Майк Беллафиоре - Один хороший трейд. Скрытая информация о высококонкурентном мире частного трейдинга

• Название: Один хороший трейд. Скрытая информация о высококонкурентном мире частного трейдинга
• Автор: Майк Беллафиоре
• Жанр: Ценные бумаги и инвестиции
• Год: 2012
• ISBN: 978-5-9791-0274-0

Частный трейдинг или proprietory trading пока еще мало освещен в русскоязычной литературе. По сути дела, это первая книга на эту тему. Считается, что такой трейдинг появился много лет назад, когда брокерские компании, банки и другие финансовые институты нанимали трейдеров для торговли на финансовых рынках деньгами компании. Сейчас это понятие распространяется и на трейдеров, которые не получают заработную плату, но вкладывают некую сумму своих личных денег в трейды компании-собственника.

Книга рассказывает обо всех важных уроках, преподанных автору рынком на протяжении последних 12 лет, в течение которых он тем или иным образом был связан с частным трейдингом. Он поделится с читателем наработанным опытом и для этого познакомит вас со многими трейдерами. Некоторым из них довелось познать вкус успеха, большинству же пришлось очень туго.

Книга нацелена на широкую аудиторию трейдеров и спекулянтов, работающих на финансовых рынках России и мира, а также частных инвесторов, самостоятельно продумывающиХ свои стратегии в биржевых и внебиржевых трейдах.

---

Не все состоявшиеся трейдеры, с которыми довелось встречаться или работать, обладают всеми общими характеристиками СРТ. Например, один из лучших трейдеров, которого я знаю, является, по-видимому, душевнобольным. Назовем его, Психопат (Psycho).

Одним из базовых критериев, используемых в матрицах отбора почти всех частных трейдинговых фирм, является уравновешенный характер кандидата. В течение первых двух лет работы в компании SMB Capital, я спал не более четырех часов в сутки. Иногда я вставал еще затемно и ехал в офис, чтобы поработать над видеороликами и лекционными конспектами, лучше было недоспать, чем бесконечно ворочаться в постели, думая о том, что осталось недоделанным.

Одним таким утром я отправился на работу часов в 6 утра. Выйдя из лифта и достав из кармана пластиковую бирку электронного ключа от торгового зала, я резко остановился, как останавливается водитель, перед машиной которого неожиданно вырастает фигура оленя. Кто-то вопил, что есть мочи. Слов нельзя было разобрать, поэтому я просто застыл на месте, не в силах сообразить, как вести себя дальше. Мне не хотелось напороться на кого-то, кто выясняет отношения со своей девушкой. Еще больше не хотелось встретиться с человеком, который мог меня пристрелить.

Несколько минут я стоял у двери и не двигался. Трейдер буквально заходился криком – «Ты виноват в том, что я оказался в такой ситуации.

Не могу поверить, что ты так поступил со мной». Наконец, я узнал голос. Это был не просто работающий в нашем торговом зале трейдер, а самый лучших из всех наших трейдеров. Он не был сумасшедшим, отнюдь. Просто, у него были проблемы с эмоциональной устойчивостью. Помните персонажа Кристиана Бэйла в – «Американском психопате» (American Psycho) или того же Бэйла в – «Спасении Терминатора» (Terminator Salvation)? Ни до, ни после этого, мне никогда не приходилось слышать столь обезумевшего человека.

Я спустился на лифте вниз, отправил кое-кому электронное письмо с просьбой разрешить неожиданную проблему и зашел в кафе Starbucks. Выпив чашечку зеленого чая и внеся правки в конспект лекции, я решил вернуться в офис. Психопат не отрывал глаза от мониторов, он был с головой погружен в процесс делания денег. Часы показывали четверть девятого утра, а он уже выиграл 10 тысяч долларов. И это был рядовой день для него – ничего особенного! Однако, решив, что эмоциональная устойчивость и спокойствие – отнюдь не обязательные свойства хорошего трейдера, вы жестоко ошибетесь.

Психопат – посторонний.

Посторонний № 2: Тибоу

Одному из моих самых любимых людей из числа тех, с кем довелось повстречаться в жизни, пришлось слезно умолять о принятии на работу в трейдинговую компанию, в которой я начинал свою карьеру. Тибоу (Tebow, этот бывший трейдер, напоминает мне Тима Тибоу – куортербека команды университета Флорида, обладателя приза Heisman Memorial Trophy – присуждаемого лучшему игроку года в университетском фуболе) поступил в захудалый колледж штата и выступал за их футбольную команду. Обычным способом он не мог попасть на интервью в частную трейдинговую компанию. На самом деле, он никуда не мог попасть на интервью. Не стоит скрывать, что способность Тибоу быстро воспринимать информацию, шокировала бы любого интервьюера. Некоторые хедж-фонды и финансовые компании при найме персонала практикуют ментальные математические тесты. Напорись Тибоу на один из таких тестов, его уже через пару минут попросили бы покинуть помещение.

Впрочем, было бы разумнее предоставить слово самому Тибоу:

«Поиск работы был для меня настоящим мучением. Средний балл (GPA – grade point average) в Трентонском государственном колледже Нью-Джерси (TCNJ/Trenton State) был у меня приличным: 3,6 – по финансам, на которых я специализировался, и 3,8 – по непрофилирующей дисциплине, экономике… Я послал резюме в несколько компаний, типа Goldman Sachs и Merryll Lynch, но ни на одно письмо не получил ответа, что не прибавило мне уверенности в силах. Я знал, что хочу работать… по акциям. Я получил приглашения на интервью от компании Thomson Financial и еще нескольких компаний, занимающихся финансовым планированием. Они проявляли интерес, в сотрудничестве со мной, но мне хотелось работы иного типа.

Осенью 1997-го года недавно созданная трейдинговая фирма одарила меня собеседованием. Они прислали хорошо одетого итальянца по имени Доминик, его фамилия тоже начиналась на Д, но я не расслышал ее, когда он представлялся (позже я запомнил ее). В моей комнате в общежитии, он долго рассказывал о работе моей мечты. Ему понравились мои оценки и то, что я выступал за футбольную команду колледжа. По его словам, хороший трейдер уже в первый год может заработать 100 тысяч долларов, если не больше. Это все, что мне требовалось услышать.

Доминик уехал, шли недели и месяцы, но от компании не было никаких вестей… возможно, я им был не так уж и нужен?

Наконец, мне позвонили и назначили долгожданную встречу с управляющим партнером фирмы в Нью-Йорке. Я вырядился в свой единственный костюм, повязал красный галстук и обулся в новые туфли, которые обошлись мне в 150 монет. Короче, достойно подготовился к встрече с уолл-стритовской элитой. То, что я увидел, никак не соответствовало моим ожиданиям. Трейдеры были одеты просто – в джинсы и майки. Может быть, эта не та Уолл-стрит, а какая-то другая? Управляющий партнер тоже был в джинсах, но на его рубашке был воротник Он завел меня в свой кабинет, и мы приступили к разговору.

Из всей беседы мне ярче всего запомнился момент, когда он спросил, чем еще я хотел бы заниматься помимо трейдинга. Я ответил, что хотел бы быть профессиональным футболистом. Интервью получилось коротким (минут 15, не больше), но достаточно приятным. Я чувствовал, что если получу предложение, мне будет в радость работать в этой компании.

На этот раз, мне не пришлось долгих месяца два томиться в ожидании. Через несколько дней мне позвонили и сказали, что возьмут на работу, если я сумею сдать экзамен 7-ой серии (Series 7 Exam – программированный экзамен на базовое знание принципов функционирования рынков ценных бумаг). В мае я заканчивал колледж, б июля 1998-го года должно было состояться тестирование, а 20-го июля – в случае, если мне удалось бы сдать экзамен, – я приступил бы к работе в компании.

С грехом пополам, но экзамен был выдержан. Успех был отпразднован в типичном стиле для любого нью-йоркца: я купил огромную бутылку пива Heineken и распил ее прямо на улице. Клянусь, такого вкусного пива мне еще никогда не приходилось пить. Скоро я стану богатым!»

В торговом зале Тибоу посадили рядом с одним из лучших трейдеров компании, в надежде на то, что исходящие от того флюиды помогут новичку быстрее прейти в норму. Но ему пришлось очень туго. Молодого трейдера никто не будет увольнять на второй день его торговли, однако, с затягиванием периода адаптации таят шансы на продолжение карьеры. Помимо всего прочего, его заработок уменьшается. Одной ногой Тибоу был уже за порогом офиса.

Все складывалось против него, даже рынок, на котором поднялась волатильная буря. Несмотря на мрачные обстоятельства, сдаваться этот парень не собирался. Стиснув зубы, он продолжал упорно работать. Его показатели стали чуть лучше, потом еще лучше, потом еще… В конце концов, ситуация на рынке стала более благоприятной для торговли, и появилось множество возможностей сделать деньги. Сегодня он уже отошел от дел, ипотечный кредит за дом полностью погашен. Тибоу живет в одном из прекраснейших уголков Нью-Джерси и занимается воспитанием молодых трейдеров. Тибоу был посторонним на рынке. Но он добился своего!

Посторонний № 3: Тикстер

Мы взяли на работу трейдера, продемонстрировавшего страстную любовь к рынку и исключительный ум; вдобавок ко всему прочему, по математическому тесту SAT парень набрал 800 баллов. Тикстер (Tickster)

– свое прозвище он получил за феноменальную способность считывать тики по акции (ticks – минимальное изменение цены), торговал где-то в другой фирме, в которой его не устроила система обучения. Он был немного ушлым человеком. Позже я узнал, что Тикстер питается исключительно бюргер-кингами и конфетами. Во время интервью он был не в состоянии усидеть на месте и начинал отвечать на мой вопрос, еще до того, как я заканчивал говорить. Столь существенным для СРТ спокойным характером Тикстер не отличался. Тем не менее, мы предоставили ему шанс.

Еще не подошла к концу первая неделя обучения, а два трейдера уже обратились к Стиву с просьбой о приватном разговоре. Они сообщили, что этот новый трейдер жаловался им насчет предложенной ему системы оплаты. И это на первой неделе!

Оказалось, что условия своего найма он обсуждает, чуть ли не со всеми в зале. На третий день он проявился во всей красе: плюхнулся на стол старых трейдеров, когда они были заняты ланчем, и стал встревать в разговор, перебивая одного за другим. Новички в торговом зале подобны, только что включенным в команду колледжа игрокам. Они не подсядут к старшим без приглашения, во всяком случае – точно не на третий день, после включения их в состав. Два этих трейдера в недвусмысленных выражениях дали понять, что не желают видеть подобных типов в фирме.