Антон Селивановский - Правовое регулирование рынка ценных бумаг

• Название: Правовое регулирование рынка ценных бумаг
• Автор: Антон Селивановский
• Жанр: Экономика
• Год: 2014
• ISBN: 978-5-7598-1083-4

Учебник дает системное представление о правовых основах одного из сложнейших сегментов рыночной экономики – рынка ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Структура издания соответствует программе учебного курса «Правовое регулирование рынка ценных бумаг», который уже несколько лет автор читает на факультете права Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики». Написанию учебника предшествовал тщательный анализ нормативно-правовых источников и правоприменения (в частности, решений высших судов). Четкая структура издания (включая подробное оглавление), а также охват всего массива актуальных норм российского законодательства, регулирующих этот сектор, делает данную книгу незаменимым помощником не только в учебном процессе, но и в деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Для студентов, аспирантов и преподавателей юридических вузов, специалистов-практиков в области ценных бумаг и производных финансовых инструментов, а также для всех интересующихся данной тематикой.

---

Основной функцией залогового свидетельства является удостоверение прав залогодержателя на товар, который принадлежит должнику по кредиту. Варрант, который первоначально выдается кредитору по договору хранения, в дальнейшем передается кредитору по договору кредита посредством передаточной надписи (индоссамента). При этом в складском свидетельстве делается запись о сумме и сроке залога, процентах по кредиту.

Держатель и складского и залогового свидетельства вправе:

• распоряжаться хранящимся на складе товаром;

• передавать свидетельства по передаточным надписям;

• заложить товар, принятый на хранение путем залога свидетельств;

• требовать выдачи товара по частям;

• осматривать товары или их образцы, если хранение осуществляется с обезличением, брать пробы и принимать меры, необходимые для обеспечения сохранности товаров.

Товарный склад по общему правилу выдает товар не иначе как в обмен на оба свидетельства вместе (складское и залоговое). Товарный склад, нарушивший данное требование, несет ответственность перед держателем залогового свидетельства за платеж всей обеспеченной по нему суммы.

Держатель складского свидетельства как части двойного складского свидетельства вправе:

• распоряжаться товаром, но не может взять его со склада;

• получить товар со склада при условии предоставления квитанции об оплате всей суммы долга по залоговому свидетельству. Денежные средства вносятся на счет определенного товарным складом банка и выплачиваются в обмен на требование по обращению взыскания на заложенный товар.

Держатель залогового свидетельства вправе заложить товар в размере выданного по залоговому свидетельству кредита и процентов по нему.

В случае неисполнения обязательств по кредиту у держателя залогового свидетельства возникают права по обращению взыскания на заложенный товар либо на денежные средства, которые были внесены на счет уполномоченного банка при получении товара держателем складского свидетельства.

Специальные положения о выдаче товара по простому складскому свидетельству отсутствуют, но представляется, что из него можно реализовать те же права, что и из складского и залогового свидетельств в совокупности.

10.5. Нормативные акты, регулирующие складские свидетельства

• ГК РФ

• Кодекс торгового мореплавания от 30.04.1999 № 81-ФЗ

• Закон о РЦБ

• Таможенный кодекс Таможенного союза (приложение к Договору о Таможенном кодексе Таможенного союза, принятому Решением Межгосударственного Совета ЕврАзЭС на уровне глав государств от 27.11.2009 № 17)

• Международные правила толкования торговых терминов «Инкотермс 2000»

• Международная конвенция об унификации некоторых правил о коносаменте 1924 г.

• Письмо ЦБ РФ от 18.06.1998 № 04-34-2/2395 «О простых и двойных складских свидетельствах»

11. Коносамент

11.1. Понятие коносамента

На настоящий момент в законодательстве Российской Федерации отсутствует определение понятия коносамента. Разрозненные упоминания о сущности коносамента не способствуют единому пониманию данной категории.

В нормативных актах Российской Федерации и международных договорах коносамент фигурирует в качестве:

• ценной бумаги[171];

• транспортного (перевозочного) документа[172];

• документа, подтверждающего договор морской перевозки груза[173];

• документа, подтверждающего прием груза для перевозки[174];

• документа, на основании которого осуществляется перевозка груза[175];

• приемо-сдаточного документа[176].

При рассмотрении понятия коносамента имеет значение, хотя и не носит нормативного характера определение, предложенное в связи с рассмотрением Рекомендательного законодательного акта Содружества Независимых Государств о модели Гражданского кодекса. В соответствии с данным проектом коносаментом признается товарораспорядительный документ, удостоверяющий право его держателя распоряжаться указанным в коносаменте грузом и получить груз после завершения перевозки.

Одним из немногих международных актов, регулирующих отношения по перевозке и содержащих определение коносамента, является Конвенция ООН о морской перевозке грузов 1978 г., также известная как «Гамбургские правила». Коносамент, согласно Конвенции, представляет собой документ, который подтверждает договор морской перевозки и прием или погрузку груза перевозчиком и в соответствии с которым перевозчик обязуется сдать груз против этого документа. Российская Федерация не является участником Конвенции, следовательно, понятие коносамента раскрывается исключительно на доктринальном уровне.

Большинством исследователей на первый план выдвигается характеристика коносамента в качестве неэмиссионной документарной ценной бумаги[177].

В данной работе под коносаментом будет пониматься ценная бумага, являющаяся формой договора морской перевозки груза и удостоверяющая право ее держателя на распоряжение грузом, с тем чтобы соответствующий груз выдавался грузоперевозчиком против коносамента.

11.2. Функции коносамента

Коносамент регулирует следующие группы правоотношений:

• между отправителем и перевозчиком (фрахтователем);

• между владельцем коносамента и перевозчиком;

• между владельцем коносамента и лицом, которому передано право распоряжения грузом.

В данных группах отношений в качестве основных функций коносамента ИНКОТЕРМС[178] выделяет:

• доказательство поставки товара на борт судна;

• подтверждение наличия договора перевозки;

• способ передачи прав на находящийся в пути товар другой стороне посредством передачи ей документа.

Таким образом, коносамент контролирует доставку до пункта назначения и предоставляет возможность путем передачи документа продать находящийся в пути товар. Иные транспортные документы данную функцию не выполняют, а лишь указывают сторону, управомоченную на получение товара в пункте назначения.

Некоторые исследователи обращают особое внимание на функцию коносамента как расписки в получении платежа[179]. Согласно Кодексу торгового мореплавания, после того как груз погружен на борт судна, перевозчик по требованию отправителя обязан выдать ему коносамент[180]. Функция расписки в получении платежа проявляется в принятии коносамента в качестве документа для расчетов в международной торговле, в том числе для аккредитивов.

Коносамент, являясь доказательством поставки товара на борт судна, подтверждает не только передачу товара перевозчику, но и тот факт, что товар был получен в полной исправности и хорошем состоянии, насколько перевозчик мог это определить. В соответствии с КТМ РФ коносамент удостоверяет, если не доказано иное, прием перевозчиком груза для перевозки, как он описан в коносаменте[181]. Если коносамент передан третьему лицу, которое, исходя из содержащегося в коносаменте описания груза, действовало добросовестно, то доказывание иного состояния груза не допускается.

В случае если внешнее состояние груза не конкретизируется в коносаменте, то действует презумпция хорошего внешнего состояния груза. В соответствии с ИНКОТЕРМС и Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов Международной торговой палаты любая отметка в транспортном документе, указывающая, что товар получен не в хорошем состоянии, делает такой документ «нечистым» (unclean) и неприемлемым.

В отношении второй функции коносамента (подтверждение наличия договора перевозки) надлежит отметить, что коносамент не является договором перевозки. Коносамент является его формой, доказательством наличия договора и подтверждением его содержания. При этом коносамент может включать условия не только договора перевозки, но и договора об организации перевозки. Так, условия долгосрочного договора об организации морских перевозок грузов, не включенные в коносамент, не являются обязательными для третьего лица, если оно не является фрахтователем[182].

Коносамент выполняет функцию передачи прав на находящийся в пути товар в соответствии со ст. 149 КТМ РФ. Отправитель имеет право:

• распоряжаться грузом до выдачи груза получателю либо передачи права на груз получателю или третьему лицу. В случае передачи прав распоряжения грузом у отправителя возникает обязанность уведомить перевозчика;

• потребовать обратной выдачи груза в месте отправления до отхода судна;

• выдачи груза в промежуточном порту;

• выдачи его не тому получателю, который указан в перевозочном документе.