Брендон Сито - Психология электронного трейдинга. Сила для торговли

• Название: Психология электронного трейдинга. Сила для торговли
• Автор: Брендон Сито
• Жанр: Ценные бумаги и инвестиции

Основная идея этой книги состоит в том, чтобы рассказать читателю об электронной торговле и психологически подготовить к ней. Читатель узнает о возможных ошибках или неудачах, связанных с электронным трейдингом, которые, быть может, казались ему неважными и поэтому ускользнули от его внимания. Также книга поможет читателю больше узнать о том, каким образом происходит торговля электронным способом, какие могут возникнуть трудности, какое возможно развитие событий и как все это может отразиться на психологии личности. Все это поможет трейдеру в разработке торговой стратегии для достижения поставленных целей.

Книга предназначена для широкого круга читателей, интересующихся вопросами инвестиций, трейдинга на рынках акций и валют (FOREX), а также функционированием современных финансовых рынков в целом.

---

Вот к чему нужно стремиться участникам рынка, работающим с электронными торговыми платформами. Несколько лет я наблюдал, как успешные брокеры и инвесторы были вынуждены уйти с рынка не из-за рыночных условий и торговых стратегий, а из-за самого трейдинга как процесса. Электронные торговые системы, доступные сейчас, обладают более быстрыми и сложными инструментами для анализа рынка, открытия и закрытия позиций. Но без нужных знаний и навыков, пользователь не сможет правильно их применить, поэтому они перестанут быть его преимуществом и даже могут стать для него опасными.

Подготовка к результату

Все готово, если к этому готов наш разум.

Уильям Шекспир

Нужно быть готовым. Жизнь пилота Формулы-1 состоит из постоянной отработки навыков, физической и психологической подготовки к тому, чтобы быть лучшим. Это лучшее сравнение, которое можно подобрать к той подготовке, которую нужно пройти прежде чем начать заниматься торговлей на электронных финансовых рынках. Трейдинг сам по себе нелегкий процесс, а темп работы с компьютером и торговой системой ускоряет и усложняет его. Позвольте мне кратко обрисовать основные моменты, которым следует уделить внимание, чтобы стать успешным в электронной торговле (см. Рис. 2.4).

Рис. 2.4. Успешная электронная торговля

Уделяйте внимание собственной психологии. Ваши чувства немедленно отразятся на ваших решениях и, в конце концов, на вашем депозите. Электронная система, которая транслирует котировки в реальном времени и другую рыночную информацию, может искушать вас открыть позицию, породит жажду прибыли и страх убытка. При этом вы упустите реальные возможности и пропустите сигналы. Торговлю надо вести максимально разумно, в соответствии с планом открытия и закрытия позиций. Вместо того, чтобы играть, как в казино, или работать, испытывая страх, лучше выйти из рынка и на время перестать торговать вообще. Урок, который вы получите, скорее всего, сохранит ваше время, деньги или нервы, а также научит распознавать удобные случаи для сделок в будущем.

Совершенствуйте свои аналитические способности и разработайте торговую систему. Так как электронный трейдинг дает вам заметное преимущество перед теми, кто совершает операции по телефону, то ваше решение открыть позицию должно быть определенным и взвешенным. Технический и фундаментальный анализ дает вам все инструменты для того, чтобы разработать четкую стратегию для торговли, а также помогает вам обосновать каждое свое решение. К сожалению, философского камня, позволяющего обогатиться моментально без всякого риска, не существует. Однако, мы можем постоянно учиться и использовать различные теории, приобретенный ранее опыт, выработанный характер и знания, чтобы увеличить вероятность успеха.

Разберитесь, как работает ваша электронная система, и какими возможностями она обладает. Чем больше торговых инструментов и электронных систем вы изучите, тем с большей пользой вы сможете применить эти знания в своей торговой стратегии. Сложные электронные системы обычно включают в себя особые функции, такие как вход в рынок «по одному клику» и синтетические виды ордеров, которые могут дать вам дополнительное преимущество перед теми, чьи торговые платформы не дают таких возможностей. Осмысленное понимание работы всей системы в целом, особенно таких моментов, как туда попадают котировки и куда направляются ваши заявки, критически важно для проведения анализа в случае, если произойдет какой-нибудь сбой.

Сосредоточьтесь на своей физической сноровке и подходу к системе. Нажатие не той клавиши или щелчок мышью по неправильному торговому инструменту может привести к значительным ошибкам и заметно уменьшить ваш депозит из-за простой случайности или невнимательности. Прежде чем вводить в систему заявки и открывать позиции, задумайтесь на секунду и оцените свое состояние, убедитесь, что ничто не мешает вам торговать, вы спокойны и сосредоточены на трейдинге. Обычно сложные электронные платформы позволяют торговать в демо-режиме, чтобы понять, как она работает и освоиться со всеми кнопками и функциями. Когда работа с системой станет привычной, вам будет проще сохранять сосредоточенность и точность.

Успешная электронная торговля требует определенного мастерства в каждом из перечисленных моментов. Чем больше вы знаете, тем лучше вы готовы к неожиданным рыночным ситуациям. Ваша подготовка начинается задолго до того, как вы садитесь перед терминалом и открываете позицию. Она требует внимания к рынку и текущей ситуации. Но начинается она с вещи, которую можно сформулировать, как ваш…

Глава 3 Торговый настрой

Без откровения свыше народ необуздан.

Книга притчей Соломоновых 29:18

Как же я спешил на работу в Австралийский инвестиционный банк в свой первый рабочий день! Я совсем недавно окончил университет и был поражен, когда увидел торговый зал, где работали 200 консультантов и дилеров, столы которых были выстроены в длинный ряд по всей длине здания, когда погрузился в этот шум от звонящих телефонов, и когда увидел мелькание тикеров с цифрами цен на табло. Все это затмило для меня все долгие годы учебы и было началом моей карьеры на финансовых рынках. Как и многие из моих коллег, я заинтересовался этой сферой только потому, что она сулила высокие доходы. Я хотел узнать «секрет» аналитиков и стратегий инвестиционных компаний, которые те использовали для принятия верных решений на рынке, чтобы потом применить для пользы собственного состояния. В течение нескольких следующих месяцев я прочел множество книг по анализу и инвестициям, но ни одна из них не давала определенного ответа на вопрос, куда же завтра двинется рынок. Однажды в конце дня коллега по дилингу предложил мне отправиться в Star City Hotel и казино в бухте Darling, чтобы немного выпить и поиграть. Но другой коллега показал на экран торгового терминала: «Зачем нам куда-то идти? Мы играем за столами самого большого казино в мире».

Самое большое казино в мире. ух ты! Я никогда не думал о рынках в таком смысле. Но доля правды в этом все-таки была.

Неважно, насколько хорошо инвестор подкован в вопросах экономики, технического анализа и математики – познания в этих областях всего лишь обеспечивали правильность и успешность решения, но никак не гарантировали того, что все сделки будут все время верными. Может, элемент игры в каждой сделке и был, ведь точно спрогнозировать в каждый конкретный момент времени будущий уровень рынка почти невозможно. Или трейдинг все же и есть наука о том, как приумножить инвестиционный капитал?

Величайшие умы Уолл-стрит долго спорили о том, что такое «инвестиции» и «спекуляции» и в чем разница между этими понятиями, однако, несмотря на их усилия, все же для них нет общепринятых определений. Некоторые ценные бумаги считаются спекулятивными, но логично было бы считать их также и инвестиционными. В других случаях, инструменты считаются безопасными инвестициями, например, государственные облигации или процентные инструменты, но все равно есть инвесторы, которые покупают и продают их исключительно ради спекуляции. Еще больше путаницы вносит тот факт, что как в долгосрочной перспективе, так и в краткосрочном периоде инвесторы-участники рынка часто теряют деньги, а спекулянты часто зарабатывают, поэтому можно сказать, что грань между этими понятиями лежит в амбициях людей.

Торговый настрой применительно к электронному трейдингу не раз обсуждался, учитывая популярность работы через интернет. Это и вызвало интерес к конфликту категорий инвестиция-спекуляция на волне появления множества платформ для электронной торговли, выпускаемых компаниями-брокерами. Интерес стал еще больше с появлением других форм электронных игр, таких, как виртуальные казино или интернет-аукционы. Многие трейдеры считают, что электронный трейдинг напоминает компьютерные игры или игровые автоматы – разница только в том, что жетоны для трейдинга намного дороже. Тут возникает два вопроса: говорит ли увеличение пользователей электронных торговых систем о том, что больше людей стали интересоваться финансовыми рынками и таким образом принимать взвешенные инвестиционные решения? Или же появление новых технологий для игр является лишь заменителем «инвестиционной возможности»? Предлагаю вашему вниманию следующие примеры:

Уважаемый частный трейдер в Сингапуре каждый день следует своему торговому плану. В 8 утра он включает компьютер и проверяет работу программы для электронной торговли перед началом сессии. Он проверяет, что случилось ночью на американских рынках, читает утренний обзор, который публикует его брокер, обновляет графики и свои заметки. Будучи членом нескольких чат-групп, он обсуждает рынки, читает интернет-дискуссии, произошедшие ночью и перекидывается парой слов с трейдерами, сидящими в онлайн чатах. К 8.45 он готов к открытию рынков в Сингапуре. Он торгует дисциплинировано и контролирует свой депозит. У большей части его решений есть аналитическое обоснование. После перерыва на ланч он выходит подышать, вероятно, попутно совершая шоппинг или делая зарядку. Однако, он продолжает следить за несколькими рынками и котировками валют, чтобы быть готовым к следующей сессии. К 16.00 он снова сидит за своим торговым терминалом, наблюдая закрытие сингапурских рынков и готовясь к работе на европейских рынках, которые вот-вот откроются. Он торгует в тот промежуток времени, когда сессии в Европе еще не закончены, а в США только начинают открываться и, в зависимости от своей занятости, к двум часам ночи может закончить торговать.