Марина Букирь - Облигации: бухгалтерский учет в банках и другие аспекты работы

• Название: Облигации: бухгалтерский учет в банках и другие аспекты работы
• Автор: Марина Букирь
• Жанр: Банковское дело
• Год: 2012
• ISBN: 978-5-406-02510-9

Рассматриваются как теоретические основы работы с облигациями в кредитных организациях, так и практические подходы к организации этого направления банковской деятельности. Активные и пассивные операции с облигациями анализируются во всех аспектах, включая юридическую составляющую, бухгалтерский учет, документооборот, управление рисками, налогообложение и др. Материал может быть использован при разработке внутрибанковских нормативных актов по операциям с облигациями, в том числе учетной политики для целей бухгалтерского учета и налогообложения.

Рекомендуется специалистам и руководителям кредитных организаций, студентам и преподавателям экономических вузов, а также клиентам банков и всем, кто интересуется данной тематикой.

---

Эмитентом казначейских обязательств (КО) являлся Минфин России. КО выпускались сериями, объем и даты выпуска которых устанавливались эмитентом. Срок погашения, процентная ставка и номинальная стоимость КО устанавливались при выпуске каждой серии. КО выпускались в бездокументарной форме на основании договоров с уполномоченными депозитариями.

Размещались эти ценные бумаги среди юридических лиц, являвшихся по законодательству Российской Федерации резидентами. При этом владельцами КО могли быть как юридические, так и физические лица – резиденты (последние имели возможность приобрести КО на вторичном рынке).

Процентный доход по КО выплачивался Минфином России (Главным управлением Федерального казначейства) одновременно с погашением этих ценных бумаг.

Однако главным назначением КО было не получение доходов, а «расшивка» взаимных обязательств организаций и бюджетных структур в условиях дефицита ликвидности.

В соответствии с Положением «О порядке размещения, обращения и погашения казначейских обязательств» (утв. Минфином России 21 октября 2004 г., № 140) КО могли «приниматься в качестве оплаты за реализованные товары и предоставленные услуги без ограничений, а также быть предметом залога».

Под давлением МВФ, не признававшего казначейские обязательства в качестве рыночной ценной бумаги, в 1995 г. выпуск и обращение казначейских обязательств были прекращены. Тем не менее применение казначейских обязательств позволило Российской Федерации в условиях дефицита государственного бюджета и высокой инфляции без дополнительной эмиссии денежных средств решить проблему взаимных неплатежей.

Облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ)

Облигации внутреннего государственного валютного займа (ОВГВЗ) выпускались дважды (в 1993 и 1996 г.) в документарной форме. Основной причиной их выпуска было прекращение операций по счетам организаций во Внешэкономбанке. Посредством выпуска ОВГВЗ государство оформляло (подтверждало) свою задолженность перед владельцами валютных счетов, открытых во Внешэкономбанке. Облигации были номинированы в долларах США (1000, 10000 и 100 000 дол. США).

Поскольку выпуск осуществлялся с целью погашения долгов Внешэкономбанка СССР (ВЭБ), облигации выдавались юридическим лицам – владельцам валютных счетов во Внешэкономбанке.

Неотъемлемой частью облигации является комплект из купонов, количество которых определяется сроком погашения облигации.

Датой выпуска займа считается 14 мая 1993 г., хотя фактически размещение облигаций началось только в октябре того же года. Процентная ставка составляла 3 % годовых. Первоначально было выпущено пять серий (траншей) облигаций с погашением через один год, три года, шесть, десять и 15 лет соответственно.

Первые два транша были погашены в срок, погашение третьего должно было состояться 14 мая 1999 г., но было отложено. Их владельцам был перечислен лишь купонный доход. В письме Минфина России от 14 мая сообщалось, что в связи с тяжелой финансово-экономической ситуацией в России срок погашения облигаций переносится на 14 ноября 1999 г.

Всего было выпущено семь серий облигаций. Порядок обращения и выпуска ОВГВЗ первых пяти серий регулировался постановлением

Правительства РФ от 15 марта 1993 г. № 222, VI и VII серий – постановлением Правительства РФ от 4 марта 1996 г. № 229. Последним утверждены Условия выпуска, размещения и погашения внутреннего государственного валютного облигационного займа Российской Федерации 1996 г.

Были установлены следующие сроки погашения облигаций по сериям:

I серия – через год от даты выпуска (14 мая 1994 г.);

II серия – через три года от даты выпуска (14 мая 1996 г.);

III серия – через шесть лет от даты выпуска (14 мая 1999 г.);

IV серия – через десять лет от даты выпуска (14 мая 2003 г.);

V серия – через 15 лет от даты выпуска (14 мая 2008 г.);

VI серия – через десять лет от даты выпуска (2006 г.);

VII серия – через 15 лет от даты выпуска (2011 г.).

Наибольшие проблемы возникли с облигациями III серии. Экономическое положение страны после августовского дефолта 1998 г. не позволяло произвести погашение этих облигаций, поэтому было принято решение о новации ОВГВЗ III серии (постановление Правительства РФ от 29 ноября 1999 г. № 1306).

Указанным Постановлением предусматривалась эмиссия облигаций государственного валютного облигационного займа 1999 г. и облигаций федерального займа с фиксированным купонным доходом общей номинальной стоимостью 1322 млн дол. США. Срок обращения облигаций займа 1999 г. составлял восемь лет, купонный доход выплачивался два раза в год в размере 3 % годовых. Новация ОВГВЗ III серии осуществлялась путем их обмена на ОВГВЗ 1999 г. в соотношении 1: 1 либо на облигации федерального займа с фиксированным купонным доходом по курсу рубля к доллару США, рассчитанному как среднее арифметическое курсов, установленных Банком России на первую рабочую неделю ноября 1999 г.

В настоящее время Внешэкономбанк принимает для оплаты купонов и погашения облигаций ВГВЗ IV, V и VII серий. В связи с тем, что сроки погашения ОВГВЗ IV и V серий наступили соответственно в 2003 и 2008 г., погашение облигаций указанных серий производится Внешэкономбанком по факту их предъявления держателями после выделения необходимых денежных средств Минфином России. Период предъявления облигаций и купонов к оплате определен в десять лет начиная с конца календарного года, в течение которого подошел срок оплаты соответствующих облигаций и купонов.

Выпуск ОВГВЗ VI серии погашен в полном объеме.

ОВГВЗ серий I, II, III к погашению и оплате купонов не принимаются в связи с истечением десятилетнего срока, установленного Условиями выпуска ОВГВЗ для предъявления к оплате облигаций указанных серий.

Государственные долгосрочные облигации

Государственные долгосрочные облигации (ГДО) были введены в обращение 1 июля 1991 г. в соответствии с Условиями выпуска государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991 г., утвержденными постановлением Президиума Верховного Совета РСФСР от 30 сентября 1991 г. № 1697—1. Выпуск ГДО стал первым шагом российского правительства на пути создания цивилизованного рынка ценных бумаг.

Облигации рассчитаны на 30-летний период обращения с целью покрытия задолженности республиканского бюджета перед ЦБ РФ. Номинал ГДО составляет 100 тыс. руб., и по ним ежегодно выплачивается процентный доход в размере 15 % к номинальной стоимости облигаций. Объем эмиссии составил 80 млрд руб. Облигации предназначены только для юридических лиц.

В соответствии с условиями выпуска должно быть введено в обращение 16 разрядов облигаций, объединенных в четыре группы:

1—4-й разряды – группа «Апрель»;

5—8-й разряды – группа «Июль»;

9—12-й разряды – группа «Октябрь»;

13—16-й разряды – группа «Январь».

В обращение поступили только облигации группы «Апрель» и «Октябрь». Облигации функционируют в документарной форме.

Распространялись ГДО через территориальные управления ЦБ России. При продаже на оборотной стороне бланка облигации учреждения ЦБ РФ, осуществившие продажу ГДО, указывали имя владельца облигации. Продажа облигаций осуществлялась по ценам реализации, которые могли быть как выше, так и ниже номинальной стоимости.

Постановлением Правительства РФ от 30 марта 2001 г. № 255 «О мерах по реализации Федерального закона „О федеральном бюджете на 2001 год“» Минфину России и ЦБ РФ было предписано осуществить обмен принадлежащих Банку облигаций государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991 г. на ОФЗ-ПД со сроком погашения в 2005 г. и с выплатой дохода один раз в год начиная с 2002 г. в размере 1 % годовых.

Письмом от 8 апреля 2002 г. № 42-Т «Об уничтожении образцов облигаций государственного республиканского внутреннего займа РСФСР 1991 года» Банк России в связи с произведенным обменом ГДО на облигации федерального займа разрешил осуществить уничтожение указанных образцов.

Облигации внешних облигационных займов Российской Федерации

С 1996 года Россия осуществляет размещение своих долговых ценных бумаг на мировом рынке. На европейском рынке эти бумаги называются еврооблигациями.

Первый внешний облигационный заем был выпущен Минфином России в ноябре – декабре 1996 г. в соответствии с постановлением Правительства РФ от 4 ноября 1996 г. № 1320 «О некоторых вопросах выпуска внешнего облигационного займа 1996 года». Заем был выпущен в долларах США, без регистрации в Российской Федерации проспекта эмиссии.

В настоящее время действуют Генеральные условия эмиссии и обращения облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации, утвержденные постановлением Правительства РФ от 8 апреля 2010 г. № 217.

Генеральные условия определяют порядок эмиссии и обращения облигаций внешних облигационных займов России, обязательства по которым выражены в иностранной валюте. Эмитентом облигаций от имени Российской Федерации выступает Минфин России. Эмиссия облигаций осуществляется отдельными выпусками, каждый из которых имеет государственный регистрационный номер.