Евгений Лукин - Анализ финансовой отчетности. Ответы на экзаменационные вопросы

• Название: Анализ финансовой отчетности. Ответы на экзаменационные вопросы
• Автор: Евгений Лукин
• Жанр: Бухучет, налогообложение, аудит
• Год: 2009

Данное пособие является вспомогательным материалом для подготовки к экзаменам, зачетам по дисциплине «Анализ финансовой отчетности». Материал книги составлен в соответствии с Государственным образовательным стандартом высшего профессионального образования.

Содержательность изложенного материала поможет студентам сдать экзамены на оценку «отлично».

Пособие предназначено для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальности 060500 «Бухгалтерский учет, анализ и аудит».

---

2) изменения в объеме продукции;

3) изменения в структуре реализации продукции;

4) экономия от снижения себестоимости продукции;

5) изменения себестоимости за счет структурных сдвигов;

6) изменение цен на материалы и тарифов на услуги;

7) изменение цен на 1 руб. продукции.

На величину прибыли оказывают влияние также эффект производственного и финансового рычага.

Эффект производственного (операционного) рычага показывает, во сколько раз изменение прибыли больше темпов прироста объема реализации. Увеличение прибыли происходит за счет эффекта масштаба производства. При этом чем больше доля постоянных расходов в общей сумме издержек, тем больше эффект производственного рычага.

Эффект финансового рычага характеризует изменение прибыли при рациональном использовании заемных средств. Увеличение доли заемного капитала позволяет снизить как налогооблагаемую прибыль, так и налог на прибыль. Однако риск финансовый деятельности организации при этом возрастает.

Все операции в бухгалтерском учете отражаются в фактической оценке и не корректируются в связи с инфляцией, однако для целей анализа мировая практика выработала несколько подходов к оценке влияния инфляции на финансовые результаты:

1) игнорирование инфляции в учете;

2) представление показателей в твердой валюте и соответствующий их перерасчет;

3) представление показателей финансовой отчетности фирмы в денежных единицах одинаковой покупательной способности;

4) изменение показателей финансовой отчетности фирмы на основе учета по текущей восстановительной стоимости.

22. Анализ качества прибыли. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности

Качество прибыли – это обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли организации. Высокое качество операционной прибыли характеризуется ростом объема выпуска продукции, снижением уровня операционных затрат, а низкое качество – ростом цен на продукцию без увеличения объема ее выпуска и реализации в натуральных показателях.

Ведущую роль в повышении качества прибыли играет снижение себестоимости продукции. Это характеризует интенсивный путь роста прибыли, путь использования собственных внутренних резервов.

Пример: мы имеем выручку от реализации продукции в сумме 1000 у. е., в т. ч. издержки – 850 у. е. и прибыль – 150 у. е. Рентабельность продукции составляет 150 у. е.: 1000 у. е. × 100 = 15 %. Организация ставит перед собой задачу – увеличить прибыль до 200 у. е., т. е. на 50 у. е., или до 30 %.

Эту задачу можно решить двумя способами:

1) оставить неизменным объем реализации (1000 у. е.), снизив при этом издержки на 50 у. е., или до 800 у. е. (на 5,9 %);

2) сохранив уровень рентабельности (15 %), довести объем реализации за счет роста цен до 1333 у. е., т. е. увеличить его на 33,3 %; а издержки, соответственно, возрастут до 1333 у. е. – 200 у. е. = 1133 у. е., или также на 33,3 %.

Таким образом, одинаковый рост прибыли на 33,3 % может быть достигнут либо путем снижения издержек всего лишь на 5,9 %, либо путем роста объема реализации (роста цен) на 33,3 %.

Очевидно, качество прибыли в первом случае можно считать высоким, ее рост достигнут интенсивным путем. Факторный анализ влияния снижения себестоимости на изменение прибыли можно оценить с помощью следующих формул.

Общее изменение прибыли равно:

ДП = П1– П0 = В1 × (1 – S1) – В0 × (1 – S0).

Изменение прибыли при росте объема реализации:

ДПв = В × (1 – S0).

Изменение прибыли в результате снижения (повышения) себестоимости на единицу продукции:

ДПв = В1 × (S0 – S1),

где индексы 0 и 1 означают, соответственно, базовый и отчетный периоды;

П– прибыль от реализации продукции.

П = В – И = (В /В – И /В) ×В = (1 – S) × В,

где В – объем реализации;

И – издержки на производство продукции;

S – себестоимость на 1 руб. продукции.

На качество прибыли также влияют:

1) процентная ставка по кредитам (чем она ниже, тем выше качество прибыли);

2) состояние расчетов с кредиторами, которое характеризуется отношением просроченной кредиторской задолженности к общей величине этой задолженности. Чем меньше это отношение, тем выше качество прибыли;

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «ЛитРес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на ЛитРес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.