Антон Селивановский - Правовое регулирование рынка ценных бумаг

• Название: Правовое регулирование рынка ценных бумаг
• Автор: Антон Селивановский
• Жанр: Экономика
• Год: 2014
• ISBN: 978-5-7598-1083-4

Учебник дает системное представление о правовых основах одного из сложнейших сегментов рыночной экономики – рынка ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Структура издания соответствует программе учебного курса «Правовое регулирование рынка ценных бумаг», который уже несколько лет автор читает на факультете права Национального исследовательского университета «Высшая школа экономики». Написанию учебника предшествовал тщательный анализ нормативно-правовых источников и правоприменения (в частности, решений высших судов). Четкая структура издания (включая подробное оглавление), а также охват всего массива актуальных норм российского законодательства, регулирующих этот сектор, делает данную книгу незаменимым помощником не только в учебном процессе, но и в деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Для студентов, аспирантов и преподавателей юридических вузов, специалистов-практиков в области ценных бумаг и производных финансовых инструментов, а также для всех интересующихся данной тематикой.

---

• потребовать обратной выдачи груза в месте отправления до отхода судна;

• выдачи груза в промежуточном порту;

• выдачи его не тому получателю, который указан в перевозочном документе.

Все права отправителя, кроме первого, реализуются при условии предъявления всех выданных оригиналов коносамента или предоставления соответствующего обеспечения и с соблюдением правил КТМ РФ об отказе от договора морской перевозки.

Таким образом, по мнению представителей правовой доктрины, коносамент носит имущественно-распорядительный характер, что сближает права, которые закрепляет коносамент, с вещными правами[183].

Распоряжение грузом осуществляется в зависимости от вида коносамента (см. ниже).

При исследовании такой функции коносамента, как расписка в получении платежа, надлежит обратиться к Унифицированным правилам и обычаям для документарных аккредитивов, применяющимся к отношениям сторон при отсутствии прямого указания об ином. Данные правила устанавливают критерии, которым должен соответствовать тот или иной транспортный документ, в том числе коносамент, для того чтобы быть принятым банком.

Так, морской/океанский коносамент должен:

• судя по внешним признакам, иметь название перевозчика и быть подписан или удостоверен;

• указывать, что товары погружены на борт или отгружены на поименованном судне;

• указывать порт погрузки и порт разгрузки, соответствующие данным, указанным в аккредитиве;

• состоять из единственного оригинала коносамента или оригиналов, если таковой выдан из полного комплекта;

• указывать все или некоторые условия перевозки путем ссылки на источник или документ иной, чем сам коносамент;

• не содержать записи, что он выставлен на условиях чартер-партии (договор фрахтования судна) и (или) что судно, осуществляющее перевозку, приводится в движение только парусом;

• во всех других отношениях удовлетворять требованиям аккредитива.

В то же время названные характеристики коносамента не образуют все необходимые реквизиты коносамента в соответствии с российским правом.

11.3. Реквизиты коносамента

КТМ РФ не использует термин «реквизит» применительно к коносаменту, однако предписание об обязательном включении определенных данных в содержание документа и характеристика коносамента как ценной бумаги свидетельствуют о рассмотрении этих данных в качестве реквизитов.

Итак, общими реквизитами коносамента являются:

1) наименование порта погрузки;

2) дата приема груза перевозчиком в порту погрузки;

3) наименование порта выгрузки;

4) фрахт в размере, подлежащем уплате получателем, или иное указание на то, что фрахт должен уплачиваться им;

5) время и место выдачи коносамента;

6) число оригиналов коносамента, если их больше чем один.

Реквизитами коносамента, указывающими на стороны договора, являются:

1) наименование перевозчика;

2) место нахождения перевозчика;

3) наименование отправителя;

4) место нахождения отправителя;

5) наименование получателя, если он указан отправителем;

6) подпись перевозчика или действующего от его имени лица (капитана судна).

Реквизитами коносамента, характеризующими груз, являются:

1) наименование груза;

2) необходимые для идентификации груза основные марки;

3) указание в соответствующих случаях на опасный характер или особые свойства груза;

4) число мест или предметов и масса груза или обозначенное иным образом количество груза;

5) внешнее состояние груза и его упаковки.

По соглашению сторон в коносамент могут быть включены иные данные и оговорки. Так, перевозчик или другое лицо вносит в коносамент оговорку, конкретно указывающую на неточности, основания для предположений или отсутствие разумной возможности проверки данных, которые касаются наименования груза, его основных марок, числа мест или предметов, массы или количества груза.

КТМ РФ не предусматривает специальных последствий неуказания перечисленных реквизитов и зачастую противоречит своим собственным положениям. Ведь некоторые положения законодательства регулируют отношения, возникающие при наличии в коносаменте данных, которые касаются наименования груза. В приведенном выше перечне реквизитов подчеркивается императивное указание данных сведений.

11.4. Виды коносамента

Коносаменты можно классифицировать по возможности передачи прав из коносамента на:

• именной коносамент (выданный на имя определенного получателя);

• ордерный коносамент (выданный приказу отправителя или получателя). Презумпция выдачи ордерного коносамента приказу отправителя;

• коносамент на предъявителя.

Первый вид коносамента может передаваться по именным передаточным надписям или в иной форме в соответствии с правилами, установленными для уступки требования (цессии). В свою очередь, ордерный коносамент может передаваться по именным или бланковым (т. е. без указания конкретного лица) передаточным надписям. Коносамент на предъявителя передается посредством простого вручения.

Необходимо также различать небортовой и бортовой коносаменты. Небортовой коносамент не является ценной бумагой и выполняет функцию расписки и свидетельства об условиях, на которых заключен договор перевозки[184]. Только бортовой коносамент в полной мере является доказательством принятия груза перевозчиком, так как он выдается лишь после того, как груз погружен на борт. В бортовом коносаменте дополнительно указывается дата (даты) погрузки груза.

Наличие одновременно и коносамента, и бортового коносамента не допускается. Если перевозчик до погрузки груза выдал отправителю коносамент на принятый для перевозки груз или иной товарораспорядительный документ, отправитель должен возвратить такой документ в обмен на бортовой коносамент[185].

Кроме того, по видам перевозки коносаменты разграничиваются:

• в смешанной перевозке;

• в унимодальной перевозке.

Среди коносаментов в смешанной перевозке выделяется особый вид, а именно сквозной коносамент для осуществления прямой (мультимодальной) перевозки. Сквозной коносамент предусматривает, что часть перевозки груза должна осуществляться не перевозчиком, а другим лицом. Сквозным коносаментом может быть также предусмотрено, что перевозчик не несет ответственность за утрату или повреждение принятого для перевозки груза либо просрочку его доставки, вызванные обстоятельствами, имевшими место в то время, когда груз находился в ведении другого лица при осуществлении им части перевозки груза.

11.5. Нормативные акты, регулирующие коносамент

• Кодекс торгового мореплавания Российской Федерации от 30.04.1999 № 81-ФЗ

• Международные правила толкования торговых терминов «Инкотермс 2000»

• Международная конвенция об унификации некоторых правил о коносаменте 1924 г.

• Таможенный кодекс Таможенного союза (приложение к Договору о Таможенном кодексе Таможенного союза, принятому Решением Межгосударственного Совета ЕврАзЭС на уровне глав государств от 27.11.2009 № 17)

12. Российские депозитарные расписки (РДР)

12.1. Понятие и характеристики

Российская депозитарная расписка – ценная бумага, выполняющая следующие функции:

• удостоверяет права собственности на определенное количество акций или облигаций иностранного эмитента (представляемые ценные бумаги);

• удостоверяет право требования надлежащего выполнения обязательств эмитента представляемых ценных бумаг, в случае если он принимает на себя обязательства;

• закрепляет право получения соответствующего количества представляемых ценных бумаг;

• закрепляет право получения услуг, связанных с осуществлением прав из представляемых ценных бумаг.

РДР является именной эмиссионной бездокументарной не имеющей номинальной стоимости ценной бумагой, регулирование которой преимущественно осуществляется на основе Закона о РЦБ.

12.2. Особенности эмиссии

Эмитентом РДР является такой профессиональный участник рынка ценных бумаг, как депозитарий, который должен не только соответствовать требованиям к размеру собственного капитала (200 млн руб.)[186], но и осуществлять депозитарную деятельность не менее трех лет.

Дополнительными условиями эмиссии РДР являются:

• осуществление учета прав депозитария на представляемые ценные бумаги по счету, открытому ему как лицу, действующему в интересах других лиц[187];

• включение представляемых ценных бумаг в котировальные списки иностранных фондовых бирж в случае, если депозитарий не принимает на себя обязательства перед владельцами[188].