления F. Он вычисляется по формуле F= P/MIDD.

Для хорошей торговой системы при тестировании F должен быть больше двух. Это условие было выбрано из следующих соображений:

• вполне возможно, что при реальной работе мы получим MIDD больше, чем при тестировании;

• даже если при реальной работе мы получим MIDD в два раза больше, чем при тестировании, прибыль все равно должна быть больше, чем MIDD. То есть в итоге мы все равно должны иметь прибыль.

Рассмотрим пример. На рисунке 1.2.1 приведена кривая капитала одной из торговых систем для дневных свечек евро с февраля 2004 года по июнь 2005 года. Итоговая прибыль за это время составила 2974 пункта. Самый большой провал (MIDD) на кривой капитала за этот период равен 816 пунктов. Он вычисляется так:

2428 - 1612 = 816.

На рисунке стрелками указаны точки, между которыми вычисляется MIDD. Теперь рассчитаем фактор восстановления F.

F = 2974/816 = 3,64.

Разумеется, есть и иные критерии. В данной книге мы не ставим перед собой задачу детального рассмотрения критериев для оценки торговых систем и поэтому в дальнейшем ограничимся только вышеперечисленными.

1.3. Шесть условий открытия позиции

Перед тем, как открыть позицию, рекомендуем задать себе шесть вопросов и честно на них ответить. Вот эти шесть вопросов.

1. Куда направлен тренд?

2. Где находятся уровни и линии поддержки и сопротивления?

3. Какие сигналы есть на осцилляторах?

4. О чем говорят свечные конфигурации?

5. Что может сказать в ближайшее время фундаментальный анализ?

6. Удачно ли время для открытия позиции?

Этот список из шести вопросов говорит нам, что при открытии позиции надо учитывать тренд, расположение цены относительно уровней поддержки и сопротивления, сигналы осцилляторов о развороте цены, свечные конфигурации, данные фундаментального анализа (например, важные экономические новости) и время суток или день недели. Отвечая на вопрос, мы должны определить, выполняется ли соответствующее условие для открытия позиции. Шесть вопросов — шесть условий. И позицию имеет смысл открывать только в том случае, если ответы на все шесть вопросов говорят, что условия для открытия позиции выполнены. На рисунке 1.3.1. на часовых свечках евро стрелкой показана свечка, для которой были получены ответы на все шесть вопросов. И эти ответы звучали примерно так:

1. Тренд направлен вниз.

2. Цена отбивается вниз от уровня.

3. На стохастическом осцилляторе есть дивергенция.

4. Свечка — практически «могильный камень».

5. Франция проголосовала против конституции ЕС и было сообщение, что и Голландия, скорее всего, проголосует против.

6. Как раз началась европейская сессия.

На основе ответов было принято решение открыть короткую позицию по евро. На рисунке хорошо видно, что решение было правильным.

А теперь поговорим немного подробнее о каждом из перечисленных условий.

1.4. Учет тренда

Тренд — основное направление движения цены. Вспомним, что цена всегда находится в одном из трех состояний: